九游会J9·(china)官方网站-真人游戏第一品牌

  • 🦄aj九游会官网【极速线路】进入【欧洲杯官方合作网站】华人市场最大的线上娱乐服务供应商除已败露的情况外不存在担保或其他权利受到抑止的情况-九游会J9·(china)官方网站-真人游戏第一品牌

娱乐

你的位置：九游会J9·(china)官方网站-真人游戏第一品牌 > 娱乐 >

🦄aj九游会官网【极速线路】进入【欧洲杯官方合作网站】华人市场最大的线上娱乐服务供应商除已败露的情况外不存在担保或其他权利受到抑止的情况-九游会J9·(china)官方网站-真人游戏第一品牌

发布日期：2024-06-25 07:40    点击次数：62

🦄aj九游会官网【极速线路】进入【欧洲杯官方合作网站】华人市场最大的线上娱乐服务供应商除已败露的情况外不存在担保或其他权利受到抑止的情况-九游会J9·(china)官方网站-真人游戏第一品牌

股票简称：正帆科技                                股票代码：688596      上海正帆科技股份有限公司             Shanghai Gentech Co., Ltd.             （上海市闵行区春永路55号2幢）   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券                 召募说明书               保荐东说念主（主承销商）              （上海市广东路 689 号）                 二〇二四年五月 上海正帆科技股份有限公司            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                声 明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对央求 文献及所败露信息的信得过性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利智商、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属子虚子虚述说。   根据《证券法》的规定，证券照章刊行后，刊行东说念主运筹帷幄与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主运筹帷幄与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                   要紧事项辅导   公司异常辅导投资者对下列要紧事项给予充分关注，并仔细阅读本召募说明 书中关连风险因素的章节：    一、不合适科创板股票投资者妥贴性要求的投资者所持本次可转 债不成转股的风险   公司为科创板上市公司，本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券，参与可转 债转股的投资者，应当合适科创板股票投资者妥贴性管理要求。如可转债持有东说念主 不合适科创板股票投资者妥贴性管理要求，可转债持有东说念主将不成将其所持的可转 债蜿蜒为公司股票。   公司本次刊行可转债成就了赎回条件，包括到期赎回条件和有条件赎回条件， 到期赎回价钱由股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）根据刊行时市集情况 与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价钱为面值加当期应计利息。如 果公司可转债持有东说念主不合适科创板股票投资者妥贴性要求，在所持可转债濒临赎 回的情况下，筹商到其所持可转债不成蜿蜒为公司股票，如果公司按预先商定的 赎回条件确定的赎回价钱低于投资者取得可转债的价钱（或成本），投资者存在 因赎回价钱较低而遭受损失的风险。    二、对于公司本次刊行的可转债的信用评级   公司向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具 的评级论说，评定公司主体信用等第为 AA-，评级预计为踏实，本次刊行的可转 换公司债券信用等第为 AA-。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次按期追踪评 级。如果由于公司外部运筹帷幄环境、自身或评级尺度变化等因素，导致本次可转债 的信用评级级别责骂，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。    三、对于本次刊行不提供担保的说明   本次向不特定对象刊行可转债不设担保。敬请投资者注视本次可蜿蜒公司债 券可能因未设定担保而存在兑付风险。 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      四、公司持股 5%以上股东及董事、监事、高等管理东说念主员参与本 次可转债的认购情况及关连承诺      （一）持股 5%以上股东承诺      公司持股 5%以上的股东帆船控股将视情况参与本次可转债认购，并出具承 诺：      “1、如正帆科技启动本次可转债刊行，本企业将按照《证券法》                                  《可蜿蜒公 司债券管理办法》等关连规定，根据本次可转债刊行时的市集情况及资金安排决 定是否参与认购正帆科技本次刊行的可转债，并严格履行相应信息败露义务。 将以自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本企业得胜认购取得正帆科技 本次刊行的可转债，本企业将严格降服《证券法》《可蜿蜒公司债券管理办法》 等法律、法例和范例性文献的规定，在本次刊行的可转债认购后六个月内（含六 个月）不减持正帆科技本次刊行的可转债，并降服证监会和上海证券交易所的其 他关连规定。 过任何方式（包括汇注竞价交易、大批交易或条约转让等方式）进行违犯《证券 法》第四十四条文定买卖公司股票或可转债的行动，子虚施或变相实施短线交易 等罪犯行动。 上述承诺而减持正帆科技股票或可转债的，由此所得收益全部反正帆科技系数， 本企业将照章承担由此产生的法律处事。”      （二）董事、监事、高等管理东说念主员承诺      公司董事、监事、高等管理东说念主员将视情况参与本次可转债认购，并出具承诺：      “1、如正帆科技启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》                                 《可蜿蜒公司 债券管理办法》等关连规定，根据本次可转债刊行时的市集情况及资金安排决定 是否参与认购正帆科技本次刊行的可转债，并严格履行相应信息败露义务。 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 自有或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本东说念主得胜认购取得正帆科技本次发 行的可转债，本东说念主承诺：本东说念主及本东说念主的爱妻、父母、子女将严格降服《证券法》 《可蜿蜒公司债券管理办法》等法律、法例和范例性文献的规定，在本次刊行的 可转债认购后六个月内（含六个月）不减持正帆科技本次刊行的可转债，并降服 证监会和上海证券交易所的其他关连规定。 任何方式（包括汇注竞价交易、大批交易或条约转让等方式）进行违犯《证券法》 第四十四条文定买卖公司股票或可转债的行动，子虚施或变相实施短线交易等违 法行动。 爱妻、父母、子女违犯上述承诺而减持正帆科技股票或可转债的，由此所得收益 全部反正帆科技系数，本东说念主将照章承担由此产生的法律处事。”    五、异常风险辅导   公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并异常 注视以下风险：   （一）技艺风险   刊行东说念主已在工艺介质供应系统微羞辱抑止、流体系统瞎想与模拟仿真、人命 安全保障与工艺监控、高纯材料合成与分离提纯、材料身分分析与痕量检测、关 键工艺材料再生与轮回等领域形成中枢技艺。上述中枢技艺是刊行东说念主向客户提供 制程谬误系统与装备、谬误材料和专科服务等轮廓服务的基础。若公司中枢技艺 失密，可能对刊行东说念主分娩运筹帷幄形成不利影响。   研发创新东说念主才是公司生活和发展的重要基石，亦然公司持续保持产物创新和 行业领先的谬误。改日，跟着行业内研发创新水平的不时培育，企业间东说念主才竞争 的日趋厉害，若公司的薪酬轨制、激励机制不成持续招引中枢技艺东说念主员，公司存 在中枢技艺东说念主员流失的风险。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    刊行东说念主主要为卑鄙泛半导体、光纤通讯、生物医药等行业客户提供制程谬误 系统与装备、谬误材料和专科服务等轮廓服务，其主要业务与下旅客户的邃密化 分娩工艺发展关连，刊行东说念主需根据卑鄙市集的工艺发展宗旨以及发展趋势作出正 确的判断。    若刊行东说念主不成实时独揽技艺、市集和政策的变化趋势，不成持续加强研发创 新智商并实时将技艺研发效果与客户需求相联接，刊行东说念主可能会濒临技艺升级迭 代的风险，从而导致公司市集竞争地位和运筹帷幄事迹将受到不利影响。    （二）财务风险 和 44.25%，应收账款坏账准备余额分别为 6,303.76 万元、9,595.01 万元和 应的坏账准备。    但由于刊行东说念主客户结构较为分散，2021 年末至 2023 年末前五大应收账款客 户余额占比分别为 16.04%、23.43%和 27.01%，刊行东说念主在应收账款回收管理方面 处事量较大。如果客户因经济荆棘导致资金孔殷，且刊行东说念主未能实时注视到关连 风险而提前进行应收账款回收安排，则可能产生应收账款无法实时收回的风险。    论说期内，刊行东说念主运筹帷幄规模不时扩大，同期通过主动备货以应付供应链风险， 导致各期末存货账面价值较高。论说期内，刊行东说念主未发生大额原材料跌价损失及 合同践约成本减值损失。    若改日出现国度金融环境变化、客户运筹帷幄情况恶化等因素，导致客户资金压 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 力，而使得技俩规模调整、暂缓或终止等情形，刊行东说念主存货可能发生跌价风险且 大额技俩成本不成得到全额补偿，将对刊行东说念主财务景况和运筹帷幄效果产生不利影响。 速动比率分别为 1.04 倍、0.81 倍和 0.65 倍，合并口径的金钱欠债率为 46.77%、 主要由于刊行东说念主事迹赶紧增长，在执行订单备货及营运资金需求增加所致。      由于刊行东说念主召募资金需根据技俩实施程度分阶段参加，为顺心刊行东说念主自身日 益增长的业务对营运资金的需求，刊行东说念主增加了信用告贷补充流动资金，导致流 动欠债金额持续增加。      若本次可转债刊行完成后短期内未告成转股，或者改日公司的运筹帷幄环境发生 要紧不利变化，欠债水平不成保持在合理的范围内，公司将可能出现偿债风险。      论说期内，刊行东说念主及部分子公司享受的税收优惠政策包括高新技艺企业所得 税税率优惠、研究开发费加计扣除等。改日，如果上述税收优惠政策发生变化， 或者刊行东说念主及部分子公司不再具备关连禀赋或不成顺心享受以上税收优惠政策 的条件，则企业所得税税率将提高，从而将对刊行东说念主改日的运筹帷幄事迹产生不利影 响。      （三）募投技俩风险      本次召募资金除补充流动资金外，拟投资于“铜陵正帆电子材料有限公司特 气确立技俩（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级夹杂气体 技俩”、    “正帆科技（丽水）有限公司特种气体分娩技俩”、                          “正帆百泰（苏州）科 技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发分娩基地技俩”。      本次召募资金投资技俩经过刊行东说念主充分的市集调研和可行性论证，但在技俩 实施过程中可能濒临产业政策变化、技艺领先、市集供需结构变化等诸多不确定 因素，导致募投技俩不成如期、充分实施，或实施效果与预期产生偏离，将可能 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 导致召募资金投资技俩产见效益的时刻晚于预期或践诺效益低于预期的风险。      本次募投技俩将新增电子先进材料、电子级夹杂气体、特种气体、生物医药 中枢装备及材料的产能，新增产能规模是公司根据连年来产业政策、市集环境和 行业发展趋势等因素，并联接自身发展政策和对行业改日发展的分析研判严慎确 定。      由于关连技俩建成投产尚需一定时刻，在技俩实施及后续运筹帷幄过程中，若下 游行业产业政策、市集需求等发生要紧不利变化，或刊行东说念主关连产物导入下旅客 户时的审核认证程度不足预期，可能导致募投技俩新增产能无法实时消化，从而 对本次募投技俩效益的兑现产生不利影响。      根据《安全分娩许可证条例》等关连法律法例的规定，本次募投技俩的部分 业务开展需要取得安全分娩许可证等禀赋；根据我国《危机化学品确立技俩安全 监督管理办法》等关连法律法例的规定，关连禀赋的办理需在技俩完成安全验收 评价及技俩竣工验收后，向关连发证机关新央求或换发关连禀赋文凭。      由于本次募投技俩尚未完成确立，刊行东说念主尚未取得关连禀赋。若刊行东说念主未严 格降服《危机化学品确立技俩安全监督管理办法》等关连法律法例的规定，安全 分娩条件或注意措施未落实到位，刊行东说念主存在不成如期取得关连禀赋的风险，从 而对募投技俩的开展形成不利影响。      六、向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券摊薄即期求教的应付措施 及关连主体的承诺      （一）公司应付本次刊行摊薄即期求教选定的主要措施      为责骂本次刊行摊薄即期求教的影响，增强公司持续求教的智商，充分保护 中小股东的利益，公司将持续鼓励实施多项措施，具体如下：      本次刊行的召募资金投资技俩在公司现有业务上风的基础上，进一步发展公 司主营业务中的电子气体化学品业务并拓展公司产物卑鄙应用的行业与领域。募 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 集资金使用磋商已经管理层、董事会的详备论证，合适行业发展趋势和公司政策 有磋商。本次募投技俩的实施成心于扩大公司举座规模、扩大市集份额，进一步提 升公司中枢竞争力和持续盈利智商，帮衬股东的永久利益。   公司将加速鼓励召募资金投资技俩确立，提高召募资金使用效率，争取募投 技俩早日完成确立投产，从而提高公司的盈利水平，增强改日的股东求教，以降 低本次刊行对股东即期求教摊薄的风险。   公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号—上市公司召募资金管理和使用 的监管要求（2022 年改造）》                《上海证券交易所科创板股票上市法令》及公司《募 集资金管理轨制》的关连规定，保证召募资金充分有用利用。公司董事会将持续 监督对召募资金进行专户存储、保障召募资金用于规定的用途、配合保荐机构等 对召募资金使用的查验和监督，以保证召募资金合理范例使用，注意召募资金使 用风险，提高召募资金使用效率。   公司将持续根据国务院《对于进一步加强老本市集中小投资者正当权益保护 处事的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成关连事项的示知》 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2022 年改造）》的关连要求， 严格执行《公司法令》明确的分成政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给 予投资者持续踏实的求教。同期，公司将根据外部环境变化及自身运筹帷幄举止需求， 轮廓筹商中小股东的利益，对现有的利润分派轨制及现款分成政策不时优化，以 强化投资者求教机制。   公司将严格遵从《中华东说念主民共和国公司法》                     《中华东说念主民共和国证券法》                                《上市 公司治理准则》等法律法例和范例性文献的要求，不时完善公司治理结构，确保 股东能够充分欺骗权利，确保董事会能够按照法律、法例和公司法令的规定欺骗 权利并作念出科学、赶紧和严慎的决策，确保独处董事能够谨慎履行职责，帮衬公 司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会能够独处有用地欺骗对董 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 事、总司理和其他高等管理东说念主员及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供 轨制保障。   公司提醒投资者，以上填补求教措施不等于对公司改日利润作念出保证。投资 者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成损失的，公司不承担赔 偿处事。   （二）公司的控股股东、践诺抑止东说念主、董事、高等管理东说念主员对本次刊行摊薄 即期求教选定填补措施的承诺   根据中国证监会关连规定，为确保本次刊行填补求教措施的切实履行，帮衬 公司及全体股东的正当权益，关连主体对填补求教措施能够切实履行作出了承诺， 具体如下：   根据关连法律、法例和范例性文献的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可蜿蜒公司债券摊薄即期求教选定的填补求教措施能够得到切实履行，公司控 股股东帆船控股及践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 和 CUI RONG 作出承诺如下：   “1、本公司/本东说念主承诺不越权阻挠公司运筹帷幄管理举止，不侵占公司利益； 交易所等监管部门作出对于填补求教措施偏激承诺的其他新的监管规定，且上述 承诺不成顺心监管部门的该等规定时，本公司/本东说念主承诺届时将按照监管部门的 最新规定出具补充承诺； 出的任何关连填补求教措施的承诺，若本东说念主违犯该等承诺并给公司或者投资者造 成损失的，本东说念主顺心照章承担对公司或者投资者的补偿处事。   若违犯上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本东说念主喜悦中国证监会、上海 证券交易所等监管部门按照其制定或发布的关连规定、法令，对本公司/本东说念主作 出关连处罚或选定关连监管措施。”   根据关连法律、法例和范例性文献的要求，为确保公司本次向不特定对象发 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 行可蜿蜒公司债券摊薄即期求教选定的填补求教措施能够得到切实履行，公司董 事及高等管理东说念主员承诺如下：   “1、本东说念主承诺赤诚、费力地履行职责，帮衬公司和全体股东的正当权益； 用其他方式损伤公司利益； 执行情况相挂钩； 填补求教措施的执行情况相挂钩； 填补求教措施偏激承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不成顺心监管部门的该 等规定时，本东说念主承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺； 何关连填补求教措施的承诺，若本东说念主违犯该等承诺并给公司或者投资者形成损失 的，本东说念主顺心照章承担对公司或者投资者的补偿处事。   若本东说念主违犯上述承诺或拒不履行上述承诺，本东说念主喜悦中国证监会、上海证券 交易所等监管部门按照其制定或发布的关连规定、法令，对本东说念主作出关连处罚或 选定关连监管措施。” 上海正帆科技股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                            目 录        一、不合适科创板股票投资者妥贴性要求的投资者所持本次可转债不成转股        四、公司持股5%以上股东及董事、监事、高等管理东说念主员参与本次可转债的        六、向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券摊薄即期求教的应付措施及关连主体 上海正帆科技股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 上海正帆科技股份有限公司                                                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书       二、资金占用情况及为控股股东、践诺抑止东说念主抑止的其他企业担保的情况       三、本次召募资金投资于科技创新领域的说明，以及募投技俩实施促进公司 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                       第一节 释义    本召募说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：     一、一般释义                          一般释义 刊行东说念主/正帆科               指   上海正帆科技股份有限公司 技/公司/本公司 YU DONG LEI   指   俞东雷，刊行东说念主践诺抑止东说念主之一 CUI RONG      指   崔荣，刊行东说念主践诺抑止东说念主之一 正帆半导体         指   上海正帆半导体开发有限公司，刊行东说念主子公司 合肥正帆          指   合肥正帆电子材料有限公司，刊行东说念主子公司 正帆超净          指   上海正帆超净技艺有限公司，刊行东说念主子公司 江苏正帆          指   江苏正帆半导体开发有限公司，刊行东说念主子公司 正帆华东          指   江苏正帆华东净化开发有限公司，刊行东说念主子公司 香港正帆          指   香港正帆国际贸易有限公司，刊行东说念主子公司 上海正霆          指   上海正霆电子材料有限公司，刊行东说念主子公司 硕之鑫           指   上海硕之鑫工业科技有限公司，刊行东说念主子公司 上海浩舸          指   上海浩舸企业管理磋议有限公司，刊行东说念主子公司 上海徕风          指   上海徕风工业科技有限公司，刊行东说念主子公司 正帆百泰          指   正帆百泰（苏州）科技有限公司，刊行东说念主子公司 正帆丽水          指   正帆科技（丽水）有限公司，刊行东说念主子公司 鸿舸半导体         指   鸿舸半导体开发（上海）有限公司，刊行东说念主子公司 铜陵正帆          指   铜陵正帆电子材料有限公司，刊行东说念主子公司 正帆潍坊          指   正帆科技（潍坊）有限公司，刊行东说念主子公司 正帆沃泰          指   正帆沃泰（上海）科技有限公司，刊行东说念主子公司 正帆合泰          指   正帆合泰（杭州）生物科技有限公司，刊行东说念主子公司 正帆济宁          指   正帆工业科技（济宁）有限公司，刊行东说念主子公司 凤展鸿图          指   上海凤展鸿图数字科技有限公司，刊行东说念主子公司 芜湖永泰          指   芜湖市永泰特种气体有限公司，刊行东说念主子公司 湖州正帆          指   正帆科技（湖州）有限公司，刊行东说念主子公司 文德半导体         指   文德半导体装备（浙江）有限公司，刊行东说念主子公司 深圳正帆          指   正帆科技半导体装备（深圳）有限公司，刊行东说念主子公司 正帆氦邺          指   上海正帆氦邺科技有限公司，刊行东说念主子公司 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 文德秋径           指   文德秋径半导体（上海）有限公司，刊行东说念主子公司 安徽正帆           指   正帆科技（安徽）有限公司，刊行东说念主子公司 帆船控股           指   帆船控股有限公司，刊行东说念主控股股东 通威太阳能          指   通威太阳能（合肥）有限公司偏激关联方 亨通光电           指   江苏亨通光电股份有限公司偏激关联方 中芯国际           指   中芯国际集成电路制造（上海）有限公司偏激关联方 京东方            指   京东方科技集团股份有限公司偏激关联方 三安光电           指   三安光电股份有限公司偏激关联方 恒瑞医药           指   江苏恒瑞医药股份有限公司偏激关联方 SK 海力士         指   SK 海力士半导体（中国）有限公司 惠科集团           指   惠科股份有限公司偏激关联方 至纯科技           指   上海至皎白净系统科技股份有限公司 大阳日酸           指   大阳日酸株式会社 液化空气           指   法国液化空气集团 空气化工           指   空气化工产物有限公司 林德集团           指   The Linde Group，林德集团偏激关联方 SK Materials   指   韩国 SK 集团旗下公司 晶盛机电           指   浙江晶盛机电股份有限公司偏激关联方 拓荆科技           指   拓荆科技股份有限公司偏激关联方 证监会            指   中国证券监督管理委员会 上交所            指   上海证券交易所 保荐机构、主承 销商、受托管理        指   海通证券股份有限公司 东说念主、海通证券 刊行东说念主讼师、国                指   国浩讼师（上海）事务所 浩讼师 刊行东说念主司帐师、                指   容诚司帐师事务所（特殊普通合伙） 容诚司帐师 评级机构、中证                指   中证鹏元资信评估股份有限公司 鹏元 《公司法令》         指   《上海正帆科技股份有限公司法令》                    《上海正帆科技股份有限公司（刊行东说念主）与海通证券股份有限公司 《受托管理协                指   （受托管理东说念主）之上海正帆科技股份有限公司 2023 年向不特定对 议》                    象刊行可蜿蜒公司债券受托管理条约》 论说期            指   2021 年、2022 年及 2023 年 元、万元           指   东说念主民币元、东说念主民币万元 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书        二、专科释义                             专科释义 工艺介质供应系        气体、化学品等工艺介质的储存、输送与分派过程的开发、管说念和            指 统              部件的总称 制程         指   特定的制造工艺偏激瞎想法令                Maintenance（帮衬）、Repair（维修）                                         、Operation（运营），针对客户 MRO        指                已建成技俩提供技改工程、开发制造、配件轮廓采购及运营等服务 Recycle    指   轮回再利用                Total Gas and Chemical Management Services，是气体供应商为半导 TGCM       指                体制造商提供的一整套气体及化学品轮廓服务 电子气体       指   应用于集成电路、平板自满等半导体行业的高纯气体                湿电子化学品，是集成电路、分立器件、自满面板、太阳能电板等 湿化学品       指                分娩湿法工艺制程谬误性电子化工材料 砷烷、砷化氢     指   分子式为 AsH3，一种半导体工业中的常用气体 磷烷、磷化氢     指   分子式为 PH3，一种半导体工业中的常用气体                硅烷是指的是碳烷烃的硅取代近似物。硅烷烃的化学式通式为： 硅烷         指                SinH2n+2，一种半导体工业中的常用气体                原料进入合成反应器，在一定温度、压力及催化剂作用下，发生化 合成         指                学反应，得到所需的产物                将低纯度的原料气，选定精馏、吸附等方式，精制成更高纯度的产 提纯         指                品                将两种或两种以上组分的气体按照一定的比例步骤充入钢瓶中，最 混配         指                终夹杂在一皆，形成一种均匀的夹杂物资                利用专用充装开发，压缩气体、液化气体等充装在种种气瓶等压力 充装         指                容器内的过程 泛半导体       指   集成电路、平板自满、太阳能光伏、半导体照明行业的统称 slpm       指   流量单元，即以尺度公升单元计量的每分钟流量值                可编程逻辑抑止器，工业分娩瞎想的一种数字运算操作的电子安设，                选定一类可编程的存储器，用于其里面存储轨范、执行逻辑运算、 PLC        指                设施抑止、定时，计数与算术操作等面向用户的指示，并通过数字                或模拟式输入/输出抑止各式类型的机械或分娩过程 焦耳-汤姆逊效        气体通过节流阀的过程中，产生流量、压力突变，进而引起温度改            指 应              变                流体从一种相态转变为另一种相态的过程中产生的体积、热量等的 相变效应       指                变化                对空气洁净度、温度、湿度、压力、噪声等参数根据需要进行抑止 洁净室        指                的密闭性较好的空间                通过瞎想等技能使分娩开发或分娩系统本人具有安全性，即使在误 骨子安全       指                操作或发生故障的情况下亦不会形成事故的功能。 ppb        指   杂质浓度单元，指十亿分之一的杂质体积浓度 ppm        指   杂质浓度单元，指百万分之一的杂质体积浓度 CRU        指   英国商品研究所 SEMI       指   国际半导体产业协会 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 前瞻产业研究院            指   深圳前瞻资讯股份有限公司旗下的专科产业磋议机构 IC Insights        指   专注于全球半导体市集的专科磋议机构 Frost & Sullivan   指   弗若斯特沙利文磋议公司，又称全球增长磋议公司 QY Research        指   北京恒州博智国际信息磋议有限公司 TECHCET            指   专注于电子和半导体材料市集的专科磋议公司 中电联                指   中国电力企业联合会 WSTS               指   World Semiconductor Trade Statistics，世界半导体贸易统计组织 FAB                指   Fabrication，制造                        药品分娩质料管理范例，为保证药品在规定的质料下持续分娩的体 GMP                指                        系 晶圆                 指   硅半导体集成电路制作所用的硅晶片                        用物理、化学方法或同期使用两种方法，有采用地把未被晶片上抗 刻蚀                 指                        蚀剂掩藏的薄膜层去除                        物资分子从高浓度区域向低浓度区域迁移，直到均匀分散的阵势， 扩散                 指                        其中，扩散的速率与物资的浓度梯度成正比                        将可控数量的所需杂质掺入晶圆的特定区域中，得到精准的杂质分 掺杂                 指                        布，从而改变晶圆的电学性质                        集成电路制造中利用光学、化学反应旨趣和化学、物理刻蚀方法， 光刻                 指   将电路图形传递到单晶名义或介质层上，形成有用图形窗口或功能                        图形的工艺技艺                        chemical vapor deposition，将含有组成薄膜元素的气态反应剂或液态 化学气相千里积、                    指   反应剂的蒸气及反应所需其它气体引入反应室，在衬底名义发生化 CVD                        学反应生成薄膜的过程                        Physical vapor deposition，在真空条件下选定物理方法将材料源（固 物理气相千里积、                体或液体）名义气化成气态原子或分子，或部分电离成离子，并通                    指 PVD                    过低压气体（或等离子体）过程，在基体名义千里积具有某种特殊功                        能的薄膜的技艺，物理气相千里积是主要的名义处理技艺之一 原子层千里积、                 Atomic layer deposition，一种不错将物资以单原子膜形式一层一层的                    指 ALD                    镀在基底名义的方法                        k 指的是介电常数，权衡材料储存电荷智商。按介电常数的崎岖分 high-k、low-k       指                        为低介电（low-k）材料和高介电（high-k）材料 EUV                指   Extreme Ultra Violet，极紫外光                        发光二极管，是一种能够将电能迁移为可见光的固态的半导体器件， LED                指                        它不错顺利把电迁移为光                        有机发光二极管，是一种有机半导体材料和发光材料在电场驱动下， OLED               指                        通过载流子注入和复合导致发光的阵势 TFT-LCD            指   薄膜晶体管液晶自满技艺                        动态巧合存取存储器（Dynamic random-access memory）是一种半导 DRAM               指                        体存储器，泛泛被用作东存储器，用于存储运行中的轨范和数据。                        flash 存储器的一种，其里面选定非线性宏单元模式，为固态大容量 NAND Flash         指   内存的兑现提供了廉价有用的措置决策。NAND Flash 存储器具有容                        量较大，改写速率快等优点，适用于多量数据的存储                        在光刻工艺中所形成的图形（包括光刻胶图形或者基短暂蚀后的图 深宽比                指                        形）剖面形貌的一种形色 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                当价钱不变时，集成电路上可容纳的元器件的数量，约每隔 18-24 摩尔定律     指                个月便会增加一倍，性能也将培育一倍                即通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器、气体                感应器等信息传感开发，按商定的条约，把任何物品与互联网贯穿 物联网      指                起来，进行信回绝换和通讯，以兑现智能化识别、定位、追踪、监                控和管理的一种辘集                中好意思双报是指用归并套技俩研究贵寓，同期或分阶段在中好意思两国进 中好意思双报     指     行报告。不错兑现跨国开发，加速药品上市的速率，同期尽量保证                中好意思上市后的产物在质料上一致。                Virtual Reality，虚构现实技艺，是一种不错创建和体验虚构世界的 VR       指                议论机仿真系统                Augmented Reality，增强现实技艺，在信得过环境中增添或者移除由 AR       指                议论机实时生成的不错交互的虚构物体或信息 痕量检测     指     样品中待测组分含量低于百万分之一的分析方法 热力学      指     从宏不雅角度研究物资的热畅通性质偏激端正的学科                利用夹杂物中各组分蒸发度不同而将各组分加以分离的一种分离过 精馏       指                程                在化学反应里能改变反应死亡学反应速率而不改变化学平衡，且本 催化剂      指                身的质料和化学性质在化学反应前后都莫得发生改变的物资 吸附剂      指     一种能够有用地从气体或液体中吸附其中某些身分的固体物资             为保证系统安全运行，通过 PLC 轨范对不同的工艺阀的动作进行互 安全互锁     指             锁抑止             又称层析法，利用不同溶质与固定相和流动相之间的作使劲（分派、 色谱       指 吸附、离子交换等）的永诀，当两相作念相对迁霎时，各溶质在两相             间进行屡次平衡，使各溶质互相分离             在分子水平上不同粒径分子的夹杂物在通过半透膜时兑现采用性分 膜分离      指             离的技艺             半导体工艺中使用的低蒸气压液态源物资，在使用时常常需要迁移 液态源      指             为气态    注：本召募说明书除异常说明外所额外值保留 2 位一丝，若出现总和与各分项数值之和 余数不符的情况，均为四舍五入原因形成。 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                     第二节 本次刊行概况    一、刊行东说念主概况  公司称号   上海正帆科技股份有限公司  英文称号   Shanghai GenTech Co.,Ltd.  成速即间   2009 年 10 月 10 日  上市时刻   2020 年 08 月 20 日 股票上市地   上海证券交易所  股票简称   正帆科技  股票代码   688596  注册老本   27,488.6855 万元 法定代表东说念主   YU DONG LEI（俞东雷）  注册地址   上海市闵行区春永路 55 号 2 幢  办公地址   上海市闵行区春永路 55 号  估量电话   021-54428800  估量传真   021-54428811  公司网站   www.gentechindustries.com  电子信箱   ir@gentech-online.com 长入社会信  用代码         一般技俩：普通机械开发安装服务；通用开发制造（不含特种开发制造）；         专用开发制造（不含许可类专科开发制造）；特种开发销售；工业工程瞎想         服务；工程技艺服务（有磋商管理、勘测、瞎想、监理除外）；机械开发研发；         机械开发销售；机械开发租赁；机械电气开发销售；电子专用材料研发；电         子专用材料制造；基础化学原料制造（不含危机化学品等许可类化学品的制         造）；电子专用材料销售；金属材料销售；气体、液体分离及纯净开发制造；         气体、液体分离及纯净开发销售；电子元器件与机电组件开发制造；电子元         器件与机电组件开发销售；半导体器件专用开发制造；半导体器件专用开发  运筹帷幄范围         销售；物联网应用服务；信息系统集成服务；智能抑止系统集成；国内贸易         代理；技艺服务、技艺开发、技艺磋议、技艺交流、技艺转让、技艺推广；         出进口代理；技艺出进口；货品出进口。（除照章须经批准的技俩外，凭营         业派司照章自主开展运筹帷幄举止）         许可技俩：迁移式压力容器/气瓶充装；危机化学品运筹帷幄；特种开发瞎想；         特种开发安装改造修理；确立工程施工。（照章须经批准的技俩，经关连部         门批准后方可开展运筹帷幄举止，具体运筹帷幄技俩以关连部门批准文献能够可证件         为准） 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    二、本次刊行的配景和目的   （一）本次刊行的配景   电子气体被称为半导体材料的“食粮”，包括电子特种气体和电子大批气体。 电子特种气体是指用于半导体、自满面板偏激它电子产物分娩的特种气体。在整 个半导体行业分娩过程中，从芯片制造到临了器件的封装，简直每一个要道都离 不开电子特种气体，尤其是千里积、成膜、刻蚀、掺杂等工序都必须有电子特种气 体的参与。电子特种气体具有品种多、纯度和混配精度要求高的特色，有着极高 的工艺技艺壁垒。电子大批气体主要指顺心半导体领域要求的高纯度和超高纯度 大批气体，包括氮气、氧气、氩气和压缩空气等，在半导体制程顶用量大且掩饰   作为新材料领域的谬误性材料之一和我国半导体制造行业“卡脖子”要道之 一，连年回电子气体产业得到国度政策的大肆支持。连年来国度发改委、科技部、 工信部、财政部等多部门接踵出台指导性文献，均明确说起并部署了电子气体产 业的发展况兼对于电子气体确立了其新材料产业属性。其中，工信部发布的《重   电子特种气体是晶圆制造的中枢材料之一。根据 WSTS 数据，2022 年全球 集成电路市集规模为 4,799.88 亿好意思元，同比增长 3.7%，预计到 2026 年全球集成 电路市集规模将增至 7,478.62 亿好意思元。2022 年中国集成电路市集规模为 10,974 亿元，同比增长 20%，远高于全球增速，预计 2026 年中国集成电路市集规模将 达 22,755 亿元，中国已成为全球半导体产业重要的分娩和消费基地，产业规模 和产业聚群效应走漏。此外，碳达峰、碳中庸配景下，光伏产业的发展也将持续 拉动国内电子特种气体需求。   根据电子材料市集研究机构 TECHCET 数据，2022 年全球电子特气市集规 模为 50 亿好意思元，追随集成电路、自满面板、光伏等行业的需求增长，电子特气 作为其分娩过程中的重要原材料之一，市集规模也呈稳步增长趋势，预计 2025 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 年电子特气市集容量将卓越 60 亿好意思元。全球集成电路用电子特气规模 2021 年为    中国特种气体市集增速走漏高于全球平均，市集后劲大。连年来，全球集成 电路、自满面板产业逐步向国内迁移，打造“中国芯”、兑现进口替代的紧迫性、 重要性不时加强，集成电路方面的自主研发及产业化将得到大肆推动，同期，显 示面板产业、光伏行业在技艺迭代的大配景下出现新的发展动能，推动电子气体 需求持续保持高速增长。    半导体先驱体是半导体薄膜千里积工艺（包括物理气相千里积 PVD、化学气相 千里积 CVD 及原子层千里积 ALD）和半导体外延助长、蚀刻、离子注入掺杂以及清 洗等工艺的中枢制造材料，具有高壁垒、高增长的行业特色，是半导体制造的核 心材料之一。按照不同产物类型，半导体先驱体主要不错分为硅先驱体、金属前 驱体、High-k 先驱体、Low-k 先驱体等类别。根据 QY Research 的数据，2022 年半导体先驱体全球市集规模为 23.73 亿好意思元，中国市集规模为 8.73 亿好意思元；预 计 2029 年全球市集规模将达到 54.4 亿好意思元，其中中国市集规模将达到 22.23 亿 好意思元。    从卑鄙应用来看，存储器是集成电路最重要的细分领域之一，DRAM 和 NAND Flash 是最中枢的存储类型。连年，NAND Flash 制造技艺向 3D 技艺发展， 以顺应小体积、大容量的市集需求。跟着堆叠层数逐步增加，先驱体单元用量将 翻倍增长，此时深宽比也不时加深。精熟宽比的孔说念需要纵向和横向千里积单元价 值量更高的 High-k 先驱体等材料。 Materials 的所有这个词市集份额达到 70.09%。连年来国度各部委先后制定了一系列“新 一代信息技艺领域”及“半导体和集成电路”产业支持政策，其中半导体材料也 为要点支持对象。在此配景下，半导体先驱体等半导体材料产业的国产化发展迫 在眉睫。    生物医药产业的产业性情和产业集群的竞争上风决定了规模化、系统化的生 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 物制药分娩开发是高端生物医药产业的重要扶助。咫尺，生物制药已成为制药领 域争夺市集的制高点，以单克隆抗体药物为代表，包括疫苗、血液成品、重组蛋 白药物、多肽药物、生物索求物、以及基因调理等为中枢的生物制药产业链条正 在形成。生物医药的大肆发展离不开高端先进的生物制药分娩开发。      生物医药产业的水系统、配液系统、生物检测等各项专用开发供应及关连接 统集成服务的发展将会冲破国外耐久对生物制药开发的把持，为国内诸多生物制 药企业提供安全可靠、性价比高的中枢装备与耗材，改变因生物制药开发耐久被 国外公司把持而导致的生物制药企业瞎想分娩制造用度高、经济职守重的局面。      （二）本次刊行的目的      咫尺我国在电子气体及以半导体先驱体为代表的半导体电子先进材料领域 存在依赖国际进口、国产替代率低的近况。同期，我国在水系统、配液系统、生 物检测等生物制药开发领域也濒临着国外的耐久把持。因此，我国亟需在谬误材 料及开发领域兑现国产替代。      本次募投技俩的确立将新增年产 890 吨电子先进材料、30 万立方电子级混 合气体、种种电子特种气体及制药用水系统与生物检测系统的产能，本次技俩的 实施可使技俩实施区域内企业得到安全、经济合理的电子气体保障，并增强谬误 电子材料的分娩智商，促进卑鄙关连高新技艺产业的发展。      在电子工艺开发、生物制药开发业务中，公司宝石为集成电路、平板自满、 太阳能光伏、半导体照明、光纤通讯、生物医药等高端制造业提供装备支持，积 累了较多知名客户。该业务受卑鄙行业景气度及固定金钱投资周期因素的影响较 大。      连年来公司大肆发展电子气体业务。由于下旅客户更倾向于在一家气体供应 商完成多种产物或服务的采购，公司所处行业竞争趋向于轮廓服务智商的竞争。 因此，公司从已有业务作为切入点，拓展气体产物类别及销售规模，增强抗风险 智商。咫尺铜陵正帆主要分娩电子级磷化氢、硅烷、夹杂气体等特种气体，其中 磷化氢气体冲破国外把持，得胜兑现了进口替代。但相较于液化空气等国际巨头， 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 公司在产物掩饰面上仍存在一定差距。因此，为顺心客户同期对多品类电子气体 品种及服务的需求，公司亟需扩充产物板块布局，延长气体中枢技艺，巩固公司 气体业务板块的产物实力及市集所位。   本次募投技俩所拓展的电子气体品类，在中国的半导体产业升级发展中有着 举足轻重的地位。其中，铜陵正帆电子材料有限公司特气确立技俩（二期）在原 有高纯磷化氢产物的基础上，新增年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级 夹杂气体产能，其中包括四（二甲胺）钛（TDMAT）、四（甲乙胺）锆（TEMAZ）、 四（甲乙胺）铪（TEMAHf）等 High-k 先驱体。正帆丽水特种气体分娩技俩主 要触及氢气、氮气、液氮、液氩、液氧、氦气，以及多种电子夹杂气、实验室气 体、工业气、消防气体的分娩销售。其中高纯氢气是泛半导体工艺中的谬误原材 料，可在 EUV 光刻顶用作清洁和保护气体；高纯氦气常常作为光刻制程中的冷 却气体；高纯氧气可在半导体蚀刻工艺中产生氧化物层。   要而论之，本次募投技俩将夯实公司电子气体业务板块的实力，完善业务布 局，独揽国度高端制造业的发展趋势，增强可持续运筹帷幄智商及抗风险智商。   由于气体业务存在输送半径的抑止，地域属性较强，供应商只消不时拓展业 务区域才可获取更大的市集份额。   铜陵正帆电子材料有限公司特气确立技俩（二期）所处的“皖江城市带”已 逐步联贯产业迁移示范区并打形成引颈安徽省转型发展的新支持带，成为“长江 经济带”重要政策支点。安徽将围绕新一代信息技艺、先进轨说念交通装备、新材 料、节能环保、生物医药和高端医疗器械、当代农业机械等先进制造业，强化龙 头带动，增强创新智商，完善产业配套，促进集群集聚发展。铜陵正帆电子材料 有限公司特气确立技俩（二期）将在原有年产 90 吨超高纯磷化氢技俩的基础上， 进一步顺心我国泛半导体产业高纯电子特种气体采购的进口替代。   正帆科技（丽水）有限公司特种气体分娩技俩所处的华东区作为宇宙经济发 达地区，分散诸多集成电路、平板自满、半导体照明、光纤通讯等高新技艺行业 客户及科研院所，对电子气体、实验室气体等具备较大需求。基于该技俩的确立， 公司除顺心当地企业需求除外，还可进一步开拓丽水左右城市的电子气体市集。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   综上，公司本次投资技俩的实施将成心于增加公司的业务发射范围，与公司 现有产物、服务产生协同效应，提高公司市集竞争上风及销售规模，有助于公司 的永久发展。    三、本次刊行基本情况   （一）本次刊行的证券类型   本次刊行的证券种类为可蜿蜒为公司 A 股股票的可蜿蜒公司债券。该可转 换公司债券及改日蜿蜒的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。   （二）刊行规模   根据关连法律法例及范例性文献的要求并联接公司财务景况和投资磋商，本 次拟刊行可蜿蜒公司债券的召募资金总额不卓越东说念主民币 115,000.00 万元（含 士）在上述额度范围内确定。   （三）证券面值和刊行价钱   本次刊行的可蜿蜒公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。   （四）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额   本次可转债预计召募资金总额不卓越东说念主民币 115,000.00 万元（含本数），扣 除刊行用度后的预计召募资金净额为【】万元。   （五）召募资金管理及存放账户   公司已经制订了召募资金管理关连轨制，本次刊行可蜿蜒公司债券的召募资 金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由 公司董事会确定，并在刊行公告中败露召募资金专项账户的关连信息。   （六）召募资金投向   本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券的召募资金总额不卓越 115,000.00 万元（含），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于参加以下技俩： 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序                                     投资总额         拟参加召募资金金额                技俩称号 号                                     （万元）           （万元）     铜陵正帆电子材料有限公司特气确立技俩（二期）     夹杂气体技俩     正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核     心装备及材料研发分娩基地技俩                所有这个词                     115,000.00          115,000.00     （七）刊行方式与刊行对象     本次可蜿蜒公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会 授权东说念主士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可蜿蜒公司债券的刊行对象 为持有中国证券登记结算有限处事公司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证 券投资基金、合适法律规定的其他投资者等（国度法律、法例辞谢者除外）。     本次刊行的可蜿蜒公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权扬弃优 先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事 会授权东说念主士）在本次刊行前根据市集情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并 在本次刊行的可蜿蜒公司债券的刊行公告中给以败露。     公司现有股东享有优先配售之外的余额和现有股东扬弃优先配售部分的具 体刊行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）与保荐机构（主承 销商）在刊行前协商确定。     （八）承销方式及承销期     本次刊行由保荐机构（主承销商）海通证券以余额包销方式承销。承销期的 起止时刻：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。     （九）刊行用度     本次刊行用度总额预计为【】万元，具体包括：                                                        单元：万元                       技俩                                  金额 承销及保荐用度                                              【】 讼师用度                                                 【】 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                     技俩                             金额 审计及验资用度                                       【】 资信评级用度                                        【】 信息败露及刊行手续等用度                                  【】                     所有这个词                        【】   注：以上金额为不含税金额，各项刊行用度可能会根据本次刊行的践诺情况有所增减。    （十）证券上市的时刻安排    本次刊行的主要日程安排如下：    日期                             刊行安排               刊登召募说明书偏激摘录、刊行公告、网出发演公告 日（T-2 日）               网出发演、原 A 股股东优先配售股权登记日 日（T-1 日） 日（T 日）        网上申购（无需缴付申购资金）确定网上申购摇号中签率 日（T+1 日）      号抽签 日（T+2 日）      纳认购款 日（T+3 日）      金额               刊登《可转债刊行结果公告》 日（T+4 日）    以上日期均为交易日。如关连监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。本次可转债刊行承销期 间公司股票正常交易，不进行停牌。本次刊行结果后，公司将尽快央求本次向不 特定对象刊行的可蜿蜒公司债券在上海证券交易所上市。    （十一）本次刊行证券的上市畅通，包括种种投资者持有期的抑止或承诺    本次刊行的可转债不设持有期抑止。刊行结果后，公司将尽快央求本次刊行 的可转债在上海证券交易所上市，具体上市时刻将另行公告。    （十二）本次刊行履行的轨范    本次可转债刊行决策于 2023 年 5 月 5 日经公司第三届董事会第二十一次会 议审议通过，并于 2023 年 5 月 26 日经公司 2022 年年度股东大会审议通过；相 关决策改造稿于 2023 年 12 月 8 日经第三届董事会第二十五次会议根据股东大会 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 授权审议通过。   公司本次可转债决策的有用期为十二个月，自愿行决策经股东大会审议通过 之日起议论。    四、本次刊行可转债的基本条件   （一）债券期限   本次刊行的可蜿蜒公司债券的期限为自愿行之日起六年。   （二）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可蜿蜒公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。   （三）债券利率   本次刊行的可蜿蜒公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利 率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前根据国 家政策、市集景况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次可蜿蜒公司债券在刊行完成前如遇银行进款利率调整，则由公司股东大 会授权董事会（或董事会授权东说念主士）对票面利率作相应调整。   （四）转股期限   本次刊行的可蜿蜒公司债券转股期自愿行结果之日起满六个月后的第一个 交易日起至可蜿蜒公司债券到期日止。   （五）评级情况   公司向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具 的评级论说，本次可蜿蜒公司债券信用等第为 AA-，主体信用等第为 AA-，评级 预计为踏实。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次按期追踪评 级。如果由于公司外部运筹帷幄环境、自身或评级尺度变化等因素，导致本次可转债 的信用评级级别责骂，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （六）保护债券持有东说念主权利的办法以及债券持有东说念主会议关连事项      （1）依照法律、行政法例等关连规定参与或者寄托代理东说念主参与债券持有东说念主 会议并欺骗表决权；      （2）按商定的期限和方式要求公司偿付可蜿蜒公司债券本金与利息；      （3）根据召募说明书商定的条件将所持有的本次可蜿蜒公司债券转为公司 股票；      （4）根据召募说明书商定的条件欺骗回售权；      （5）依照法律、行政法例及《公司法令》的规定转让、赠与或质押其所持 有的本次可蜿蜒公司债券；      （6）依照法律、《公司法令》的规定得到关连信息；      （7）法律、行政法例及《公司法令》所赋予的其作为公司债权东说念主的其他权 利。      （1）降服公司所刊行的本次可蜿蜒公司债券条件的关连规定；      （2）依其所认购的可蜿蜒公司债券数额交纳认购资金；      （3）降服债券持有东说念主会议形成的有用决议；      （4）除法律、法例规定及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付本 次可蜿蜒公司债券的本金和利息；      （5）法律、行政法例及《公司法令》规定应当由债券持有东说念主承担的其他义 务。      在本次刊行的可蜿蜒公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之 一的，应召集债券持有东说念主会议：      （1）公司拟变更召募说明书的商定； 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （2）拟改造公司可蜿蜒公司债券持有东说念主会议法令；   （3）拟变更、解聘债券受托管理东说念主或变更《受托管理条约》的主要内容；   （4）公司不成按期支付本次可蜿蜒公司债券的本息；   （5）公司减资（因实施职工持股磋商、股权激励或公司为帮衬公司价值及 股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债智商发生要紧 不利变化，需要决定或者授权选定相应措施；   （6）公司分立、被托管、终结、央求破产或者照章进入破产轨范；   （7）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生要紧变化；   （8）公司、单独或所有这个词持有本期债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面提议 召开；   （9）公司管理层不成正常履行职责，导致刊行东说念主债务反璧智商濒临严重不 确定性，需要照章选定行动的；   （10）公司提议债务重组决策的；   （11）发生其他对债券持有东说念主权益有要紧实质影响的事项；   （12）根据法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所及公司可蜿蜒公 司债券持有东说念主会议法令的规定，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错通过书面方式提议召开债券持有东说念主会议：   （1）债券受托管理东说念主；   （2）公司董事会；   （3）单独或所有这个词持有当期未偿还的可蜿蜒公司债券面值总额 10%以上的债 券持有东说念主书面提议；   （4）关连法律法例、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或东说念主士。   （七）转股价钱的确定偏激调整   本次刊行的可蜿蜒公司债券的运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除 息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整 后的价钱议论）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得进取修正。具 体运行转股价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前根据 市集景况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量。   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可蜿蜒公司债券转股而增加的股本）或配股、派送现款股利等情况 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留一丝点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）                           ；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将步骤进行转股价钱调整， 并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市 公司信息败露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调 整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可蜿蜒公司债 券持有东说念主转股央求日或之后，蜿蜒股份登记日之前，则该持有东说念主的转股央求按公 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可蜿蜒公司债券持有东说念主的债 权利益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照刚正、刚正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可蜿蜒公司债券持有东说念主权益的原则调整转股价钱。关连转股 价钱调整内容及操作办法将依据届时国度关连法律法例、证券监督管理部门和上 海证券交易所的关连规定来制订。   （八）转股价钱向下修正条件   在本次刊行的可蜿蜒公司债券存续期间，当公司 A 股股票在职意一语气三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事 会有权提议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可蜿蜒公司债券的股东应当侧目。修正后的 转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价 和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价议论，在转股价钱调整日及之后的交易 日按调整后的转股价钱和收盘价议论。   若公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息败露媒体上刊登关连公告， 公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等关连信息。从股权登记日 后的第一个交易日（即转股价钱修正日），脱手收复转股央求并执行修正后的转 股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为蜿蜒股份登记日之前，该 类转股央求应按修正后的转股价钱执行。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （九）转股股数确定方式   债券持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数量的议论方式为 Q=V/P，并以去 尾法取一股的整数倍。其中：Q 指可蜿蜒公司债券的转股数量；V 指可蜿蜒公司 债券持有东说念主央求转股的可蜿蜒公司债券票面总金额；P 指央求转股当日有用的转 股价钱。   可蜿蜒公司债券持有东说念主央求蜿蜒成的公司股份须为整数股。转股时不足蜿蜒 关连规定，在转股日后的五个交易日内以现款兑付该部分可蜿蜒公司债券的票面 余额以及该余额对应确当期应计利息。   （十）赎回条件   在本次刊行的可蜿蜒公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股 的可蜿蜒公司债券，具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东说念主 士）在本次刊行前根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   在本次刊行的可蜿蜒公司债券转股期内，当下述两种情形的淘气一种出面前， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 蜿蜒公司债券：   （1）在转股期内，如果公司股票在一语气三十个交易日中至少十五个交易日 的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可蜿蜒公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   上述当期应计利息的议论公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可蜿蜒公司债券持有东说念主办有的可蜿蜒公司债券票面总金额；   i：指可蜿蜒公司债券昔日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的践诺日期天 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价议论，调整日及调整后的交易日按调整后的转股价 格和收盘价议论。   （十一）回售条件   在本次刊行的可蜿蜒公司债券临了两个计息年度，如果公司股票在职何一语气 三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可蜿蜒公司债券持有东说念主有权 将其持有的全部或部分可蜿蜒公司债券按面值加受骗期应计利息的价钱回售给 公司，当期应计利息的议论方式参见“（十）赎回条件”的关连内容。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可蜿蜒公司债券转股而增加的股本）、配股以及 派发现款股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和 收盘价钱议论，在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱议论。如果出 现转股价钱向下修正的情况，则上述一语气三十个交易日须从转股价钱调整之后的 第一个交易日起再行议论。   本次刊行的可蜿蜒公司债券临了两个计息年度，可蜿蜒公司债券持有东说念主在每 个计息年度回售条件初度顺心后可按上述商定条件欺骗回售权一次，若在初度满 足回售条件而可蜿蜒公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并 实施回售的，该计息年度不成再欺骗回售权，可蜿蜒公司债券持有东说念主不成屡次行 使部分回售权。   若公司本次刊行的可蜿蜒公司债券召募资金投资技俩的实施情况与公司在 召募说明书中的承诺情况比拟出现要紧变化，且该变化被中国证监会或上海证券 交易所认定为改变召募资金用途的，可蜿蜒公司债券持有东说念主享有一次以面值加上 当期应计利息的价钱向公司回售其持有的全部或部分可蜿蜒公司债券的权利，可 蜿蜒公司债券持有东说念主在顺心附加回售条件后，不错在附加回售报告期内进行回售， 在该次附加回售报告期内子虚施回售的，不应再欺骗附加回售权。当期应计利息 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 的议论方式参见“（十）赎回条件”的关连内容。   （十二）还本付息的期限和方式   本次刊行的可蜿蜒公司债券选定每年付息一次的付息方式，到期反璧系数未 蜿蜒为公司 A 股股票的可蜿蜒公司债券本金并支付临了一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可蜿蜒公司债券持有东说念主按持有的 可蜿蜒公司债券票面总金额自可蜿蜒公司债券刊行首日起每满一年可享受确当 期利息。   年利息的议论公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可蜿蜒公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“昔日”或 “每年”）付息债权登记日持有的本次可蜿蜒公司债券票面总金额；   i：指本次可蜿蜒公司债券确昔日票面利率。   （1）本次刊行的可蜿蜒公司债券选定每年付息一次的付息方式，计息肇端 日为本次可蜿蜒公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可蜿蜒公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺展期间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度关连利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据关连法律法例及 上海证券交易所的规定确定。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付昔日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求蜿蜒成公司股票的可蜿蜒公司债券，公司不再向其 持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可蜿蜒公司债券持有东说念主所得到利息收入的应付税项由持有东说念主承担。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （十三）转股年度关连股利的包摄   因本次刊行的可蜿蜒公司债券转股而增加的公司股票享有与原有 A 股股票 同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因可 蜿蜒公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （十四）向现有股东配售的安排   向公司原股东配售的具体安排参见本节之“三、本次刊行基本情况”之“（七） 刊行方式与刊行对象”。   原股东优先配售后余额（含原股东扬弃优先配售部分）通过上交所交易系统 网上向社会公众投资者刊行，余额由保荐机构（主承销商）包销。   （十五）担保事项   本次刊行可转债不提供担保。    五、刊行东说念主失约处事   （一）失约事件   根据《受托管理条约》，             “以下事件组成刊行东说念主在本条约及本次可转债的失约 事件：   （一）刊行东说念主违犯召募说明书或其他关连商定，未能按期足额偿还本次可转 债的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （二）刊行东说念主触发召募说明书中关连商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （三）本次可转债未到期，但有充分笔据阐明刊行东说念主不成按期足额支付债券 本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （四）在债券存续期间，甲方发生其他对本次可转债的按期兑付产生要紧不 利影响的情形。” 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （二）失约处事      根据《受托管理条约》，“债券失约时刊行东说念主的失约处事。      上述失约事件发生时，甲方应当承担相应的失约处事，包括但不限于按照募 集说明书的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及踌躇支付本 金及/或利息产生的罚息、失约金等，并就乙方因甲方失约事件承担关连处事造 成的损失给以补偿。”      “甲方违犯召募说明书商定可能导致债券持有东说念主遭受损失的，相应失约情形 与失约处事在召募说明书中商定。”      （三）争议措置机制      根据《受托管理条约》，“本条约适用于中国法律并依其解释。”      “本条约项下所产生的或与本条约关连的任何争议，起初应在争议各方之间 协商措置。如果协商措置不成，任一方均有权进取海有统率权的东说念主民法院告状。”      “当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行措置时，除争议事项外，各 方有权接续欺骗本条约项下的其他权利，并应履行本条约项下的其他义务。”      六、本次刊行的关连机构      （一）刊行东说念主 称号        上海正帆科技股份有限公司 法定代表东说念主     YU DONG LEI（俞东雷） 住所        上海市闵行区春永路 55 号 董事会通知     陈越 估量电话      021-54428800 传真        021-54428811      （二）保荐机构、主承销商、受托管理东说念主 称号         海通证券股份有限公司 法定代表东说念主      周杰 住所         上海市中山南路 888 号海通外滩金融广场 保荐代表东说念主      张一鸣、谭同举 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 技俩协办东说念主     姚翰           赵夏冰、艾明、王乾、黄名涵、阮春煜、康波迩、陈佳炜、徐锴、谢海 其他技俩组成员           涛、王婧儿 估量电话      021-23187709 传真        021-23187745      （三）讼师事务所 称号        国浩讼师（上海）事务所 负责东说念主       徐晨 住所        上海市北京西路 968 号嘉地中心 23 层 承办讼师      李强、陆伟 估量电话      021-52341668 传真        021-52431670      （四）司帐师事务所 称号        容诚司帐师事务所（特殊普通合伙） 法定代表东说念主     肖厚发 住所        北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 承办注册司帐师   宋世林、刘冠男、潘胜国、胡新荣、王辉达、陆俊 估量电话      010-68784158 传真        010-66001392      （五）资信评级机构 称号        中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主     张剑文 住所        深圳市福田区深南通衢 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 承办评级师     刘书芸、秦风明 估量电话      0755-82873114 传真        0755-82872090      （六）央求上市的证券交易所 称号        上海证券交易所 地址        上海市浦东南路 528 号证券大厦 估量电话      021-68808888 传真        021-68804868 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （七）登记结算公司 称号        中国证券登记结算有限处事公司上海分公司 地址        上海市浦东新区杨高南路 188 号 估量电话      021-58708888 传真        021-58899400      （八）保荐东说念主、主承销商收款银行 户名        【】 账号        【】 开户行       【】      七、认购东说念主承诺      购买本次可蜿蜒公司债券的投资者（包括本次可蜿蜒公司债券的运行购买东说念主 和二级市集的购买东说念主及以其他方式正当取得本次可蜿蜒公司债券的东说念主）被视为作 出以下承诺：      （一）接受本召募说明书对本次可蜿蜒公司债券项下权利义务的系数规定并 受其管理。      （二）喜悦《受托管理条约》《债券持有东说念主会议法令》及债券召募说明书中 其他关连刊行东说念主、债券持有东说念主权利义务的关连商定。      （三）债券持有东说念主会议按照《公司债券刊行与交易管理办法》的规定及《债 券持有东说念主会议法令》的轨范要求所形成的决议对全体债券持有东说念主具有管理力。      （四）刊行东说念主依关连法律、法例的规定发生正当变更，在经关连驾御部门批 准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者喜悦并接受该等变更。      八、债券受托管理情况      任何投资者也曾通过认购、交易、受让、剿袭或者其他正当方式持有本次债 券均视作喜悦海通证券股份有限公司作为本次债券的债券受托管理东说念主，且视作同 意公司与债券受托管理东说念主签署的本次债券的《受托管理条约》项下的关连规定。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （一）债券受托管理东说念主礼聘及受托管理条约订立情况   称号：海通证券股份有限公司   注册地址：上海市广东路 689 号   通讯地址：上海市中山南路 888 号海通外滩金融广场   法定代表东说念主：周杰   估量东说念主：张一鸣、谭同举   电话：021-23187709 东说念主）与海通证券股份有限公司（受托管理东说念主）之上海正帆科技股份有限公司 2023 年向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券受托管理条约》。   （二）债券受托管理条约主要内容   对于本次可转债失约的情形、失约处事偏激承担方式以及可转债发生失约后 的诉讼、仲裁或其他争议措置机制等内容参见本节之“五、刊行东说念主失约处事”， 上述内容仅列示了本次可转债之《受托管理条约》的主要内容，投资者在作出相 关决策时，请查阅《受托管理条约》全文。《受托管理条约》的全文置备于公司 与债券受托管理东说念主的办公场所。    九、刊行东说念主与本次刊行关连中介机构的关系   为止 2024 年 5 月 6 日，刊行东说念主与本次刊行关连的保荐东说念主、承销机构、证券 服务机构偏激负责东说念主、高等管理东说念主员及承办东说念主员之间不存在其他顺利或波折的股 权关系或其他权益关系。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                第三节 风险因素   投资东说念主在评价刊行东说念主本次刊行的可蜿蜒公司债券时，除本召募说明书提供的 关连材料外，应异常谨慎筹商以下风险因素。    一、与刊行东说念主关连的风险   （一）技艺风险   刊行东说念主已在工艺介质供应系统微羞辱抑止、流体系统瞎想与模拟仿真、人命 安全保障与工艺监控、高纯材料合成与分离提纯、材料身分分析与痕量检测、关 键工艺材料再生与轮回等领域形成中枢技艺。上述中枢技艺是刊行东说念主向客户提供 制程谬误系统与装备、谬误材料和专科服务等轮廓服务的基础。若公司中枢技艺 失密，可能对刊行东说念主分娩运筹帷幄形成不利影响。   研发创新东说念主才是公司生活和发展的重要基石，亦然公司持续保持产物创新和 行业领先的谬误。改日，跟着行业内研发创新水平的不时培育，企业间东说念主才竞争 的日趋厉害，若公司的薪酬轨制、激励机制不成持续招引中枢技艺东说念主员，公司存 在中枢技艺东说念主员流失的风险。   刊行东说念主主要为卑鄙泛半导体、光纤通讯、生物医药等行业客户提供制程谬误 系统与装备、谬误材料和专科服务等轮廓服务，其主要业务与下旅客户的邃密化 分娩工艺发展关连，刊行东说念主需根据卑鄙市集的工艺发展宗旨以及发展趋势作出正 确的判断。   若刊行东说念主不成实时独揽技艺、市集和政策的变化趋势，不成持续加强研发创 新智商并实时将技艺研发效果与客户需求相联接，刊行东说念主可能会濒临技艺升级迭 代的风险，从而导致公司市集竞争地位和运筹帷幄事迹将受到不利影响。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    （二）运筹帷幄风险    刊行东说念主主要服务于泛半导体、光纤通讯和生物医药等高技术产业，向客户提 供制程谬误系统与装备、谬误材料和专科服务等轮廓服务，并兑现了同源技艺的 多行业应用。    连年来刊行东说念主所处行业竞争较为厉害，尤其在国产替代的大市集配景下，包 括一批专科化的电子气体分娩企业在内的国内同行者成长迅猛，加重了市集竞争。 跟着客户的不时成长，客户需求愈加复杂，若刊行东说念主无法积极应付咫尺厉害的竞 争时势，存在导致市集所位着落的风险，进而导致客户流失、市集份额责骂，从 而对公司盈利智商带来不利影响。    电子工艺开发和生物制药开发的主要原材料和零部件包括阀门、管说念管件、 仪器面容、电气抑止、专用部件等。一方面，刊行东说念主主要服务于对洁净度要求较 高的泛半导体领域，所需原材料的国内市集供应链基础较为薄弱，尚未形成老练 的零部件供应体系，刊行东说念主所需的高纯气体阀门、输气管说念和接头、真空压力仪 表等中枢零部件较大比例选定进口品牌。    改日，如果公司的中枢原材料和零部件发生供应短缺、延迟交货、价钱大幅 高潮，或者供应商所处的国度或地区与他国发生贸易摩擦、发布与执行关连出口 限令等，将可能会对公司分娩运筹帷幄及持续发展产生不利影响。    （三）财务风险 和 44.25%，应收账款坏账准备余额分别为 6,303.76 万元、9,595.01 万元和 应的坏账准备。    但由于刊行东说念主客户结构较为分散，2021 年末至 2023 年末前五大应收账款客 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 户余额占比分别为 16.04%、23.43%和 27.01%，刊行东说念主在应收账款回收管理方面 处事量较大。如果客户因经济荆棘导致资金孔殷，且刊行东说念主未能实时注视到关连 风险而提前进行应收账款回收安排，则可能产生应收账款无法实时收回的风险。    论说期内，刊行东说念主运筹帷幄规模不时扩大，同期通过主动备货以应付供应链风险， 导致各期末存货账面价值较高。论说期内，刊行东说念主未发生大额原材料跌价损失及 合同践约成本减值损失。    若改日出现国度金融环境变化、客户运筹帷幄情况恶化等因素，导致客户资金压 力，而使得技俩规模调整、暂缓或终止等情形，刊行东说念主存货可能发生跌价风险且 大额技俩成本不成得到全额补偿，将对刊行东说念主财务景况和运筹帷幄效果产生不利影响。 速动比率分别为 1.04 倍、0.81 倍和 0.65 倍，合并口径的金钱欠债率为 46.77%、 主要由于刊行东说念主事迹赶紧增长，在执行订单备货及营运资金需求增加所致。    由于刊行东说念主召募资金需根据技俩实施程度分阶段参加，为顺心刊行东说念主自身日 益增长的业务对营运资金的需求，刊行东说念主增加了信用告贷补充流动资金，导致流 动欠债金额持续增加。    若本次可转债刊行完成后短期内未告成转股，或者改日公司的运筹帷幄环境发生 要紧不利变化，欠债水平不成保持在合理的范围内，公司将可能出现偿债风险。    论说期内，刊行东说念主及部分子公司享受的税收优惠政策包括高新技艺企业所得 税税率优惠、研究开发费加计扣除等。改日，如果上述税收优惠政策发生变化， 或者刊行东说念主及部分子公司不再具备关连禀赋或不成顺心享受以上税收优惠政策 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 的条件，则企业所得税税率将提高，从而将对刊行东说念主改日的运筹帷幄事迹产生不利影 响。      （四）管理风险      刊行东说念主从事的制程谬误系统业务触及压力管说念等特种开发的安装施工，存在 发生安全事故的潜在风险，若发生严重的安全事故，刊行东说念主的正常运筹帷幄将受到不 利影响。      同期工业气体产物大多为危机化学品，国度对危机化学品的分娩、储存、提 纯、检测和输送制定了关连规定，并通过市集监督管理、救急管理、输送管理等 关连部门进行监督管理。如果刊行东说念主在分娩、储存、提纯、检测和输送等要道管 控不严，或安全分娩轨制未能得到有用执行，则刊行东说念主将有发生安全分娩事故的 风险，进而影响刊行东说念主的踏实分娩，并对刊行东说念主的运筹帷幄事迹产生不利影响。      论说期内，刊行东说念主金钱与营收规模快速增长。2021 年末至 2023 年末，公司 金钱总额分别为 350,765.84 万元、596,432.38 万元和 806,522.83 万元；论说期 各期，刊行东说念主营业收入分别为 183,676.44 万元、270,474.26 万元和 383,473.55 万元。刊行东说念主总金钱规模持续增加主要系随业务规模扩大，在执行订单备货及资 金需求增加所致。      连年来跟着刊行东说念主运筹帷幄规模接续扩大，新产物和新业务不时增加，职工东说念主数 持续增长，里面的管理复杂度大幅度上升，对管理处事和管理体系提议了更高的 要求。如果刊行东说念主的管理水平的培育无法与运筹帷幄规模的扩大相匹配，刊行东说念主将面 临一定的管理风险及改日运筹帷幄过程中内控轨制不成得到有用执行而导致的内控 风险。      二、与行业关连的风险      刊行东说念主客户主要触及泛半导体、光纤通讯、生物医药等卑鄙行业。2023 年 度刊行东说念主来自泛半导体与生物医药行业的收入占比较高，刊行东说念主的业务发展依赖 于卑鄙行业景气度及固定金钱投资。卑鄙行业的景气度及固定金钱投资受到国度 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 产业政策、宏不雅经济政策、产业发展阶段等因素的影响，不确定因素较多。      当前国表里经济环境复杂多变，若宏不雅经济环境出现要紧波动，导致刊行东说念主 卑鄙行业景气度下行并暂时性进入低谷期，进而导致需求收复沉稳，投资增长乏 力，对刊行东说念主业务开展将产生不利影响。      三、其他风险      （一）募投技俩风险      本次召募资金除补充流动资金外，拟投资于“铜陵正帆电子材料有限公司特 气确立技俩（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级夹杂气体 技俩”、    “正帆科技（丽水）有限公司特种气体分娩技俩”、                          “正帆百泰（苏州）科 技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发分娩基地技俩”。      本次召募资金投资技俩经过刊行东说念主充分的市集调研和可行性论证，但在技俩 实施过程中可能濒临产业政策变化、技艺领先、市集供需结构变化等诸多不确定 因素，导致募投技俩不成如期、充分实施，或实施效果与预期产生偏离，将可能 导致召募资金投资技俩产见效益的时刻晚于预期或践诺效益低于预期的风险。      本次募投技俩将新增电子先进材料、电子级夹杂气体、特种气体、生物医药 中枢装备及材料的产能，新增产能规模是公司根据连年来产业政策、市集环境和 行业发展趋势等因素，并联接自身发展政策和对行业改日发展的分析研判严慎确 定。      由于关连技俩建成投产尚需一定时刻，在技俩实施及后续运筹帷幄过程中，若下 游行业产业政策、市集需求等发生要紧不利变化，或刊行东说念主关连产物导入下旅客 户时的审核认证程度不足预期，可能导致募投技俩新增产能无法实时消化，从而 对本次募投技俩效益的兑现产生不利影响。      根据《安全分娩许可证条例》等关连法律法例的规定，本次募投技俩的部分 业务开展需要取得安全分娩许可证等禀赋；根据我国《危机化学品确立技俩安全 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 监督管理办法》等关连法律法例的规定，关连禀赋的办理需在技俩完成安全验收 评价及技俩竣工验收后，向关连发证机关新央求或换发关连禀赋文凭。   由于本次募投技俩尚未完成确立，刊行东说念主尚未取得关连禀赋。若刊行东说念主未严 格降服《危机化学品确立技俩安全监督管理办法》等关连法律法例的规定，安全 分娩条件或注意措施未落实到位，刊行东说念主存在不成如期取得关连禀赋的风险，从 而对募投技俩的开展形成不利影响。   （二）与本次可蜿蜒公司债券刊行关连的主要风险   由于本次召募资金投资技俩确立需要一定周期，本次刊行召募资金使用效益 可能需要一定时刻智力得以体现。本次可转债刊行完成后、转股前，刊行东说念主需按 照商定的票面利率对未转股的可转债支付利息，若刊行东说念主对可转债召募资金运用 带来的盈利增长无法掩饰需支付的债券利息，则将使刊行东说念主的税后利润濒临着落 的风险，进而导致刊行东说念主即期求教濒临被摊薄的风险。   本次可转债刊行完成后，刊行东说念主货币资金、总金钱和总欠债规模将相应增加， 金钱欠债率将进一步培育。若改日可蜿蜒公司债券持有东说念主未能告成转股，则刊行 东说念主金钱欠债率将持续处于高位。   在可转债存续期限内，刊行东说念主需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提议回售，刊行东说念主将在短时刻内 濒临较大的现款支拨压力，将对企业分娩运筹帷幄产生负面影响。若刊行东说念主运筹帷幄举止 出现未达到预期求教的情况，可能影响刊行东说念主对可转债本息的按时足额兑付，以 及在投资者回售时的承兑智商。   可转债是一种具有债券性情且附有股票期权的夹杂型证券，其市集价钱受市 场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条件、向下修正条件、 投资者的预期等诸多因素的影响。 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动，从而影 响投资者的投资收益。为此，本公司异常提醒投资者必须充分意志到债券市集和 股票市集中可能遭遇的风险，以便作出正确的投资决策。   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股关连的风险：   （1）可转债提前赎回的风险。本次可转债设有条件赎回条件，在转股期内， 如果达到赎回条件，刊行东说念主有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分 未转股的可转债。如果刊行东说念主欺骗有条件赎回的条件，可能促使可转债投资者提 前转股，从而导致投资者濒临可转债存续期镌汰、改日利息收入减少的风险。   （2）可转债存续期内转股价钱向下修正条件子虚施的风险。在本次刊行的 可蜿蜒公司债券存续期间，当刊行东说念主 A 股股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，刊行东说念主董事会有权提议转 股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。刊行东说念主董事会将在本次可转债触 及向下修正条件时，联接股票市集情况、业务发展和财务景况等因素，轮廓分析 并决定是否向股东大会提交转股价钱向下修正决策，刊行东说念主董事会并不势必向股 东大会提议转股价钱向下修正决策。因此，改日在可转债达到转股价钱向下修正 条件时，本次可转债的投资者可能濒临刊行东说念主董事会未实时提议或不提议转股价 格向下修正议案的风险。   （3）可转债存续期内转股价钱向下修正导致刊行东说念主原有股东股本摊薄程度 扩大的风险。在本次刊行的可蜿蜒公司债券存续期间，当公司 A 股股票在职意 一语气三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时， 刊行东说念主董事会有权提议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。可转债 存续期内，若刊行东说念主股票触发上述条件，刊行东说念主可能央求向下修正转股价钱，导 致因本次可蜿蜒公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次向不特定对 象刊行的可蜿蜒公司债券转股对刊行东说念主原普通股股东的潜在摊薄作用。因此，存 续期内刊行东说念主原有股东可能濒临转股价钱向下修正条件实施导致的股本摊薄程 度扩大的风险。   （4）可转债到期未能转股的风险。本次可转债在转股期内是否转股取决于 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 转股价钱、公司股票价钱、投资者偏好等因素。如果本次可转债未能在转股期内 转股，刊行东说念主需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加刊行东说念主的财务用度 职守和资金压力。此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等 情况，刊行东说念主将濒临较大的资金压力。   刊行东说念主本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏 元出具的评级论说，本次可蜿蜒公司债券信用等第为 AA-，主体信用等第为 AA-， 评级预计为踏实。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将每年至少进行一次按期追踪评 级。如果由于刊行东说念主外部运筹帷幄环境、自身或评级尺度变化等因素，导致本次可转 债的信用评级级别责骂，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                 第四节 刊行东说念主基本情况      一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况      为止 2023 年末，公司股本总和为 280,615,621 股，公司前十名股东及持股 情况如下：                                                            单元：股                                                           持有限售条 序                        股东性                     持股比            股东称号                    持股数量                   件的股份数 号                         质                       例                                                             量                         境外法                         东说念主                         境内自                         然东说念主                         境内自                         然东说念主      中国农业银行股份有限公司－东方    境内非      东说念主工智能主题夹杂型证券投资基金    当然东说念主      中国工商银行股份有限公司—东方                         境内非                         当然东说念主      基金      中国银行股份有限公司－中原行业    境内非      景气夹杂型证券投资基金        当然东说念主      大众金钱－工商银行－大众金钱－    境内非      蓝筹精选 5 号联合股产管理产物   当然东说念主                         境内自                         然东说念主      百年东说念主寿保障股份有限公司－自有    境内非      资金                 当然东说念主                         境内自                         然东说念主               所有这个词                  110,226,741    39.29%       -      二、科技创新水平以及保持科技创新智商的机制或措施      （一）公司科技创新水平      在技艺快速创新迭代的期间，公司持续在东说念主才、技艺、资金上参加，建立了 中枢技艺体系，同期从组织创新和研发方式创新方面快速培育公司在流体系统及 新材料方面的研发智商。在组织创新方面，公司通过搭建更洞开的研发体系，建 设不时助长的多维度研发生态，一方面能更机敏地获取最新的科技领域的技艺突 破，另一方面能捕捉到应用领域最新的材料需求。这种针对性的组织研发资源会 让新产物的研发周期大大镌汰。在研发方式创新方面，公司通过选定议论机仿真 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 和数字化模拟试验，减少无效实验的次数从而培育试验效率。同期，公司通过与 国表里专科院校和实验室建立横向课题合作的方式，兑现产学研的合作与互动。   公司依托原有中枢技艺，在中枢技艺基础上持续兑现深度和广度上的新进展， 公司中枢技艺的泛用性不错产生同源技艺跨行业外溢效应，逐步向先进制造业、 新能源等新兴市集拓展。咫尺公司业务已掩饰泛半导体、光纤通讯、生物医药等 高技术行业，跟着公司对已有中枢技艺的应用扩展，不时开发新产物和业务，报 告期内，公司业务已经延长到先进制造业、新能源、先进材料和生物医药等多个 国度要点发展的行业。   论说期内，公司围绕主营业务，加大关连研发参加和新产物的研究开发力度， 为止 2023 年末，刊行东说念主偏激子公司在中国境内领有的专利共计 230 项，其中发 明专利 30 项，实用新式 180 项，外不雅瞎想 20 项。   （二）公司保持科技创新智商的机制和措施   公司止境爱重东说念主才储备、培养和激励。论说期内，公司持续优化东说念主才队伍的 培养和激励方法，为公司兑现中耐久政策宗旨持续吸纳高端专科东说念主才，同期持续 完善职工培养和激励机制，引发职工的创造力和积极性，培育公司中枢竞争力。 公司持续扩充和完善包括期权磋商在内的各项激励机制，兑现公司与职工为共同 的宗旨而繁盛。公司的激励机制，不仅助推了多量里面职工的成长，还招引了大 量外部高等东说念主才的加入，为公司持续创新和快速发展带来不时的泉源。   公司于 2021 年 3 月和 12 月分别向 55 名激励对象授予的 1,828 万份股票期 权和向 10 名激励对象授予的 922 万份股票期权，两期期权本论说期内均已脱手 行权，职工激励效果走漏。    三、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况   （一）公司组织结构图   公司依照《公司法》《证券法》等关连法律法例以及《公司法令》的规定建 立了完善的法东说念主治理结构（包括股东大会、董事会、监事会、高等管理东说念主员等） 和分娩运筹帷幄管理机构。为止本召募说明书签署日，公司组织结构图如下： 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书       （二）公司重要子公司情况       为止 2023 年末，公司控股子公司基本情况如下： 序号      公司称号                      关联关系                 刊行东说念主全资子公司上海徕风持股 75%，香港正帆持股 25%，刊行                           东说念主波折持股 100% 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号         公司称号                                关联关系                        刊行东说念主全资子公司上海徕风持股 55%，香港正帆持股 45%，刊行                                  东说念主波折持股 100%       刊行东说念主轮廓筹商下属子公司的营业收入、净利润、总金钱、净金钱等财务指 标占合并报表关连目的的比例情况（任一比例在 5%以上），以及下属子公司运筹帷幄 业务、改日发展政策、持有禀赋或证照等对公司的影响、募投技俩实施等因素， 将江苏正帆、合肥正帆、鸿舸半导体、铜陵正帆、正帆潍坊、正帆丽水、正帆百 泰、上海徕风、凤展宏图 9 家子公司作为重要子公司。   公司称号            江苏正帆半导体开发有限公司 长入社会信用代码          91321204MA1MXTMWXA  法定代表东说念主            杨琦   注册老本            1,000 万元   实收老本            1,000 万元   成立日期            2016 年 10 月 28 日       住所          泰州市姜堰区罗塘街说念当代科技产业园区兴唐路 129 号                   半导体开发偏激配件、电力电子元器件的分娩、销售；集成电路技艺领                   域内技艺研究、技艺开发、技艺服务、技艺磋议；自营和代理种种商品                   及技艺的出进口业务；货品仓储（不含危机品）。                                        （照章须经批准的技俩，                   经关连部门批准后方可开展运筹帷幄举止）许可技俩：种种工程确立举止；                   施工专科功课（照章须经批准的技俩，经关连部门批准后方可开展运筹帷幄   运筹帷幄范围                   举止，具体运筹帷幄技俩以审批结果为准）一般技俩：物料搬运装备制造；                   物料搬运装备销售；环境保护专用开发制造；环境保护专用开发销售；                   电子专用开发制造；电子专用开发销售；技艺服务、技艺开发、技艺咨                   询、技艺交流、技艺转让、技艺推广；金属成品销售；塑料成品销售；                   日用玻璃成品销售；技艺玻璃成品销售；金属材料销售；仪器面容销售； 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书               半导体器件专用开发销售；光伏开发及元器件销售；配电开关抑止开发               研发；配电开关抑止开发制造；配电开关抑止开发销售（除照章须经批               准的技俩外，凭营业派司照章自主开展运筹帷幄举止）   股权结构        刊行东说念主办股 100.00%      江苏正帆最近一年主要财务数据如下：                                                              单元：万元       技俩                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月      总金钱                                                     58,439.40      净金钱                                                     15,877.41      营业收入                                                    50,694.80      净利润                                                      4,419.86      注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。 公司称号          合肥正帆电子材料有限公司 长入社会信用代码      91340122594273638C 法定代表东说念主         史可成 注册老本          22,000 万元 实收老本          22,000 万元 成立日期          2012 年 4 月 11 日 住所            合肥市肥东县合肥轮回经济示范园宏图通衢与四顶山路交叉口西南               一般技俩：电子专用材料销售；电子专用材料研发；气体、液体分离               及纯净开发销售；机械开发租赁；光伏开发及元器件销售；半导体器               件专用开发销售；新材料技艺研发；技艺服务、技艺开发、技艺磋议、               技艺交流、技艺转让、技艺推广；专用化学产物销售（不含危机化学               品）；化工产物销售（不含许可类化工产物）；工程和技艺研究和试验 运筹帷幄范围               发展；第一类医疗器械销售；电子专用开发销售；电气开发销售（除               许可业务外，可自主照章运筹帷幄法律法例非辞谢或抑止的技俩）许可项               目：危机化学品运筹帷幄；危机化学品分娩（照章须经批准的技俩，经相               关部门批准后方可开展运筹帷幄举止，具体运筹帷幄技俩以关连部门批准文献               能够可证件为准） 股权结构          刊行东说念主波折持股 100.00%      合肥正帆最近一年主要财务数据如下：                                                              单元：万元       技俩                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月      总金钱                                                     51,602.22      净金钱                                                     25,216.74 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    技俩                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月   营业收入                                                    39,852.40    净利润                                                     3,595.25   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     鸿舸半导体开发（上海）有限公司 长入社会信用代码   91310000MA1H3RMW6K   法定代表东说念主    CUI RONG   注册老本     14,000 万元   实收老本     6,800 万元   成立日期     2021 年 5 月 21 日    住所      中国（上海）解放贸易试验区临港新片区天骄路 399 号 2 号多层厂房            一般技俩：节能、集成电路技艺领域内技艺服务、技艺开发、技艺咨            询、技艺交流、技艺转让；电子专用开发、光电子器件、半导体分立            器件、半导体器件专用开发的制造、销售；机械电气开发销售；通用   运筹帷幄范围     开发制造（不含特种开发制造）；机械开发的研发、销售；普通货品            仓储服务（不含危机化学品等需许可审批的技俩）；工程和技艺研究            和试验发展；货品出进口；技艺出进口。（除照章须经批准的技俩外，            凭营业派司照章自主开展运筹帷幄举止）   股权结构     刊行东说念主办股 60.00%   鸿舸半导体最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元    技俩                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                    67,981.22    净金钱                                                    18,709.05   营业收入                                                    47,281.13    净利润                                                     6,802.51   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     铜陵正帆电子材料有限公司 长入社会信用代码   91340700MA2WMKQ69A   法定代表东说念主    史可成   注册老本     20,000 万元   实收老本     10,000 万元 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   公司称号     铜陵正帆电子材料有限公司   成立日期     2021 年 1 月 26 日    住所      安徽省铜陵市经济开发区东部园区黄浦江通衢与桐国路交叉口            一般技俩：电子专用材料制造；气体、液体分离及纯净开发制造；气            体、液体分离及纯净开发销售；机械开发租赁；特种开发出租；特种            开发销售；包装材料及成品销售；技艺服务、技艺开发、技艺磋议、            技艺交流、技艺转让、技艺推广；技艺出进口（除许可业务外，可自   运筹帷幄范围            主照章运筹帷幄法律法例非辞谢或抑止的技俩）许可技俩：危机化学品经            营；迁移式压力容器/气瓶充装（照章须经批准的技俩，经关连部门批            准后方可开展运筹帷幄举止，具体运筹帷幄技俩以关连部门批准文献能够可证            件为准）   股权结构     刊行东说念主波折持股 100.00%   铜陵正帆最近一年主要财务数据如下：                                                              单元：万元    技俩                       2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                       16,323.91    净金钱                                                        9,321.92   营业收入                                                           74.93    净利润                                                          -28.80   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     正帆科技（潍坊）有限公司 长入社会信用代码   91370700MA9485PT0D   法定代表东说念主    史可成   注册老本     2,000 万好意思元   实收老本     500 万好意思元   成立日期     2021 年 6 月 3 日    住所      潍坊滨海经济技艺开发区大众洼街说念黄海路以西、有磋商岔路以南            一般技俩：工程和技艺研究和试验发展；基础化学原料制造（不含危            险化学品等许可类化学品的制造）；特种开发出租；机械开发租赁；            陆地管说念输送；气体、液体分离及纯净开发销售；电子专用材料制造；            电子专用材料销售；仪器面容销售；半导体器件专用开发销售；机械            电气开发销售；光伏开发及元器件销售；电子产物销售；技艺服务、   运筹帷幄范围     技艺开发、技艺磋议、技艺交流、技艺转让、技艺推广。（除照章须            经批准的技俩外，凭营业派司照章自主开展运筹帷幄举止）许可技俩：说念            路货品输送（含危机货品）；水路危机货品输送；迁移式压力容器/气            瓶充装；药品批发；药品零卖。（照章须经批准的技俩，经关连部门            批准后方可开展运筹帷幄举止，具体运筹帷幄技俩以关连部门批准文献能够可            证件为准） 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   股权结构     刊行东说念主波折持股 75.00%   正帆潍坊最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元    技俩                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                    19,653.47    净金钱                                                     2,639.52   营业收入                                                         5.19    净利润                                                      -385.49   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     正帆科技（丽水）有限公司 长入社会信用代码   91331100MA7EN9HB0F   法定代表东说念主    史可成   注册老本     4,000 万元   实收老本     2,000 万元   成立日期     2021 年 12 月 16 日            浙江省丽水市莲都区南明山街说念浙西南工贸城商铺 C 区 14 幢一单元    住所            一般技俩：技艺服务、技艺开发、技艺磋议、技艺交流、技艺转让、            技艺推广；电子专用材料研发；新兴能源技艺研发；碳减排、碳迁移、            碳捕捉、碳封存技艺研发；气体、液体分离及纯净开发销售；电子专            用材料销售；仪器面容销售；工业自动抑止系统安设销售；特种开发            销售；特种开发出租；机械开发租赁；储能技艺服务；新材料技艺推            广服务；基础化学原料制造（不含危机化学品等许可类化学品的制            造）；专用化学产物销售（不含危机化学品）；食物添加剂销售；陆地            管说念输送；工程管理服务；实验分析仪器销售；阀门和旋塞销售；气   运筹帷幄范围     体压缩机械销售；管说念输送开发销售；国内贸易代理；货品出进口；            技艺出进口；出进口代理；普通机械开发安装服务；工程技艺服务（规            划管理、勘测、瞎想、监理除外）；机械开发销售；电子专用材料制            造（除照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章自主开展运筹帷幄举止）。            许可技俩：迁移式压力容器/气瓶充装；特种开发安装改造修理；说念路            危机货品输送；说念路货品输送（不含危机货品）；特种开发考验检测；            电气安装服务；确立工程施工；药品分娩；食物添加剂分娩；有毒化            学品出进口；新化学物资进口（照章须经批准的技俩，经关连部门批            准后方可开展运筹帷幄举止，具体运筹帷幄技俩以审批结果为准）。   股权结构     刊行东说念主办股 100.00%   正帆丽水最近一年主要财务数据如下： 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                           单元：万元    技俩                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                    8,993.83    净金钱                                                    3,672.02   营业收入                                                       66.37    净利润                                                     -207.57   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     正帆百泰（苏州）科技有限公司 长入社会信用代码   91320585MA7DPRT498   法定代表东说念主    黄勇   注册老本     10,000 万元   实收老本     -   成立日期     2021 年 11 月 30 日    住所      江苏省苏州市太仓市沙溪镇百花南路 178 号第 4 号厂房            许可技俩：确立工程施工；考验检测服务；特种开发瞎想（照章须经            批准的技俩，经关连部门批准后方可开展运筹帷幄举止，具体运筹帷幄技俩以            审批结果为准）一般技俩：技艺服务、技艺开发、技艺磋议、技艺交            流、技艺转让、技艺推广；工程和技艺研究和试验发展；气体、液体            分离及纯净开发制造；气体、液体分离及纯净开发销售；制药专用设   运筹帷幄范围     备制造；制药专用开发销售；仪器面容制造；通用开发制造（不含特            种开发制造）；其他通用仪器制造；专用化学产物销售（不含危机化            学品）；生死亡工产物技艺研发；药品寄托分娩；医学研究和试验发            展；资源再生利用技艺研发；工业工程瞎想服务；工程技艺服务（规            划管理、勘测、瞎想、监理除外）（除照章须经批准的技俩外，凭营            业派司照章自主开展运筹帷幄举止）   股权结构     刊行东说念主办股 100.00%   正帆百泰最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元    技俩                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                    4,715.41    净金钱                                                      105.94   营业收入                                                    3,145.99    净利润                                                     -693.43   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   公司称号     上海徕风工业科技有限公司 长入社会信用代码   91310112MA1GD10A92   法定代表东说念主    YU DONG LEI   注册老本     24,000 万元   实收老本     10,000 万元   成立日期     2020 年 5 月 7 日       住所   上海市闵行区春永路 55 号 1 幢            一般技俩：从事工业科技领域内的技艺服务、技艺开发、技艺磋议、            技艺交流、技艺转让、技艺推广，信息磋议服务（不含许可类信息咨            询服务），化工产物销售（除危机化学品、监控化学品、烟花炮竹、   运筹帷幄范围     民用爆炸物品、易制毒化学品），做事保护用品销售，特种做事防护            用品销售，专用化学产物销售（危机化学品、民用爆炸物品除外），            企业管理。（除照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章自主开展经            营举止）   股权结构     刊行东说念主办股 100.00%   上海徕风最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元       技俩                 2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月 总金钱                                                       33,911.75 净金钱                                                       22,152.61 营业收入                                                              - 净利润                                                          271.17   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。   公司称号     上海凤展鸿图数字科技有限公司 长入社会信用代码   91310000MACFW1MW17   法定代表东说念主    陈越   注册老本     1,000 万元   实收老本     -   成立日期     2023 年 4 月 21 日       住所   上海市金山区廊下镇金廊公路 41 号 14 幢（廊下经济小区）            一般技俩：信息系统集成服务；软件开发；企业管理磋议；电子产物            销售；技艺服务、技艺开发、技艺磋议、技艺交流、技艺转让、技艺   运筹帷幄范围            推广；电气开发修理；软件销售；信息系统运行帮衬服务；辘集开发            销售；销售代理；软件外包服务；议论机及通讯开发租赁；议论机软 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书              硬件及辅助开发零卖；专科瞎想服务；辘集与信息安全软件开发。                                          （除              照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章自主开展运筹帷幄举止）许可项              目：确立工程施工（除核电站确立运筹帷幄、民用机场确立）；电气安装              服务。                （照章须经批准的技俩，经关连部门批准后方可开展运筹帷幄举止，              具体运筹帷幄技俩以关连部门批准文献能够可证件为准）   股权结构       刊行东说念主顺利持股 100%的控股公司   凤展鸿图为刊行东说念主 2023 年 4 月新设立子公司，最近一年主要财务数据如下：                                                                 单元：万元       技俩                  2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月 总金钱                                                              7,609.31 净金钱                                                              6,729.28 营业收入                                                            12,014.68 净利润                                                              5,678.18   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。    四、控股股东和践诺抑止东说念主基本情况及上市以来变化情况   （一）控股股东及践诺抑止情面况   为止论说期末，帆船控股持有刊行东说念主 50,789,260 股股份，占刊行东说念主总股本 的 18.10%，为刊行东说念主控股股东，基本情况如下：    公司称号      帆船控股有限公司    成速即间      2011 年 2 月 17 日    注册老本      10,000 元港币       注册地    香港九龙旺角花坛街 2-16 号好景贸易中心 5 楼 504 室    业务性质      投资管理   最近一年，帆船控股的主要财务数据如下：                                                             单元：万好意思元        技俩                      2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月        总金钱                                                       2,598.02        净金钱                                                       2,466.05       营业收入                                                              -        净利润                                                       1,140.31   为止 2023 年末，YU DONG LEI 先生与 CUI RONG 女士通过帆船控股（两 东说念主分别持股 49.51%、49.50%）波折持有刊行东说念主 50,286,447 股股份（占刊行东说念主 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 总股本的 17.92%），两东说念主系夫妇关系，同期 YU DONG LEI 先生通过公司职工持 股磋商持有刊行东说念主 1.5 万股股份（占刊行东说念主总股本的 0.00%），YU DONG LEI 与 CUI RONG 为刊行东说念主的践诺抑止东说念主，基本情况如下：          姓名                国籍                  护照号       YU DONG LEI          好意思国                56646XXXX        CUI RONG            好意思国                56564XXXX      公司践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 先生与 CUI RONG 女士的详备简历详见本 节“六、董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员”之“（一）董事、监事、 高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员的基本情况”之“1、董事简介”。      公司自上市以来，控股股东、践诺抑止东说念主均未发生变化。      （二）控股股东及践诺抑止东说念主所持有公司股份被质押、冻结或潜在纠纷的情 况      为止本召募说明书签署日，公司控股股东、践诺抑止东说念主所持公司股份不存在 质押、冻结或潜在纠纷的情况。       五、承诺事项及履行情况      （一）论说期内刊行东说念主及关连东说念主员作出的重要承诺及履行情况      论说期内，刊行东说念主偏激控股股东、践诺抑止东说念主、董事、监事和高等管理东说念主员 偏激他中枢东说念主员所作出的重要承诺及承诺的履行情况如下：                                                           是否                                                    承诺 承诺      承诺                                                实时                            承诺内容                    有用 配景       方                                                严格                                                    期限                                                           履行               自公司股票上市之日起 36 个月内，本企业不转让或者寄托他               东说念驾御理本企业顺利和波折持有的或抑止的公司初度公开刊行               股票前已刊行股份，也不由公司回购该部分股份。本企业所           2020               持股票在锁按期满后两年内减持的，其减持价钱不低于刊行           年8 与初度           价。公司上市后 6 个月内，如果公司股票一语气 20 个交易日的      月 20 公开发    控股     收盘价均低于初度公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末         日至                                                           是 行关连    股东     （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价           2023 的承诺           低于本次刊行的刊行价，本企业持有的公司股票将在上述锁           年8               按期限届满后自动延长 6 个月的锁按期；在延长锁按期内，         月 19               不转让或者寄托他东说念驾御理本企业顺利或者波折持有的公司首           日               次公开刊行股票前已刊行的股份，也不由公司回购该部分股               份。若公司股票在上述期间发生派息、送股、老本公积转增 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                      是否                                               承诺 承诺   承诺                                              实时                       承诺内容                    有用 配景    方                                              严格                                               期限                                                      履行           股本等除权除息事项的，刊行价钱相应调整。本企业将严格           降服法律、法例、范例性文献对于公司控股股东的持股及股           份变动的关连规定并喜悦承担并补偿因违犯上述承诺而给公           司偏激抑止的企业形成的一切损失。本企业将严格降服《上           市公司股东、董监高减持股份的多少规定》    《上海证券交易所           科创板股票上市法令》《上海证券交易所上市公司股东及董           事、监事、高等管理东说念主员减持股份实施详情》等法律、法例、           范例性文献的关连规定。在本企业持股期间，若股份锁定和           减持的法律、法例、范例性文献、政策及证券监管机构的要           求发生变化，则本企业顺心自动适用变更后的法律、法例、           范例性文献、政策及证券监管机构的要求。           自公司股票上市之日起 36 个月内，本东说念主不转让或者寄托他东说念主           管理本东说念主顺利和波折持有的或抑止的公司初度公开刊行股票           前已刊行股份，也不由公司回购该部分股份。本东说念主所持股票           在锁按期满后两年内减持的，其减持价钱不低于刊行价。公           司上市后 6 个月内，如果公司股票一语气 20 个交易日的收盘价           均低于初度公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末（如该           日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价低于本           次刊行的刊行价，本东说念主办有的公司股票将在上述锁按期限届           满后自动延长 6 个月的锁按期；在延长锁按期内，不转让或           者寄托他东说念驾御理本东说念主顺利或者波折持有的公司初度公开刊行           股票前已刊行的股份，也不由公司回购该部分股份。若公司           股票在上述期间发生派息、送股、老本公积转增股本等除权           除息事项的，刊行价钱相应调整。上述股份锁按期届满后，           在担任公司董事、监事、高等管理东说念主员期间，在顺心股份锁           定承诺的前提下，本东说念主每年顺利或迂反转让持有的公司股份                                               年8           不卓越本东说念主顺利或波折所持有公司股份总和的 25%。如本东说念主                                               月 20      践诺   出于任何原因辞职，则在辞职后半年内，亦不转让或者寄托                                               日至      抑止   他东说念驾御理本东说念主通过顺利或波折方式持有的公司的股份。本东说念主                 是      东说念主    将严格降服法律、法例、范例性文献对于公司践诺抑止东说念主、                                               年8           董事、监事、高等管理东说念主员的持股及股份变动的关连规定并                                               月 19           喜悦承担并补偿因违犯上述承诺而给公司偏激抑止的企业造                                               日           成的一切损失。在担任公司董事、监事、高等管理东说念主员期间，           本东说念主将严格降服法律、法例、范例性文献对于董事、监事、           高等管理东说念主员的持股及股份变动的关连规定，范例诚信履行           董事、监事、高等管理东说念主员的义务，确切并实时报告本东说念主直           接或波折持有的公司股份偏激变动情况。本东说念主不会因职务变           更、辞职等原因而回绝履行上述承诺。本东说念主喜悦承担并补偿           因违犯上述承诺而给公司偏激抑止的企业形成的一切损失。           本东说念主将严格降服《上市公司股东、董监高减持股份的多少规           定》《上海证券交易所科创板股票上市法令》《上海证券交易           所上市公司股东及董事、监事、高等管理东说念主员减持股份实施           详情》等法律、法例、范例性文献的关连规定。在本东说念主办股           期间，若股份锁定和减持的法律、法例、范例性文献、政策           及证券监管机构的要求发生变化，则本东说念主顺心自动适用变更           后的法律、法例、范例性文献、政策及证券监管机构的要求。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    是否                                               承诺 承诺   承诺                                            实时                       承诺内容                    有用 配景    方                                            严格                                               期限                                                    履行            本企业/本东说念主办续看好公司业务远景，全力支持公司发展，拟            耐久持有其股票。如本企业/本东说念主所持有的公司股份在锁按期            届满后两年内减持的，减持价钱不低于公司初度公开刊行股            票的刊行价钱。若在减持公司股票前，正帆科技已发生派息、            送股、老本公积转增股本等除权除息事项，则减持价钱不低      控股            于公司初度公开刊行股票的刊行价钱经相应调整后的价钱。      股东、            减持方式包括汇注竞价交易、大批交易、条约转让偏激他符         耐久      践诺                                            是            合中国证监会及证券交易所规定的方式。本企业/本东说念主在锁定        有用      抑止            期满后减持公司首发前股份的，将严格按照《公司法》 《证券      东说念主            法》《中国证监会对于进一步鼓励新股刊行体制改革的意见》            《上市公司股东、董监高减持股份的多少规定》 《上海证券交            易所上市公司股东及董事、监事、高等管理东说念主员减持股份实            施详情》《上海证券交易所科创板股票上市法令》等关连法律            法例和上海证券交易所的关连规定执行。            本企业/本东说念主承诺不无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东说念主            输送利益，也不选定其他方式损伤公司利益；本企业/本东说念主承            诺管理并抑止本企业/本东说念主在公司的职务消费行动；本企业/            本东说念主承诺不动用公司金钱从事与本企业/本东说念主履行职责无关的            投资、消费举止；本企业/本东说念主喜悦，由董事会或薪酬与考查            委员会制定的薪酬轨制与公司填补求教措施的执行情况相挂      控股            钩；本企业/本东说念主喜悦，如公司改日拟对本企业/本东说念主实施股权      股东、            激励，公司股权激励的行权条件与公司填补求教措施的执行      践诺            情况相挂钩；本企业/本东说念主将根据改日中国证券监督管理委员      抑止            会、上海证券交易所等证券监督管理机构出台的关连规定，      东说念主及                                       耐久            积极选定一切必要、合理措施，使上述公司填补求教措施能              是      公司                                       有用            够得到有用的实施。本企业/本东说念主承诺切实履行公司制定的有      董事、            关填补求教措施以及本企业/本东说念主对此作出的任何关连填补回      高等            报措施的承诺，若本企业/本东说念主违犯前述承诺或拒不履行前述      管理            承诺的，本企业/本东说念主将在股东大会及中国证监会指定报刊公      东说念主员            开作出解释并说念歉，并接受中国证监会和证券交易所对本企            业/本东说念主作出关连处罚或选定关连管理措施；对公司或股东造            成损失的，本企业/本东说念主将照章给予补偿。若上述承诺适用的            法律、法例、范例性文献、政策及证券监管机构的要求发生            变化，则本承诺东说念主顺心自动适用变更后的法律、法例、范例            性文献、政策及证券监管机构的要求。      控股    1、招股说明书偏激他信息败露贵寓不存在子虚记录、误导性      股东、   述说或要紧遗漏，亦不存在以糊弄技能骗取刊行注册的情形，      践诺    本企业/本东说念主对招股说明书偏激他信息败露贵寓所载内容之真      抑止    实性、准确性和完好性承担相应的法律处事。2、若中国证监      东说念主及    会、上交所或其他有权部门认定招股说明书偏激他信息败露                                               耐久      全体    贵寓所载内容存在职何子虚记录、误导性述说或者要紧遗漏              是                                               有用      董事、   之情形，且该情形对判断本公司是否合适法律、法例、范例      监事、   性文献规定的初度公开刊行股票并在科创板上市的刊行及上      高等    市条件组成要紧且实质影响的，则本企业/本东说念主承诺将死力促      管理    使公司照章回购其初度公开刊行的全部新股，并购回已转让      东说念主员    的原限售股。3、若招股说明书偏激他信息败露贵寓存在子虚 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    是否                                               承诺 承诺   承诺                                            实时                        承诺内容                   有用 配景    方                                            严格                                               期限                                                    履行            记录、误导性述说或者要紧遗漏，或存在以糊弄技能骗取发            行注册的情形，致使投资者在买卖本公司股票的证券交易中            遭受损失的，本企业/本东说念主将照章补偿投资者的损失。若未履            行上述承诺的，本企业/本东说念主将在公司股东大会及中国证监会            指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因，并向公司股东            和社会投资者说念歉。同期本企业/本东说念主将自前述有权部门认定            发生之日起罢手领取现款分成，且不转让或寄托他东说念驾御理本            企业/本东说念主所持有的公司股份，直至依据上述承诺的补偿措施            实施完了为止。      控股    本企业/本东说念主保证公司本次公开刊行股票并在科创板上市不存      股东、   在职何诈骗刊行的情形。如公司不合适刊行上市条件，以欺                                               耐久      践诺    诈技能骗取刊行注册并已经刊行上市的，本企业/本东说念主将在中             是                                               有用      抑止    国证监会等有权部门证据后 5 个处事日内启动股份购回轨范，      东说念主     购回公司本次公开刊行的全部新股。            （1）本企业/本东说念主保证将严格履行在公司上市招股说明书中所            败露的全部公开承诺事项中的各项义务和处事。  （2）若本企            业/本东说念主非因不可抗力原因导致未能完全或有用地履行前述承            诺事项中的各项义务或处事，则本企业/本东说念主承诺将视具体情            况选定以下措施给以管理：A、本企业/本东说念主将在公司股东大            会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因            并向股东和社会投资者说念歉；B、本企业/本东说念主将按照关连法            律法例的规定及监管部门的要求承担相应处事；C、在证券监            管部门或关连政府机构认定前述承诺被违犯或未得到践诺履            行之日起 30 日内，或者司法机关认定因前述承诺被违犯或未            得到践诺履行而致使投资者在证券交易中遭受损失之日起 30      控股            日内，本企业/本东说念主自愿将本企业/本东说念主在公司上市昔日从公司      股东、            所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行补偿，且本企      践诺            业/本东说念主完全摒除未履行关连承诺事项所产生的不利影响之      抑止                                       耐久            前，本企业/本东说念主不得以任何方式减持所持有的公司股份（如             是      东说念主及                                       有用            有）或以任何方式要求公司为本企业/本东说念主增加薪资或津贴；      黄勇、            D、在本企业/本东说念主完全摒除因本企业/本东说念主未履行关连承诺事      周明            项所导致的系数不利影响之前，本企业/本东说念主将不顺利或波折      峥            收取公司所分派之红利或派发之红股（如适用）  ；E、如本企            业/本东说念主因未能完全且有用地履行承诺事项而得到收益的，该            等收益归公司系数，本企业/本东说念主应当在得到该等收益之日起            五个处事日内将其支付给公司指定账户。（3）如因关连法律            法例、政策变化、当然灾害偏激他不可抗力等本企业/本东说念主无            法抑止的客不雅原因导致本企业/本东说念主承诺未能履行、确已无法            履行或无法按期履行的，则本企业/本东说念主承诺将视具体情况采            取以下措施给以管理：A、通过公司实时、充分败露本企业/            本东说念主承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；B、            向公司偏激投资者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护            公司偏激投资者的权益。      控股    1、为止本承诺函出具之日，本企业/本东说念主及本企业/本东说念主顺利                                               耐久      股东、   或波折抑止的其他企业莫得顺利或波折从事任何与公司偏激              是                                               有用      践诺    下属公司运筹帷幄业务组成竞争或潜在竞争关系的业务与运筹帷幄活 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                     是否                                              承诺 承诺   承诺                                             实时                       承诺内容                   有用 配景    方                                             严格                                              期限                                                     履行      抑止  动，亦莫得投资任何与公司偏激下属公司运筹帷幄业务组成竞争      东说念主   或潜在竞争关系的其他企业；2、本承诺函签署后，本企业/          本东说念主及本企业/本东说念主顺利或波折抑止的其他企业不会顺利或间          接从事任何与公司偏激下属公司运筹帷幄业务组成竞争或潜在竞          争关系的业务与运筹帷幄举止，亦不会投资任何与公司偏激下属          公司运筹帷幄业务组成竞争或潜在竞争关系的其他企业；3、本企          业/本东说念主保证有权签署本承诺函，且本承诺函也曾本企业/本东说念主          签署即对本企业/本东说念主组成有用的、正当的、具有管理力的责          任，且在本企业/本东说念主作为公司控股股东/践诺抑止东说念主期间持续          有用，不可破除；4、本企业/本东说念主保证严格履行本承诺函中的          各项承诺，如本企业/本东说念主或本企业/本东说念主顺利或波折抑止的其          他企业因违犯关连承诺并因此给公司或其他股东形成损失          的，本企业/本东说念主将承担相应的法律处事，并承担相应的损失          补偿处事。          在分歧公司及股东的利益组成不利影响的前提下，本企业/本          东说念主及本企业/本东说念主抑止的其他企业将选定措施范例并尽量减少          与公司发生关联交易。对于正常运筹帷幄范围内、或存在其他合          理原因无法幸免的关联交易，本企业/本东说念主及本企业/本东说念主抑止          的企业与公司将根据刚正、公允、等价有偿等原则，照章签      控股          署正当有用的条约文献，并将按照关连法律、法例和范例性      股东、          文献以及公司法令之规定，履行关联交易审批决策轨范，并          耐久      践诺                                             是          保证该等关联交易均将基于交易公允的原则订价及开展。本          有用      抑止          企业/本东说念主及本企业/本东说念主抑止的其他企业将严格按照关连规      东说念主          定履行必要的关联董事/关联股东侧目表决等义务，降服批准          关联交易的法定轨范和信息败露义务。保证不利用关联交易          犯科迁移公司的资金、利润，不利用关联交易损伤公司及股          东的利益。本企业/本东说念主顺心承担由于违犯上述承诺给公司造          成的顺利、波折的经济损失及产生的法律处事。          自愿行东说念主股票上市之日起 12 个月内和辞职后 6 个月内，本东说念主          不转让或者寄托他东说念驾御理本东说念主办有的刊行东说念主初度公开刊行股          票前已刊行股份，也不由刊行东说念主回购该部分股份，在职职期          间每年转让的股份不得卓越所持有本公司股份总和的 25%。          同期，本东说念主作为公司中枢技艺东说念主员在所持首发前股份限售期      李东          届满之日起四年内，每年转让的首发前股份不卓越上市时所          2020      升（高          持公司首发前股份总和的 25%。                    年8      级管          刊行东说念主上市后 6 个月内，如果刊行东说念主股票一语气 20 个交易日的     月 20      理东说念主          收盘价均低于初度公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末        日至      员、核                                            是          （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价          2021      心技                                      年8          低于本次刊行的刊行价，本东说念主办有的刊行东说念主股票将在上述锁      术东说念主                                      月 19          按期限届满后自动延长 6 个月的锁按期；在延长锁按期内，      员股          不转让或者寄托他东说念驾御理本东说念主办有的刊行东说念主初度公开刊行股          日      东）          票前已刊行的股份，也不由刊行东说念主回购该部分股份。若刊行          东说念主股票在上述期间发生派息、送股、老本公积转增股本等除          权除息事项的，刊行价钱相应调整。          如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定          期限安排有不喜悦见，喜悦按照监管部门的意见对上述锁定 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                             是否                                                      承诺 承诺   承诺                                                     实时                            承诺内容                      有用 配景    方                                                     严格                                                      期限                                                             履行            期安排进行改造并给以执行。            本东说念主顺心承担抵御上述承诺而产生的法律处事。            自愿行东说念主股票上市之日起 12 个月内和辞职后 6 个月内，本东说念主            不转让或者寄托他东说念驾御理本东说念主办有的刊行东说念主初度公开刊行股            票前已刊行股份，也不由刊行东说念主回购该部分股份。同期，在            所持首发前股份限售期届满之日起四年内，本东说念主作为刊行东说念主            中枢技艺东说念主员，每年转让的首发前股份不卓越上市时所持公            司首发前股份总和的 25%（减持比例不错累积使用）。            刊行东说念主上市后 6 个月内，如果刊行东说念主股票一语气 20 个交易日的            收盘价均低于初度公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末            （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价            低于本次刊行的刊行价，本东说念主办有的刊行东说念主股票将在上述锁            按期限届满后自动延长 6 个月的锁按期；在延长锁按期内，            不转让或者寄托他东说念驾御理本东说念主办有的刊行东说念主初度公开刊行股                2020      周明    票前已刊行的股份，也不由刊行东说念主回购该部分股份。若刊行                年8      峥（核   东说念主股票在上述期间发生派息、送股、老本公积转增股本等除                月 20      心技    权除息事项的，刊行价钱相应调整。                          日至                                                             是      术东说念主    如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定               2022      员股    期限安排有不喜悦见，喜悦按照监管部门的意见对上述锁定                年2      东）    期安排进行改造并给以执行。                             月 19            本东说念主顺心承担抵御上述承诺而产生的法律处事。                     日            注：公司于 2021 年 8 月 13 日在上海证券交易所网站            （www.sse.com.cn）败露公告《正帆科技初度公开刊行部分限            售股上市畅通公告》       （公告编号：2021-038）：基于对公司改日            发展远景的信心，公司股东黄勇、周明峥自愿在原有锁按期            的基础上，再延长 6 个月至 2022 年 2 月 19 日。锁按期限内，            不转让或者寄托他东说念驾御理持有的公司股份，亦不要求由公司            收购该等股份。若在股份锁按期间发生老本公积转增股本、            派送股票红利等使股份数量发生变动的事项，上述锁定股份            数量相应给以调整,具体内容详见公司于 2021 年 8 月 13 日披            露的《上海正帆科技股份有限公司对于股东自愿延长限售股            锁按期的公告》（公告编号：2021-039）。            自公司股票上市之日起 12 个月内和辞职后 6 个月内，本东说念主不            转让或者寄托他东说念驾御理本东说念主办有的公司初度公开刊行股票前            已刊行股份，也不由公司回购该部分股份，在职职期间每年            转让的股份不得卓越所持有本公司股份总和的 25%。本东说念主所              2020            持股票在锁按期满后两年内减持的，其减持价钱不低于刊行                年8      黄勇    价。公司上市后 6 个月内，如果公司股票一语气 20 个交易日的           月 20      （董    收盘价均低于初度公开刊行的价钱，或者上市后 6 个月期末              日至                                                             是      事、股   （如该日不是交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价                2022      东）    低于本次刊行的刊行价，本东说念主办有的公司股票将在上述锁定                年2            期限届满后自动延长 6 个月的锁按期；在延长锁按期内，不              月 19            转让或者寄托他东说念驾御理本东说念主办有的公司初度公开刊行股票前                日            已刊行的股份，也不由公司回购该部分股份。若公司股票在            上述期间发生派息、送股、老本公积转增股本等除权除息事            项的，刊行价钱相应调整。在担任公司董事、监事、高等管 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                         是否                                                    承诺 承诺   承诺                                                 实时                          承诺内容                      有用 配景    方                                                 严格                                                    期限                                                         履行          理东说念主员期间，本东说念主将严格降服法律、法例、范例性文献对于          董事、监事、高等管理东说念主员的持股及股份变动的关连规定，          范例诚信履行董事、监事、高等管理东说念主员的义务，确切并及          时报告本东说念主顺利或波折持有的公司股份偏激变动情况。本东说念主          不会因职务变更、辞职等原因而回绝履行上述承诺。本东说念主同          意承担并补偿因违犯上述承诺而给公司偏激抑止的企业形成          的一切损失。本东说念主将严格降服《上市公司股东、董监高减持          股份的多少规定》      《上海证券交易所科创板股票上市法令》     《上          海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高等管理东说念主员减          持股份实施详情》等法律、法例、范例性文献的关连规定。          在本东说念主办股期间，若股份锁定和减持的法律、法例、范例性          文献、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本东说念主顺心自          动适用变更后的法律、法例、范例性文献、政策及证券监管          机构的要求。          注：公司于 2021 年 8 月 13 日在上海证券交易所网站          （www.sse.com.cn）败露公告《正帆科技初度公开刊行部分限          售股上市畅通公告》       （公告编号：2021-038）：基于对公司改日          发展远景的信心，公司股东黄勇、周明峥自愿在原有锁按期          的基础上，再延长 6 个月至 2022 年 2 月 19 日。锁按期限内，          不转让或者寄托他东说念驾御理持有的公司股份，亦不要求由公司          收购该等股份。若在股份锁按期间发生老本公积转增股本、          派送股票红利等使股份数量发生变动的事项，上述锁定股份          数量相应给以调整,具体内容详见公司于 2021 年 8 月 13 日披          露的《上海正帆科技股份有限公司对于股东自愿延长限售股          锁按期的公告》（公告编号：2021-039）。          本东说念主改日持续看好正帆科技偏激所处行业的发展远景，顺心          耐久持有其股票。本东说念主将在不抵御关连法律法例规定及本东说念主          作出的关连股份锁定承诺的前提下，根据本东说念主践诺情况给以          妥贴减持。本东说念主在股份锁按期满后两年内减持正帆科技股份          的，减持轨范将严格按照《中华东说念主民共和国公司法》            《中华东说念主      周明  民共和国证券法》      《中国证监会对于进一步鼓励新股刊行体制      峥、黄 改革的意见》    《上市公司股东、董监高减持股份的多少规定》           耐久                                                         是      勇（股 《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高等管理东说念主                有用      东）  员减持股份实施详情》《上海证券交易所科创板股票上市规          则》等关连法律法例和上海证券交易所的关连规定执行。本          东说念主减持所持有正帆科技股份的方式应当合适届时适用的关连          法律、法例及规章的规定，包括但不限于竞价交易、大批交          易、条约转让以偏激他合适中国证监会及上海证券交易所认          可的方式。      全体  1、本东说念主保证将严格履行在公司上市招股说明书中所败露的全      董事、 部公开承诺事项中的各项义务和处事。2、若本东说念主非因不可抗      监事  力原因导致未能完全或有用地履行前述承诺事项中的各项义                                                    耐久      和高  务或处事，则本东说念主承诺将视具体情况选定以下措施给以管理：                    是                                                    有用      级管  （1）本东说念主将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说      理东说念主  明未履行承诺的具体原因并向股东和社会投资者说念歉；（2）      员   本东说念主将按照关连法律法例的规定及监管部门的要求承担相应 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    是否                                             承诺 承诺   承诺                                            实时                      承诺内容                   有用 配景    方                                            严格                                             期限                                                    履行          处事；（3）在证券监管部门或关连政府机构认定前述承诺被          违犯或未得到践诺履行之日起 30 日内，或者司法机关认定因          前述承诺被违犯或未得到践诺履行而致使投资者在证券交易          中遭受损失之日起 30 日内，本东说念主自愿将本东说念主在公司上市昔日          从公司所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行补偿，          且本东说念主完全摒除未履行关连承诺事项所产生的不利影响之          前，本东说念主不得以任何方式减持所持有的公司股份（如有）或          以任何方式要求公司为本东说念主增加薪资或津贴；（4）在本东说念主完          全摒除因本东说念主未履行关连承诺事项所导致的系数不利影响之          前，本东说念主将不顺利或波折收取公司所分派之红利或派发之红          股（如适用）；（5）如本东说念主因未能完全且有用地履行承诺事项          而得到收益的，该等收益归公司系数，本东说念主应当在得到该等          收益之日起五个处事日内将其支付给公司指定账户。3、如因          关连法律法例、政策变化、当然灾害偏激他不可抗力等本东说念主          无法抑止的客不雅原因导致本东说念主承诺未能履行、确已无法履行          或无法按期履行的，则本东说念主承诺将视具体情况选定以下措施          给以管理：（1）通过公司实时、充分败露本东说念主承诺未能履行、          无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向公司偏激投资          者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司偏激投资者          的权益。          （一）踏实股价的具体措施公司踏实股价的具体措施包括公          司回购公司股票、控股股东增持公司股票、公司董事及高等          管理东说念主员增持公司股票。当公司某一交易日的股票收盘价触      正帆          发踏实股价预案的启动条件时，公司将视股票市集情况、公      科技、          司践诺情况，按如下优先设施选定以下措施中的一项或多项      控股          以踏实公司股价：（1）公司回购股票；（2）控股股东增持股      股东、          票；（3）董事、高等管理东说念主员增持股票。公司制定踏实股价      践诺          的具体实施决策时，应当在合适关连法律法例规定的情况下      抑止          轮廓筹商其时的践诺情况及各式踏实股价措施的影响及作      东说念主、董          用，经各方协商确定后实时示知实施股价踏实预案的主体并         2020      事（独          实时公告具体实施决策。若实施踏实股价决策前公司股价已         年8      立董          不顺心启动条件，则不再接续实施该决策。1、公司回购股票        月 20      事以          （1）公司为踏实股价之目的回购股份的，应合适关连法律法        日至      及不                                            是          规的规定，且不应导致公司股权分散不合适上市条件。（2）        2023      在公          公司应当在踏实股价措施触发日起十五个交易日内召开董事         年8      司领          会，审议踏实股价具体决策（决策内容应包括但不限于拟回         月 19      取薪          购本公司股份的种类、数量区间、价钱区间、实施期限等内         日      酬的          容）。公司董事承诺就该等回购事宜在董事会上投推奖票。 （3）      董事          公司股东大会对回购股份作念出决议，须经出席会议的股东所      除          持表决权的三分之二以上通过，公司控股股东及刊行前担任      外）、          董事、高等管理东说念主员的股东承诺就该等回购事宜在股东大会      高等          上投推奖票。（4）在股东大会审议通过股份回购决策后，公      管理          司应照章示知债权东说念主，向证券监督管理部门、证券交易所等      东说念主员          驾御部门报送关连材料，办理审批或备案手续。在完成必需          的审批、备案、信息败露等轨范后，公司方可实施相应的股          份回购决策。（5）除合适上述要求外，公司为踏实股价之目 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           实时                       承诺内容                   有用 配景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           的回购股份还应合适下列各项要求：A、公司单次用于回购股           份的资金总额累计不高于上一个司帐年度经审计的包摄于母           公司股东净利润的 20%；B、公司单一司帐年度用于回购股份           的资金总额累计不卓越上一个司帐年度经审计的包摄于母公           司股东净利润的 50%；（6）公司通过交易所汇注竞价交易方           式、要约方式或证券监督管理部门认同的其他方式回购公司           股票。卓越上述尺度的，本项股价踏实措施在昔日度不再继           续实施，但如下一年度接续出现踏实股价情形的，公司将继           续按照上述原则执行。2、控股股东增持股票若公司一次或多           次实施回购后―启动条件‖再次被触发，且公司用于回购股份           的资金总额累计已经达到最近一个司帐年度经审计的包摄于           母公司股东净利润 50%的，则公司不再实施回购，而由公司           控股股东进行增持。公司控股股东增持股票的措施如下：  （1）           公司控股股东应在合适关连法律、行政法例和范例性文献的           条件和要求且不应导致公司股权分散不合适上市条件的前提           下，通过交易所汇注竞价交易方式或者中国证监会、证券交           易所认同的其他方式增持公司股票。  （2）公司控股股东应在           踏实股价措施触发日起十五个交易日内，将其拟增持股票的           具体磋商（内容包括但不限于增持股数区间、磋商的增持价           格上限、完成时效等）以书面方式示知公司并由公司进行公           告。（3）公司控股股东为踏实股价之目的进行股份增持的，           除应合适关连法律、行政法例和范例性文献之要求外，还应           合适下列各项：A、单次用于增持公司股票的资金不少于控股           股东最近一次从公司获取税后现款分成所有这个词金额的 20%。B、           单一司帐年度内用于增持公司股票的资金总额累计不卓越其           最近一次从公司获取税后现款分成金额的 50%。卓越上述标           准的，本项股价踏实措施在昔日度不再接续实施，但如下一           司帐年度接续出现踏实股价情形的，控股股东将接续按照上           述原则执行。3、公司董事及高等管理东说念主员增持公司股票若公           司控股股东一次或屡次实施增持后―启动条件‖再次被触发，           且控股股东用于增持公司股份的资金总额累计已经达到其最           近一次从公司获取税后现款分成所有这个词金额的 50%，则控股股           东不再进行增持，而由各董事、高等管理东说念主员进行增持。公           司董事、高等管理东说念主员增持股票的措施如下：  （1）公司董事、           高等管理东说念主员应在合适关连法律、行政法例和范例性文献的           条件和要求且不应导致公司股权分散不合适上市条件的前提           下，通过交易所汇注竞价交易方式或者中国证监会、证券交           易所认同的其他方式增持公司股票。  （2）公司董事、高等管           理东说念主员应在踏实股价措施触发日起 15 个交易日内，将其拟增           持股票的具体磋商（内容包括但不限于增持股数区间、磋商           的增持价钱上限、完成时效等）以书面方式示知公司并由公           司进行公告。（3）公司董事、高等管理东说念主员单次用于增持公           司股票的资金不卓越该等董事、高等管理东说念主员最近一个司帐           年度自公司践诺领取的税后薪酬的 20%，单一司帐年度各自           增持公司股票的资金累计不卓越其上一年度从公司践诺领取           税后薪酬的 50%。                    （二）未履行股价踏实预案的管理措施在启           动股价踏实措施的条件顺心时，如公司、控股股东、负有增 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           实时                      承诺内容                    有用 配景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           持义务的董事、高等管理东说念主员均未选定上述踏实股价的具体           措施或经协商应由关连主体选定踏实公司股价措施但关连主           体未履行增持/回购义务以及无正当合理情理对公司股份回购           决策投反对票或弃权票并导致股份回购决策未得到公司董事           会/股东大和会过的，公司、控股股东、负有增持义务的董事、           高等管理东说念主员或未履行承诺的关连主体承诺接受以下管理措           施：1、对公司的管理措施公司将在公司股东大会及中国证监           会指定报刊上公开说明未选定踏实股价措施的具体原因并向           公司股东和社会公众投资者说念歉。如非因不可抗力而导致投           资者损失的，公司将根据中国证监会或其他有权机关的认定           向投资者进行补偿。若公司董事会未履行关连公告义务、未           制定股份回购磋商并召开股东大会审议，公司将暂停向董事           披发薪酬或津贴，直至其履行关连承诺为止。2、对控股股东           的管理措施控股股东增持磋商完成后 6 个月内不得转让所增           持的公司股份。公司可截留其下一年度与履行增持股份义务           所需金额相对应的应得现款分成。如下一年度其应得现款分           红不足用于截留，该截留义务将顺延至以后年度，直至累计           截留金额与其应履行增持股份义务所需金额异常或控股股东           选定相应的股价踏实措施并实施完了为止。如非因不可抗力           导致，给投资者形成损失的，控股股东将按中国证监会或其           他有权机关的认定向投资者照章承担补偿处事。3、对负有增           持义务的董事、高等管理东说念主员的管理措施负有增持义务的董           事、高等管理东说念主员在增持磋商完成后 6 个月内不得转让所增           持的公司股份。如未选定上述踏实股价措施，董事、高等管           理东说念主员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明           具体原因并向公司股东和社会公众投资者说念歉。同期，公司           将截留该董事或高等管理东说念主员与履行上述增持股份义务所需           金额相对应的薪酬，直至该等东说念主员选定相应的股价踏实措施           并实施完了为止。如非因不可抗力导致，给投资者形成损失           的，董事、高等管理东说念主员将按中国证监会或其他有权机关的           认定向投资者照章承担补偿处事。（三）其他公司在改日礼聘           新的董事、高等管理东说念主员之前，将要求其签署承诺书，保证           其履行公司初度公开刊行上市时董事、高等管理东说念主员已作出           的踏实股价承诺，并要求其按照公司初度公开刊行上市时董           事、高等管理东说念主员的承诺提议未履行承诺的管理措施。任何           对本预案的改造均应经股东大会审议通过，且需经出席股东           大会的股东所持有表决权股份总和的三分之二以上喜悦方可           通过。           在合适利润分派条件的情况下，公司每年度进行一次分成，           公司董事会不错根据公司的资金需求景况提议公司进行现      正帆                                      耐久           金、股票或现款和股票相联接等方式的中期利润分派。如无              是      科技                                      有用           要紧投资磋商或要紧资金支拨，公司每年以现款方式分派的           利润不少于昔日兑现的可分派利润的 20%。           公司承诺如下：1、加强研发、拓展业务，提高公司持续盈利      正帆                                      耐久           智商公司将接续巩固和施展自身研发、销售等上风，不时丰              是      科技                                      有用           富和完善产物，培育研发技艺水平，持续拓展国内和国际市 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                   是否                                              承诺 承诺   承诺                                           实时                       承诺内容                   有用 配景    方                                           严格                                              期限                                                   履行           场，增强公司的持续盈利智商，兑现公司持续、踏实发展。2、           加强里面管理、培育运营效率、责骂运营成本公司将积极推           进产物工艺的优化、工艺历程的改进、技艺开发的改造升级，           加强邃密化管理，持续培育分娩运营效率，不时责骂分娩损           耗。同期，公司将加强预算管理，抑止公司用度率，培育盈           利水平。3、强化召募资金管理，加速募投技俩确立，提高募           集资金使用效率公司已按照法律法例、范例性文献及《公司           法令（草案）  》的规定制定了《召募资金管理轨制》，对召募           资金的专户存储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明           确的规定。为保障公司范例、有用地使用召募资金，本次募           集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对召募资金进行           专项存储、保障召募资金用于前述技俩的确立，配合监管银           行和保荐机构对召募资金使用的查验和监督，确保召募资金           合理范例使用，合理注意召募资金使用风险。同期，公司也           将统筹合理安排技俩的投资确立，力图镌汰技俩确立期，实           现募投技俩的早日投产。跟着募投技俩逐步实施、产能的逐           步提高及市集的进一步拓展，公司的盈利智商将进一步增强，           运筹帷幄事迹将会显贵培育，有助于填补本次刊行对股东即期回           报的摊薄。4、完善利润分派机制、强化投资求教机制公司已           根据中国证监会的关连规定，制定了股东分成求教有磋商，并           在《公司法令（草案）》中对分成政策进行了明确，确保公司           股东异常是中小股东的利益得到保护，强化投资者求教。公           司承诺将严格降服上市后适用的《公司法令（草案）》、股东           分成求教有磋商，以及公司股东大会审议通过的其他利润分派           政策的安排。           述说或要紧遗漏，亦不存在以糊弄技能骗取刊行注册的情形，           本公司对招股说明书偏激他信息败露贵寓所载内容之信得过           性、准确性和完好性承担相应的法律处事。2、若中国证监会、           上交所或其他有权部门认定招股说明书偏激他信息败露贵寓           所载内容存在职何子虚记录、误导性述说或者要紧遗漏之情           形，且该情形对判断本公司是否合适法律、法例、范例性文           件规定的初度公开刊行股票并在科创板上市的刊行及上市条           件组成要紧且实质影响的，则本公司承诺将按如下方式照章           回购本公司初度公开刊行的全部新股，具体措施为：（1）在      正帆                                 耐久           法律允许的情形下，若上述情形发生于本公司初度公开刊行              是      科技                                 有用           的新股已完成刊行但未上市交易之阶段内，自中国证监会、           上海证券交易所或其他有权机关认定本公司存在上述情形之           日起 30 个处事日内，本公司将按照刊行价并加算银行同期存           款利息向网上中签投资者及网下配售投资者回购本公司初度           公开刊行的全部新股；（2）在法律允许的情形下，若上述情           形发生于本公司初度公开刊行的新股已完成上市交易之后，           自中国证监会、上海证券交易所或其他有权机关认定本公司           存在上述情形之日起 5 个处事日内制订股份回购决策并提交           股东大会审议批准，通过上海证券交易所交易系统回购本公           司初度公开刊行的全部新股，回购价钱将以刊行价为基础并 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    是否                                               承诺 承诺     承诺                                          实时                        承诺内容                   有用 配景      方                                          严格                                               期限                                                    履行            参考关连市集因素确定。本公司上市后发生派息、送股、资            本公积转增股本等除权除息事项的，上述刊行价钱作念相应调            整。若违犯以上承诺，不足时进行回购或补偿投资者损失的，            本公司将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履            行承诺的具体原因，并向股东和社会投资者说念歉；股东及社            会公众投资者有权通过法律路子要求本公司履行承诺；同期            因不履行承诺形成股东及社会公众投资者损失的，本公司将            照章进行补偿。（3）若招股说明书偏激他信息败露贵寓存在            子虚记录、误导性述说或者要紧遗漏，或存在以糊弄技能骗            取刊行注册的情形，致使投资者在买卖本公司股票的证券交            易中遭受损失的，本公司将照章补偿投资者的损失。具体措            施为：在中国证监会对本公司作出肃穆的行政处罚决定书并            认定本公司存在上述罪犯行动后，本公司将安排对提议索赔            要求的公众投资者进行登记，并在查实其主体经验及损失金            额后实时支付补偿金。            本公司保证本次公开刊行股票并在科创板上市不存在职何欺            诈刊行的情形。如本公司不合适刊行上市条件，以诈骗技能        正帆                                     耐久            骗取刊行注册并已经刊行上市的，本公司将在中国证监会等              是        科技                                     有用            有权部门证据后 5 个处事日内启动股份购回轨范，购回本公            司本次公开刊行的全部新股。            全部公开承诺事项中的各项义务和处事。2、若本公司非因不            可抗力原因导致未能完全或有用地履行前述承诺事项中的各            项义务或处事，则本公司承诺将视具体情况选定以下措施予            以管理：（1）本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上            公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会投资者说念            歉；（2）本公司将按照关连法律法例的规定及监管部门的要            求承担相应处事；（3）若因本公司未能履行上述承诺事项导            致投资者在证券交易中遭受损失，本公司将照章向投资者赔            偿损失；投资者损失根据证券监管部门、司法机关认定的方        正帆  式及金额确定或根据本公司与投资者协商确定。本公司将自         耐久                                                    是        科技  愿按影相应的补偿金额央求冻结自有资金，从而为本公司根         有用            据法律法例的规定及监管部门要求补偿投资者的损失提供保            障；（4）本公司未完全摒除未履行关连承诺事项所产生的不            利影响之前，本公司不得以任何形式向本公司之董事、监事、            高等管理东说念主员增加薪资或津贴。3、如因关连法律法例、政策            变化、当然灾害偏激他不可抗力等无法抑止的客不雅原因导致            本企业未能完全或有用地履行前述承诺事项中的各项义务或            处事，本企业将选定以下措施：（1）实时、充分败露本企业            承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）            向投资者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司偏激            投资者的权益。  与     控股  公司控股股东、践诺抑止东说念主、董事、高等管理东说念主员对于本次                                                    是 年度以    践诺  于上海证券交易所网站败露的 2022 年度以浅易轨范向特定对     有用 浅易程    抑止  象刊行股票召募说明书（注册稿）。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                     是否                                                承诺 承诺    承诺                                            实时                         承诺内容                   有用 配景     方                                            严格                                                期限                                                     履行 序向特   东说念主、董 定对象   事、高 刊行股   级管 票关连   理东说念主 的承诺   员       控股       股东、       践诺             公司控股股东、践诺抑止东说念主、董事、监事、高等管理东说念主员关       抑止             于本次刊行的召募说明书内容信得过、准确、完好，不存在虚       东说念主、董                                      耐久             假记录、误导性述说或要紧遗漏；且公司本次刊行上市，符              是       事、监                                      有用             合刊行条件、上市条件和信息败露要求，合适适用浅易轨范       事、高             的要求。       级管       理东说念主       员                                         公司                                         股票 与股权         公司承诺不为激励对象依本激励磋商获取关连股票期权提供                                         期权 激励相   正帆    贷款以偏激他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。                                         激励          是 关的承   科技    本激励磋商关连信息败露文献不存在子虚记录、误导性述说                                         磋商  诺          或者要紧遗漏。                                         存续                                         期内                                         年 12             帆船控股承诺自上述减持磋商实施完成后一年内不减持其持                                         月6             有的公司股票，包括承诺期间通过二级市集或中国证监会和 股份    控股                                日             上海证券交易所允许的方式得到的公司股份。若违犯上述承              是 减持    股东                                -2024             诺，减持股份所得的收益全部归公司系数，并照章承担由此                                         年 12             产生的法律处事。                                         月5                                         日      （二）本次刊行所作出的承诺事项      本次刊行关连主体所作出的重要承诺详见“要紧事项辅导”之“四、公司持 股 5%以上股东及董事、监事、高等管理东说念主员参与本次可转债的认购情况及关连 承诺”和“六、向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券摊薄即期求教的应付措施及相 关主体的承诺”之“（二）公司的控股股东、践诺抑止东说念主、董事、高等管理东说念主员 对本次刊行摊薄即期求教选定填补措施的承诺”。本次刊行关连主体严格履行上 述承诺。 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书       六、董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员       （一）董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员的基本情况 序号          姓名              职务             性别   年级     任期肇端日期                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                      监事会主席                            2021 年 6 月 15 日                      （中枢技艺东说念主员）                         -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日        ZHENG HONG                                     2021 年 6 月 15 日        LIANG（郑鸿亮）                                     -2024 年 6 月 6 日                                                       -2024 年 6 月 6 日                      技艺总监                      （中枢技艺东说念主员）                      合肥正帆技艺总监                      （中枢技艺东说念主员）       YU DONG LEI，男，1959 年降生，好意思国国籍，领有境外永久居留权，毕业 于 Newcastle University, England 农业机械专科，博士研究生学历。1987-1993 年 在好意思国 Cargill Inc 公司，任分娩驾御；1993-1997 年在好意思国国际通用技艺公司， 任中国部司理；1997-2000 年在好意思国 IBP Inc 公司，任中国区营运总监；2000-2004 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 年在上海新帜纯超净技艺有限公司，任总司理；2004-2009 年在上海正帆超净技 术有限公司，任总司理；自 2009 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主董事长，同期 兼任帆船控股董事、上海浩舸执行董事、扬州文德投资控股有限公司执行董事、 上海文德升平企业管理有限公司执行董事。    CUI RONG，女，1954 年降生，好意思国国籍，领有境外永久居留权，毕业于西 安电子科技大学无线电通讯专科，本科学历。1978-1985 年在中国航天科技集团 公司第五研究院任工程师；1986-1990 年在德国西门子北京总部任工程师； （USA） Inc.担任客服部司理；2002-2004 年任上海新帜纯超净技艺有限公司副 总司理；2004 年至 2009 年，在上海正帆超净技艺有限公司，任销售司理、副总 司理；自 2009 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主董事，并兼任帆船控股董事、香 港风舸有限公司董事、鸿舸半导体董事长、上海鸿舸技研科技有限公司总司理。    朱德宇，男，1963 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于东华大 学工商管理专科，硕士研究生学历。2002-2012 年任贝因好意思婴童食物股份有限公 司总司理、董事长；2012-2014 年任上海鹏欣（集团）有限公司副总裁；2014-2015 年任湖南大康牧业股份有限公司董事长；自 2018 年起在刊行东说念主任职，现任刊行 东说念主董事，并兼任天津福翌聚能创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙东说念主、 合肥德轩投资管理有限公司董事长、上海元翌企业管理有限公司执行董事、合肥 建投老本管理有限公司监事、杭州念念宇科技有限公司监事、南京茹翌创业投资合 伙企业（有限合伙）执行事务合伙东说念主。    黄勇，男，1970 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于四川联合 大学（现四川大学）过程装备专科，硕士研究生学历。1995-1999 年任中国成达 化学工程公司工程师；1999-2003 年任好意思国空气化工产物公司高等技俩开发工程 师；2003-2004 年任上海新帜纯超净技艺有限公司副总司理；2004-2009 年任正 帆超净副总司理；自 2009 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主董事，并兼任正帆百 泰执行董事兼总司理、正帆半导体执行董事、正帆沃泰执行董事、正帆合泰董事 长兼总司理。    朱鷖佳，男，1981 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中国建 筑材料科学研究院材料学专科，硕士研究生学历。2006-2008 年任中国建筑材料 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 考验认证中心助理工程师；2008-2015 年任昆吾九鼎投资管理有限公司业务委员 会合伙东说念主；自 2015 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主董事，并兼任亚欧成长（深 圳）科技有限处事公司总司理兼执行董事、北京同系科技有限公司司理兼执行董 事、上海陆嘉同系投资管理有限公司执行董事兼总司理、广东宅可丽集成装配科 技有限公司监事、北京泽成一楷建筑遏止工程有限公司监事。   谢海闻，男，1984 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京大 学金融工程专科，硕士研究生学历。2009-2011 年任中国国际金融有限公司研究 部政策研究员；2011-2014 年任北京同创九鼎投资管理股份有限公司董事及投资 部投资总监；现任刊行东说念主董事，并兼任北京闪创科技有限公司执行董事、北京友 财投资管理有限公司董事长兼司理、苏州建赢友财投资管理有限公司执行董事、 慧博云通科技股份有限公司董事、西安念念丹德信息技艺有限公司董事、北京晟世 朝代企业管理中心（有限合伙）执行事务合伙东说念主、北京二玩科技有限公司监事。   胡文言，男，1970 年降生，中国籍，无境外永久居留权，毕业于北京师范 大学植物学专科，硕士研究生学历。1996-2000 年，在中国医学科学院协和医科 大学药物研究所自然产物室，任助理研究员；2000-2005 年在北京双鹤药业双鹤 研究院（北京双鹤当代医药技艺有限处事公司），任研发部司理；2005-2007 年在 好意思国雷德国际企业集团，任研发部总司理；2007-2009 年在好意思国独资企业沃德（天 津）养分保健品有限公司，任总工程师；2009-2015 年在北京六合外医药科技有 限公司，任总司理；2015-2017 年，在中国生化制药工业协会任常务副通知长； 董事，并兼任深圳翰宇药业股份有限公司独处董事、江苏诺泰澳赛诺生物制药股 份有限公司独处董事、重庆正川医药包装材料股份有限公司独处董事、北京六合 外医药科技有限公司执行董事兼司理。   费忠新，男，1954 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于厦门大 学司帐学专科，硕士研究生学历。1982-1996 年任浙江工商大学司帐系西宾； 限公司财务总监；2001-2014 年任浙江财经大学司帐学院西宾；2002-2007 年任 中国广厦集团有限公司副总裁；现任刊行东说念主独处董事，并兼任浙江东日股份有限 公司独处董事、浙江大丰实业股份有限公司独处董事、赛迈科先进材料股份有限 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 公司董事。   刘越，女，1961 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京大学， 硕士研究生学历。高等工程师，中国半导体行业协会理事、中国半导体行业协会 集成电路瞎想分会副通知长、北京半导体行业协会监事长、中国管理科学研究院 学术委员会特约研究员。曾任北大青鸟集团副总裁，北大青鸟环宇科技股份有限 公司执行董事及副总裁，中芯国际集成电路制造有限公司副总裁。2011 年至 2014 年，在风险投资公司华登国际任副总裁，负责中国是务与集成电路产业的投资。 （苏州）投资管理有限公司董事及总司理。现任刊行东说念主独处董事，并兼任宁波市 虞仁荣教诲基金会理事、苏州同华企业管理有限公司执行董事、苏州致芯华创企 业管理有限公司执行董事、苏州荃越企业管理有限公司执行董事兼总司理、北京 清源华信投资管理有限公司执行董事兼司理、北京青鸟元芯微系统科技有限处事 公司董事、重庆璞悦芯企业管理磋议有限公司执行董事兼总司理、苏州致芯远创 企业管理有限公司执行董事、苏州致芯宏成投资管理合伙企业（普通合伙）执行 事务合伙东说念主、北京北大宇环微电子系统有限公司董事兼总司理、宁波泰睿念念微电 子有限公司董事、北京矽成半导体有限公司董事、荣芯半导体（宁波）有限公司 董事、恒玄科技（上海）股份有限公司董事、瑞芯微电子股份有限公司董事、元 禾璞华（苏州）投资管理有限公司董事兼总司理、元禾璞华同芯（苏州）投资管 理有限公司董事兼总司理、北京清芯华创投资管理有限公司董事长兼司理。   周明峥，男，1973 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于上海交 通大学工商管理专科，硕士研究生学历。1995-1998 年在上海电力安装第二工程 公司技俩部，任工程师；1998-2000 年在液化空气上海有限公司技俩部，任技俩 工程师；2000-2002 年在法特上海工程有限公司工程部，任技俩司理；2002-2004 年在上海新帜纯超净技艺有限公司工程部，任司理；2004-2009 年在上海正帆超 净技艺有限公司工程部任司理；自 2009 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主监事会 主席，并兼任正帆华东执行董事兼总司理、正帆合泰董事、正帆沃泰监事、正帆 半导体监事、正帆百泰监事。   于锋，男，1977 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华东理工 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 大学机电一体化专科，本科学历。1999-2000 年任上海煤气表具有限公司瞎想部 工程师；2000-2002 年任上海辰天商贸有限公司技艺部工程师；2002-2004 年任 上海新帜纯超净技艺有限公司产物工程师；2004-2009 年任上海正帆超净技艺有 限公司技艺服务部副总司理；自 2009 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主监事，并 兼任江苏正帆总司理、鸿舸半导体监事、上海鸿舸技研科技有限公司监事。    王俊珺，女，1982 年 8 月降生，中国国籍，无境外永久居住权。2004 年毕 业于华东理工大学轻化工程专科，本科学历。2004-2011 年，在上海正帆超净技 术有限公司，任工程师；自 2009 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主职工代表监事。    史可成，男，1974 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业于天 津大学化学工程系，工学学士学位，MBA 就读于法国桥路大学-上海同济大学， 硕士学位。1998-2001 年在中石化（天津）有限公司，任工程师；2001-2004 年 在液化空气（天津）有限公司，任客户技俩及服务部门驾御；2004-2005 年在孚 宝（天津）乙烯仓储有限公司，任施工司理；2005-2012 年在液化空气（上海） 有限公司，历任客户技俩及服务部门司理、产物司理；2012-2014 年在液化空气 （山东区域），任总司理；2014-2020 年在液化空气（中国）投资有限公司，历任 客户安装及服务总监、PAG 及并购业务副总裁；2020 年脱手任刊行东说念主子公司上 海徕风总裁，全面负责开发电子气体、实验室气体、工业气体和工业服务业务， 事兼总司理、正帆济宁执行董事兼司理、正帆潍坊执行董事兼司理、正帆丽水执 行董事、硕之鑫执行董事、正帆氦邺执行董事、芜湖永泰执行董事兼总司理、芜 湖永兴气体有限公司执行董事兼总司理、湖州正帆执行董事。    ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮），男，1974 年降生，好意思国籍，领有境外永 久居留权，毕业于好意思国伊利诺伊大学香槟分校金融专科，硕士研究生学历。 Company 任司理；2008-2010 年在 Caterpillar Inc.任司理；2010-2016 年在山推工 程机械股份有限公司任财务总监、副总司理；2016-2018 年在好意思国汉能集团任副 总裁；2019-2020 年在上海车享家汽车科技服务有限公司任财务总监。自 2021 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主副总司理、财务负责东说念主。 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      陈越，女，1970 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，上海财经大学工 商管理专科，研究生学历。1992 年-1996 年在慧聪集团南京分公司任司理兼总经 理助理；1996-2004 年在祈望电脑（上海）有限公司任市集部司理；2004-2007 年在上海恢弘辘集股份有限公司任东说念主力资源总监；2007-2011 年在巴士在线传媒 有限公司任首席运营官；自 2011 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主副总司理、董 事会通知，并兼任上海徕风监事、凤展鸿图执行董事、文德半导体执行董事兼经 理。      李东升，男，1968 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于清华大 学核工程专科，本科学历，具有高等工程师、二级建造师禀赋。1990-1999 年历 任核工业第五研究瞎想院助理工程师，工程师；2000-2001 年任上海纳式真空设 备有限公司高等工程师；2001-2004 年任空气化工产物（上海）有限公司高等工 程师及瞎想驾御；2004-2009 年任上海正帆超净技艺有限公司技艺总监；自 2009 年起在刊行东说念主任职，现任刊行东说念主技艺总监。      曾庆腾，男，1968 年降生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于福建林 学院（现福建农林大学）制浆造纸工程专科，本科学历。1993-1998 年任福建越 秀邵武制浆造纸有限公司工程师；1998 年 3 月至 1998 年 8 月任德国念念百吉公司 上海代表处工程师；1999-2001 年任加拿大原子能公司秦山三期核电站技俩部工 程师；2001-2008 年任空气化工产物（上海）有限公司工程师、司理；2008-2009 年 9 月任上海正帆超净技艺有限公司技艺司理；自 2009 年起在刊行东说念主任职，现 任合肥正帆技艺总监。      周明峥，简历参见本节“六、（一）董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺 东说念主员的基本情况”之“2、监事简介”部分。      （二）董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员的薪酬情况 况如下：  上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                 单元：万元             姓名              职务                                              报答总额（税前）          联方获取报答  YU DONG LEI           董事长                            211.02     否  CUI RONG              董事                             182.26     否  黄勇                    董事                             122.31     否  朱德宇                   董事                               30.4     否  朱鹥佳                   董事                                  -     是  谢海闻                   董事                                  -     是  费忠新                   独处董事                            12.00     否  胡文言                   独处董事                            12.00     否  刘越                    独处董事                            12.00     否                        监事会主席、核  周明峥                                                  122.81     否                        心技艺东说念主员  于锋                    监事                             119.49     否  王俊珺                   职工监事                            80.15     否  史可成                   总司理                            272.31     否  ZHENG HONG LIANG（郑鸿   副总司理、财务  亮）                    负责东说念主                        副总司理、董事  陈越                                                   182.31     否                        会通知  李东升                   中枢技艺东说念主员                         105.15     否  曾庆腾                   中枢技艺东说念主员                          90.81     否             所有这个词         /                            1,739.51     /       注：薪酬包括公司承担的五险一金；任期未满一年的，按在职期间报答统计。       除独处董事外，在刊行东说念主领取薪酬的董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺  东说念主员，刊行东说念主按照国度和地方的关连规定，照章为其办理公积金、养老、工伤、  医疗等保障。除此之外，上述东说念主员未在刊行东说念主偏激关联企业享受其他待遇和退休  金磋商。       （三）董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员的兼职情况       刊行东说念主董事、监事、高等管理东说念主员和中枢技艺东说念主员的兼职（刊行东说念主控股股东、  子公司之外）情况如下： 任职东说念主员        在刊行东说念主                                           兼职企业与刊行东说念主                     投资公司称号            持股比例         兼职职务   姓名        所任职务                                              的关联关系 YU DONG            扬州文德投资控股有                               YU DONG LEI 持             董事长                           90.00%   执行董事   LEI              限公司                                     股 90.00%并任其执  上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 任职东说念主员       在刊行东说念主                                         兼职企业与刊行东说念主                    投资公司称号         持股比例          兼职职务  姓名        所任职务                                           的关联关系                                                            行董事                   上海文德升平企业管                              YU DONG LEI 任                                          -      执行董事                   理有限公司                                     其执行董事                                                           CUI RONG 持股                   香港风舸有限公司            100.00%    董事      100.00%并任其董                                                                 事 CUI RONG    董事                                          CUI RONG 担任其总                   上海鸿舸技研科技有                             司理，刊行东说念主控股                                          -       总司理                   限公司                                   子公司鸿舸半导体                                                            持股 0.5682%                                                            朱德宇持有其                   天津福翌聚能创业投                                                 执行事务合    0.37%的财产份额                   资合伙企业（有限合           0.37%                                                  伙东说念主     并担任执行事务合                   伙）                                                                伙东说念主                   合肥德轩投资管理有                                          -       董事长    朱德宇担任董事长                   限公司                                                           朱德宇持有其                   上海元翌企业管理有                   限公司  朱德宇        董事                                              任执行董事                                                           朱德宇持有其                   南京茹翌创业投资合                     执行事务合   37.8184%的财产份                   伙企业（有限合伙）                      伙东说念主     额并担任执行事务                                                               合伙东说念主                   合肥建投老本管理有                                          -       监事           无                   限公司                   杭州念念宇科技有限公                                          -       监事           无                   司                                                           朱鷖佳持有其                   亚欧成长（深圳）科                     执行董事兼                   技有限处事公司                        总司理                                                         执行董事兼总司理                                                          朱鷖佳所有这个词持股                   北京同系科技有限公                     执行董事兼                   司                              司理                                                             事兼司理  朱鷖佳        董事                   上海陆嘉同系投资管                     执行董事兼   朱鷖佳担任执行董                   理有限公司                          总司理       事兼总司理                   广东宅可丽集成装配                   科技有限公司                   北京泽成一楷建筑装                                          -       监事           无                   饰工程有限公司                                                           谢海闻持有其                   北京晟世朝代企业管                     执行事务合   1.1202%的财产份                   理中心（有限合伙）                      伙东说念主     额并担任执行事务                                                              合伙东说念主  谢海闻        董事                                            谢海闻持有其                   北京闪创科技有限公                   司                                                           担任执行董事                   北京友财投资管理有              -      董事长兼经   谢海闻担任董事长 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 任职东说念主员   在刊行东说念主                                        兼职企业与刊行东说念主                 投资公司称号        持股比例         兼职职务  姓名    所任职务                                          的关联关系                限公司                           理        兼司理                苏州建赢友财投资管                           谢海闻担任执行董                                     -      执行董事                理有限公司                                  事                慧博云通科技股份有                                     -       董事     谢海闻担任董事                限公司                西安念念丹德信息技艺                                     -       董事     谢海闻担任董事                有限公司                                                      谢海闻持有其                北京二玩科技有限公                                     -       监事     99.9%的股权并担                司                                                        任监事                浙江东日股份有限公                                     -      独处董事        无                司                浙江大丰实业股份有 费忠新    独处董事                         -      独处董事        无                限公司                赛迈科先进材料股份                                     -       董事         无                有限公司                深圳翰宇药业股份有                                     -      独处董事        无                限公司                江苏诺泰澳赛诺生物                                     -      独处董事        无                制药股份有限公司                重庆正川医药包装材                                     -      独处董事        无 胡文言    独处董事    料股份有限公司                中国生化制药工业协                   常务副会长                                     -                  无                会                           兼通知长                                                    胡文言持股 50%并                北京六合外医药科技                   执行董事、                有限公司                         司理                                                        理                宁波泰睿念念微电子有                                     -       董事         无                限公司                北京矽成半导体有限                                     -       董事         无                公司                荣芯半导体（宁波）                                     -       董事         无                有限公司                恒玄科技（上海）股                                     -       董事         无                份有限公司                瑞芯微电子股份有限                                     -       董事         无                公司  刘越    独处董事                元禾璞华同芯（苏州）                  董事、总经                                     -                  无                投资管理有限公司                      理                元禾璞华（苏州）投                   董事、总经                                     -                  无                资管理有限公司                       理                苏州同华企业管理有                限公司                北京清芯华创投资管                   董事长、经                                     -                  无                理有限公司                         理                苏州致芯华创企业管                             刘越所有这个词持股                理有限公司                               51.82%并担任执行 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 任职东说念主员       在刊行东说念主                                          兼职企业与刊行东说念主                     投资公司称号        持股比例          兼职职务  姓名        所任职务                                            的关联关系                                                              董事                    苏州致芯远创企业管                             刘越持股 60%并担                    理有限公司                                   任执行董事                    苏州致芯宏成投资管                                                 执行事务合    刘越持股 47%并担                    理合伙企业（普通合          47.00%                                                  伙东说念主      任执行事务合伙东说念主                    伙）                    北京青鸟元芯微系统                    科技有限处事公司                    北京北大宇环微电子                    董事、总经                    系统有限公司                         理                    重庆璞悦芯企业管理                    执行董事兼                    磋议有限公司                        总司理                    北京清源华信投资管                    执行董事、                                          -                   无                    理有限公司                         司理                    宁波市虞仁荣教诲基                                          -       理事          无                    金会                                                          刘越持股 100%并                    苏州荃越企业管理有                    执行董事、                    限公司                           总司理                                                                司理                    上海鸿舸技研科技有                             鸿舸半导体参股  于锋         监事                           -       监事                    限公司                                    0.5682%的公司      （四）董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员持有刊行东说念主股份情况      为止 2023 年末，刊行东说念主现任董事、监事、高等管理东说念主员、中枢技艺东说念主员直 接持有刊行东说念主股份的情况：               姓名                        职务              顺利持股数（股） YU DONG LEI              董事长                                         - CUI RONG                 董事                                          - 黄勇                       董事                                 13,671,394 朱德宇                      董事                                          - 朱鷖佳                      董事                                          - 谢海闻                      董事                                          - 费忠新                      独处董事                                        - 胡文言                      独处董事                                        - 刘越                       独处董事                                        - 周明峥                      监事会主席、中枢技艺东说念主员                       12,671,394 于锋                       监事                                  1,418,800 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书           姓名                          职务        顺利持股数（股） 王俊珺                     职工监事                                  - 史可成                     总司理                           1,089,000 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）   副总司理、财务负责东说念主                     726,000 陈越                      副总司理、董事会通知                    1,980,000 李东升                     中枢技艺东说念主员                        3,601,531 曾庆腾                     中枢技艺东说念主员                               -           所有这个词            /                           35,158,119      为止 2023 年末，刊行东说念主现任董事、监事、高等管理东说念主员、中枢技艺东说念主员间 接持有刊行东说念主股份的情况：          姓名                           职务       波折持股数（股）       YU DONG LEI                 董事长               25,160,763        CUI RONG                       董事            25,140,684         朱德宇                           董事                      -          黄勇                           董事                      -         朱鷖佳                           董事                      -         谢海闻                           董事                41,517         胡文言                      独处董事                         -         费忠新                      独处董事                         -          刘越                      独处董事                         -         周明峥             监事会主席、中枢技艺东说念主员                          -          于锋                           监事                      -         王俊珺                      职工监事                         -         史可成                       总司理                   20,000 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）       副总司理、财务负责东说念主                  16,500          陈越                 副总司理、董事会通知                  10,000         李东升                   中枢技艺东说念主员                          -         曾庆腾                   中枢技艺东说念主员                     2,700          所有这个词                           /             50,392,164 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （五）董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员论说期内的变动情况      论说期内，公司董事的变化情况如下： 时刻      离任董事          新任董事                 变动原因       变动后董事会成员情况                                  第二届董事会任期期        YU DONG LEI 、 CUI                     独处董事：LIU        独处董事：梁       ER ZHUANG 年 6                              举 LIU ER ZHUANG  朱鷖佳、费忠新、谢海闻、        新清、石瑛        （刘二壮）、胡 月                                （刘二壮）、胡文言        LIU ER ZHUANG（刘二                     文言                                  为独处董事            壮）、胡文言                                  LIU ER ZHUANG（刘  YU DONG LEI 、 CUI        独处董事：        LIU    ER 年 9                 JIE CHEN（陈   职 ， 补 选 JAY JIE  朱鷖佳、费忠新、谢海闻、        ZHUANG（刘 月                   捷）           CHEN（陈捷）作为独      JAY JIE CHEN（陈捷）、        二壮）                                  立董事              胡文言                                                   YU DONG LEI 、 CUI        JAY   JIE                                  RONG、黄勇、朱德宇、 年 9              刘越              因个东说念主原因辞职，补        CHEN（陈捷）                                   朱鷖佳、费忠新、谢海闻、 月                                选刘越作为独处董事                                                   刘越、胡文言      论说期内，公司监事的变化情况如下：                                                             变动后监事 时刻      离任监事       新任监事                    变动原因                                                             会成员情况                            曹晓芳到达法定退休年级，股东大会选举                            周明峥作为新任监事；王蓓蓓任期届满， 年6月    王蓓蓓         俊珺                              锋、王俊珺                            珺作为新任职工代表监事（与新一届非职                            工监事于 2021 年 6 月同期履职）      论说期内，公司高等管理东说念主员的变化情况如下：    时刻         离任高管    新任高管                 变动原因        变动后高管成员情况                                  原财务负责东说念主虞健海到达                       ZHENG                           YU DONG LEI 、 黄                                  法定退休年级，董事会聘                       HONG                            勇、李东升、ZHENG                                                       HONG LIANG（郑鸿                       鸿亮）        （郑鸿亮）为公司财务负                                                       亮）、虞文颖                                  责东说念主、副总司理                                                       YU DONG LEI 、 陈               李东升、               李东升任期届满，董事会          越 、 ZHENG HONG               黄勇                 礼聘陈越为公司副总司理          LIANG（郑鸿亮）、                                                       虞文颖 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    时刻         离任高管    新任高管            变动原因           变动后高管成员情况               DONG           整不再担任公司高等管理             ZHENG   HONG               LEI            东说念主员，董事会礼聘史可成             LIANG（郑鸿亮）、                              为公司总司理                  虞文颖                              虞文颖因处事调整辞任公                                                      史可成、陈越、                              司董事会通知职务，董事                              会礼聘陈越为公司董事会                                                      LIANG（郑鸿亮）                              通知      论说期内，公司中枢技艺东说念主员未发生变化。      （六）公司对董事、高等管理东说念主员偏激他东说念主员的激励情况      论说期内，公司共实施了两期股票期权激励磋商。为止论说期末，董事、高 级管理东说念主员偏激他中枢东说念主员得到股票期权及行权情况如下：                                  股票期权授予            行权价钱      已行权得到股      姓名               职务                                   数量（份）            （元/股）     票数量（股） YU DONG LEI    董事长                             -         -             - CUI RONG       董事                              -         -             - 朱德宇            董事                              -         -             - 黄勇             董事                              -         -             - 朱鷖佳            董事                              -         -             - 谢海闻            董事                              -         -             - 胡文言            独处董事                            -         -             - 费忠新            独处董事                            -         -             - 刘越             独处董事                            -         -             -                监事会主席、中枢技艺东说念主 周明峥                                            -         -             -                员 于锋             监事                              -         -             - 王俊珺            职工监事                            -         -             - 史可成            总司理                     3,300,000     21.87     1,089,000 ZHENG HONG            副总司理、财务负责东说念主                  2,200,000     21.87      726,000 LIANG（郑鸿亮） 陈越             副总司理、董事会通知              3,000,000     19.87     1,980,000 李东升            中枢技艺东说念主员                          -         -             - 曾庆腾            中枢技艺东说念主员                  2,000,000     19.87      840,000 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                股票期权授予            行权价钱      已行权得到股      姓名              职务                                 数量（份）            （元/股）     票数量（股） YU DONG LEI   董事长                            -         -             - CUI RONG      董事                             -         -             - 朱德宇           董事                             -         -             - 黄勇            董事                             -         -             - 朱鷖佳           董事                             -         -             - 谢海闻           董事                             -         -             - 胡文言           独处董事                           -         -             - 费忠新           独处董事                           -         -             - 刘越            独处董事                           -         -             -               监事会主席、中枢技艺东说念主 周明峥                                          -         -             -               员 于锋            监事                             -         -             - 王俊珺           职工监事                           -         -             - 史可成           总司理                    3,300,000     21.87     1,089,000 ZHENG HONG            副总司理、财务负责东说念主                2,200,000     21.87      726,000 LIANG（郑鸿亮） 陈越            副总司理、董事会通知             3,000,000     19.87     1,980,000 李东升           中枢技艺东说念主员                         -         -             - 曾庆腾           中枢技艺东说念主员                 2,000,000     19.87      840,000      所有这个词              /              10,500,000         /     4,635,000      公司分别于 2023 年 1 月 3 日、2023 年 1 月 19 日召开第三届董事会第十九 次会议、第三届监事会第十五次会议、2023 年第一次临时股东大会审议通过了 《对于偏激摘录的议案》等关连议案，喜悦 公司实施第一期职工持股磋商。      本职工持股磋商触及的标的股票数量不卓越 80 万股（股份开头为公司回购 专用账户的正帆科技 A 股普通股股份），约占当前公司股本总额的 0.29%（以公 司 2022 年 12 月 27 日总股本 272,890,992 股议论）。本职工持股磋商实施后，公 司全部有用的职工持股磋商所持有的股票总和累计未卓越公司股本总额的 10%， 单个职工所持持股磋商份额所对应的股票总和累计未卓越公司股本总额的 1%。 标的股票总和不包括持有东说念主在公司初度公开刊行股票上市前得到的股份、通过二 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 级市集自行购买及通过股权激励磋商得到的股份。      拟参加本次职工持股磋商的职工总东说念主数不卓越 450 东说念主（职工自愿参加，具体 参加东说念主数根据践诺情况确定），其中董事（不含独处董事）、高等管理东说念主员为 4 东说念主， 其他东说念主员为公司中层管理东说念主员及中枢业务主干。本职工持股磋商的存续期为 36 个月，锁按期 12 个月（设定有公司层面事迹考查和个东说念主层面绩效考查），自公司 公告临了一笔标的股票过户至本职工持股磋商名下之日起算。本职工持股磋商设 立后选定自行管理模式，里面管理权力机构为持有东说念主会议，持有东说念主会议设管理委 员会，并授权管理委员会作为职工持股磋商的日常管理机构，代表职工持股磋商 持有东说念主欺骗股东权利，切实帮衬职工持股磋商持有东说念主的正当权益。 至公司第一期职工持股磋商，授予日的股票价钱为 32.46 元/股。其中，公司董事、 高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员在公司第一期职工持股磋商中持有的份额情况如 下：                                      持股数量     授予日股票   股票公允价       姓名             职务                                      （万股）     价钱（元/股） 值（万元）  YU DONG LEI         董事长               1.50      32.46   48.69   CUI RONG           董事                   -          -       -       朱德宇            董事                   -          -       -       黄勇             董事                   -          -       -       朱鷖佳            董事                   -          -       -       谢海闻            董事                   -          -       -       胡文言           独处董事                  -          -       -       费忠新           独处董事                  -          -       -       刘越            独处董事                  -          -       -                 监事会主席、中枢技艺       周明峥                                 -          -       -                     东说念主员       于锋             监事                   -          -       -       王俊珺           职工监事                  -          -       -       史可成            总司理               2.00      32.46   64.92   ZHENG HONG                 副总司理、财务负责东说念主             1.65      32.46   53.56 LIANG（郑鸿亮）       陈越        副总司理、董事会通知             1.00      32.46   32.46       李东升          中枢技艺东说念主员                 -          -       - 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                  持股数量     授予日股票   股票公允价     姓名          职务                                  （万股）     价钱（元/股） 值（万元）    曾庆腾         中枢技艺东说念主员              0.27      32.46     8.76           所有这个词                       6.42          /   208.39    七、公司所处行业的基本情况   （一）刊行东说念主所处行业   刊行东说念主主要向卑鄙高端制造业客户提供制程谬误系统与装备、谬误材料和专 业服务，产物的市集需求主要来自于泛半导体、光纤通讯以及生物制药等高端制 造产业的固定金钱投资支拨和运营支拨，其中卑鄙的集成电路、太阳能光伏和生 物医药行业是国度产业政策要点饱读舞和支持发展的行业。根据《国民经济行业分 类》（GB/T4754-2017），刊行东说念主主营业务属于“C35 专用开发制造业”。   刊行东说念主以制程谬误系统与装备业务为中枢，提供电子工艺开发、生物制药设 备产物，前端贯穿工艺介质存储安设，后端贯穿客户工艺分娩开发，兑现特种气 体、化学品安全踏实输送，为泛半导体行业客户提供谬误工艺支持。刊行东说念主通过 对工艺介质的输送分派、夹杂分离、蒸发冷凝等要道进行功能瞎想和开发开发， 同期配置智能化软硬件监控平台，对气体、化学品的运行信息进行采集和处理， 兑现下旅客户对物料输送过程的纯度抑止、工艺抑止以及安全抑止，并匡助客户 从开发到举座系统进行智能化管控。制程谬误系统与装备业务属于“高端装备” 行业领域。   刊行东说念主向下旅客户提供电子气体等工艺介质材料，已具备合成、提纯、混配、 充装、分析与检测等工艺智商，并经上述要道的组合开展分娩举止，主要产物包 括多种特种电子气体和夹杂气体，应用于集成电路、半导体和功率器件等领域的 工艺中。刊行东说念主分娩的电子气体具备纯度高、谬误杂质含量低、品性质料踏实等 特色，为卑鄙产业邃密化分娩举止提供谬误材料支持。电子气体业务属于“新材 料”行业领域。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   刊行东说念主行业的宏不雅管理职能部门为国度发改委，主要负责制订产业政策、指 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 导技艺改造及审批和管理投资技俩。      刊行东说念主的产物和服务所触及的卑鄙行业驾御部门主要包括工业和信息化部、 住房和城乡确立部、救急管理部、国度市集监督管理总局等。公司的产物和服务 所触及的卑鄙行业自律组织主要包括中国电子学会洁净技艺分会、中国建筑业协 会建筑安全分会、中国光伏行业协会、中国 LED 自满应用行业协会、中国生化 制药工业协会、中国半导体行业协会等。      卑鄙行业驾御部门负责研究拟定产业发展政策、总体有磋商、方针政策及法律 法例，发布行政规章。各行业协会在行业驾御部门的指导下进行产业和市集研究、 行业和洽、为会员提供人人服务并完成政府及关连部门寄托和授权的各项处事。      （1）主要法律法例      刊行东说念主业务触及行业领域较多，所触及的主要法律法例情况如下：  序号     颁布机构                     政策法例  序号     颁布机构                     政策法例  序号     颁布机构                     政策法例 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书  序号     颁布机构                         政策法例      （2）主要支持政策      制程谬误系统与装备系泛半导体、光纤通讯、生物医药等先进制造业分娩工 艺过程的重要组成部分。电子工艺开发、生物制药开发系跟着制造业的发展而分 化出来的多学科交叉的新兴行业。卑鄙行业的发展景况、政策支持力度顺利决定 着本行业的发展趋势。      咫尺国内尚无特意针对制程谬误系统与装备的支持政策，国度制定的与刊行 东说念主卑鄙泛半导体、光纤通讯、生物医药等先进制造业关连的主要宏不雅有磋商政策如 下： 序号     颁布机构       政策称号                      主要内容                                   加速鼓励制造强国、质料强国确立，促进                                   先进制造业和当代服务业深度交融，强化                                   基础设施支持引颈作用。                《中华东说念主民共和国           宝石自主可控、安全高效，鼓励产业基础                国民经济和社会发           高等化、产业链当代化，保持制造业比重       中共中央、国       务院                划和 2035 年远景目       造业高质料发展。                标纲领》               着眼于霸占改日产业发展先机，培育先导                                   性和扶助性产业，推动政策性新兴产业融                                   合化、集群化、生态化发展，政策性新兴                                   产业增加值占 GDP 比重卓越 17%。                                   根据政策性新兴产业的特征，安身我国国                《国务院对于加速           情和科技、产业基础，现阶段要点培育和                新兴产业的决定》           高端装备制造、新能源、新材料、新能源                                   汽车等产业。                《政策性新兴产业                                   将集成电路、生物医药、新式自满面板、                                   安徽省：“半导体照明材料高卑鄙产物及                《中西部地区外商           关连开发的研发、制造”、“集成电路材                （2022 年改造）》        器件研发、制造”、“平板自满屏及高下                                   游材料、零部件、装备的研发、制造”。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号      颁布机构        政策称号                   主要内容                               下模拟、数模集成电路制造，掩膜版制造，                               MEMS 和化合物半导体集成电路制造及                               BGA、PGA、CSP、MCM、LGA、SIP、                               FC、WLP 等先进封装与测试”、“超大规                               模集成电路制造用谬误装备开发、制造”、                               “集成电路封装及测试开发制造”、“集                               成电路材料、装备、芯片制造及化合物半                               导体材料、器件研发、制造”。      新材料产业的发展是我国加速实施制造强国政策的基础，其中，电子气体及 电子先进材料对泛半导体等领域至关重要。为大肆鼓励电子气体的发展和国产化， 关连部门出台了具体的饱读舞和扶持政策，具体如下： 序号     颁布机构        政策称号                   主要内容                                 加速壮大新一代信息技艺、生物技艺、新能                                 源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色                                 环保以及航空航天、海洋装备等产业。                 《 中 华东说念主 民共 和 国   聚焦新一代信息技艺、新能源、新材料、高                 国 民 经济 和社 会 发   端装备、新能源汽车等政策性新兴产业，加       中共中央、国务       院                 划和 2035 年远景目    力，培育壮大产业发展新动能。在事关国度                 标纲领》            安全和发展全局的基础中枢领域，制定实施                                 政策性科学磋商和科学工程，对准集成电路                                 等前沿领域，实施一批具有前瞻性、政策性                                 的国度要紧科技技俩。                 《 新 时期 促进 集 成   在先进存储、先进议论、先进制造、高端封                 电 路 产业 和软 件 产   装测试、谬误装备材料、新一代半导体技艺                 业 高 质料 发展 的 若   等领域，联接行业特色推动种种创新平台建                 干政策》            设。       工信部、国度发                   在要点任务中提议“加速高纯特种电子气               《 新 材料 产业 发 展               指南》       财政部                       料制约”。               《 战 略性 新兴 产 业                             在“1.3.5 谬误电子材料”中包括“超高纯                             度气体等外延材料”。                             在“1.2.4 集成电路制造”的要点产物和服                             务中包括了“超高纯度气体外延用原料”，               《 战 略性 新兴 产 业               分类（2018）》                             产物和服务中包括了“电子大批气体、电子                             特种气体”。               《 重 点新 材料 首 批                             （HCDS）、高介电常数有机铪先驱体材料、                             高介电常数有机锆先驱体材料、超高纯氮               录（2024 年版）》                             气、四甲基硅烷、八甲基环四硅氧烷 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号     颁布机构          政策称号                   主要内容                                  （OMCTS）                                  聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技艺、                 《 新 时期 促进 集 成                                  集成电路谬误材料、集成电路瞎想用具、基                 电 路 产业 和软 件 产                 业 高 质料 发展 若 干                                  术研发，不时探索构建社会主义市集经济条                 政策的示知》                                  件下谬误中枢技艺攻关新式举国体制。      刊行东说念主卑鄙行业政策变化情况如下： 序号    发布年度     颁布机构         政策称号              主要内容 集成电路：                                       汇注上风资源攻关中枢技艺，其中                                       集成电路领域包括集成电路瞎想                        《中华东说念主民共和                                       用具、要点装备和高纯靶材，集成                        国国民经济和社                宇宙东说念主民代                  电路先进工艺和绝缘栅双极晶体                表大会                    管（IGBT）、微机电系统（MEMS）                        五 年 规 划 和 2035                                       等特色工艺突破，先进存储技艺升                        年远景宗旨纲领》                                       级，碳化硅、氮化镓等宽禁带半导                                       体发展。                                       为进一步优化集成电路产业和软                                       件产业发展环境，深化产业国际合                        《新时期促进集                                       作，培育产业创新智商和发展质                        成电路产业和软                        件产业高质料发                                       开发、出进口、东说念主才、学问产权、                        展的多少政策》                                       市集应用、国际合作等八个方面政                                       策措施。                                       规定了不同纳米级别、运筹帷幄期限和                财政部、税   《对于集成电路                                       投资规模的集成电路分娩企业的                务总局、国   分娩企业关连企                家发改委、   业所得税政策问                                       策上支持集成电路分娩企业的发                工信部     题的示知》                                       展。                        《 国 务 院 办 公 厅 提议施展财政性资金带动作用，通                        关 于 进 一 步 激 发 过投资补助、老本金注入、设立基                国务院办公   民 间 有 效 投 资 活 金等多种方式，凡俗吸纳种种社会                厅       力 促 进 经 济 持 续 老本，支持企业加大技艺改造力                        健 康 发 展 的 指 导 度，加大对集成电路等谬误领域和                        意见》            薄弱要道要点技俩的参加。 平板自满：                                          对新式自满产业的谬误原材料、零                        《 关 于 2021-2030   配件（靶材、光刻胶、掩模版、偏                财政部、海                        年支持新式自满           光片、彩色滤光片）分娩企业进口                        产业发展进口税           国内不成分娩或性能不成顺心需                务总局                        收政策的示知》           求的私用分娩性原材料、蹧跶品，                                          免征进口关税 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号   发布年度      颁布机构       政策称号               主要内容              国 家 发 改   《 饱读 励 外 商 投 资 将TFT-LCD、AMOLED等技艺列                                      按照“4K先行、兼顾8K”的总体              工信部、国                                      技艺阶梯，大肆鼓励超高清视频产              家播送电视     《超高清视频产                                      业发展和关连领域的应用。2022                                      年，4K产业生态体系基本完善，              播送电视总     （2019-2022年）》              台                                      得突破。 太阳能光伏：                                         因地制宜推动农村地区光伏、风电                        《“十四五”推                                         发展，鼓励农村生物资能源多元化                                         利用，加速构建以可再生能源为基                        化有磋商》                                         础的农村清洁能源利用体系。                        《对于完善能源          完善建筑可再生能源应用尺度，饱读              国 家 发 改                        绿色低碳转型体          励光伏建筑一体化应用，支持利用                        制机制和政策措          太阳能等确立可再生能源建筑供              源局                        施的意见》            能系统。                        《对于落实好                                         明确对2021年纳入昔日中央财政                        网电价政策关连                                         技俩，补贴0.03元/千瓦时                        事项的函》                        《对于指示加大                        金融支持力度促          对于可再生能源企业，通过九大措                        电等行业健康有          光伏发电等行业健康有序发展。                        序发展的示知》                        《国度发展改革                        委对于完善光伏          完善汇注式光伏发电上网电价形                        制关连问题的通          发电补贴尺度。                        知》 半导体照明：                                         将“半导体照明衬底、外延、芯片、                        《产业结构调整          封装及材料（含高效散热覆铜板、                        本）》              导体照明开发”等列入饱读舞类产                                         业                                         对光通讯器件、光自满器件（包括                        《中国光电子器                                         发光二极管自满器件）等光电子器                        件产业技艺发展                        阶梯图（2018-2022                                         理和分析，并提议了产业宗旨、发                        年）》                                         展念念路、结构调整等指导意见。                                         拓展新兴领域应用，加强LED产物              国 家 发 改 《半导体照明产            在聪敏城市、聪敏家居、农业、健              科技部等    展有磋商》               光通讯、汽车等领域推广，开展100                                         项示范应用。 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号   发布年度      颁布机构     政策称号                主要内容                                       推动半导体照明节能产业发展水                                       平培育，加速大尺寸外延片制备、                                       集成封装等谬误技艺研发，加速硅                       《“十三五”节         衬底LED技艺产业化，鼓励高纯金                       有磋商》             金属有机源化学气相千里积开发                                       （MOCVD）等谬误材料和开发产                                       业化，支持LED智能系统技艺发                                       展。 光纤通讯：                                     施，指示中小城市适度超前储备网                                     络智商，有序鼓励区域内千兆光网                       《 关 于 促 进 云 网 等辘集基础设施部署。2）到2025              工信部、国    融 合 加 快 中 小 城 年底，东部地区和中西部及东北大              家发改委     市 信 息 基 础 设 施 部分地区基本建成掩饰中小城市                       确立的示知》        的云网基础设施，兑现“千城千                                     兆”和“千城千池”确立宗旨，即                                     千兆接入智商和云资源池掩饰超                                     过1000个中小城市。                                     到2023年，兑现千兆光网掩饰家庭                       《“双千兆”协                                     （10G-PON）端口1000万个，千兆                       （2021-2023年）》                                     宽带用户3000万户                                     市及要点州里区域规模部署                                     镇老旧小区光分派网千兆接入能                                     力改造。2）丰富千兆光纤应用场                       《“十四五”信                                     景。开展千兆宽带应用试点示范，                                     推动云化虚构现实（Cloud VR）、                       有磋商》                                     超高清视频等新业务发展，指示用                                     户向千兆速率宽带升级。3）到2025                                     年底，万兆无源光辘集（10G-PON）                                     及以上端口规模1200万个，千兆宽                                     带用户6000万户。                                     加速工业级5G芯片和模组、网关，                                     以及工业多接入边际议论等通讯                       《“5G+工业互联 开发的研发与产业化，促进5G技                       决策》           制系统等工业抑止系统的交融创                                     新，培育“5G+工业互联网”特色                                     产业。                       《 中 国 光 电 子 器 25Gb/s及以上DFB激光器芯片规              中国电子元    件 产 业 技 术 发 展 模分娩，200G、400G产物规模化              件行业协会    阶梯图（2018-2022 分娩，提高中枢光电子芯片国产                       年）》           化。 医药制造： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号    发布年度     颁布机构         政策称号                 主要内容                                           推动生物技艺和技艺交融创新，加                                           快发展生物医药等产业，作念大作念强                          《“十四五”生                                           生物经济；聚焦生物医药等要紧创                                           新领域组建一批国度实验室，重组                          有磋商》                                           国度要点实验室，形成结构合理、                                           运行高效的实验室体系。                                           要求推动宇宙住户健康教育水平                                           到2022年不低于22%，到2030年不                          《国务院对于实          低于30%。咱们合计，有望促进大                          的意见》             疗服务、创新药等板块，改日药品                                           临床效果好且研发智商强的药企                                           将受益。                                           为加强药品注册管理，加速具有临                          《国度食物药品                                           床价值的新药和临床急需仿制药                          监督管理总局关                                           的研发上市，措置药品注册央求积                                           压的矛盾，规则优先审评审批的范                          实行优先审评审                                           围，规定优先审评审批的轨范和优                          批的意见》                                           先审评审批处事要求。                工信部、国                家发改委、                科技部、商                      指出要点发展化学新药，紧跟国际                务部、国度                      医药技艺发展趋势，开展要紧疾病                          《医药工业发展                          有磋商指南》                生 育 委 员                    瘤的创新药物，异常是选定新靶                会、国度食                      点、新作用机制的新药。                品药品监督                管理总局                                           加强专利药、中药新药、新式制剂、                                           高端医疗器械等创新智商确立，推                                           动调理要紧疾病的专利到期药物                          《 健 康 中 国 2030   兑现仿制上市。大肆发展生物药、                          有磋商纲领》            化学药新品种、优质中药、高性能                                           医疗器械、新式辅料包材和制药设                                           备，推动要紧药物产业化，加速医                                           疗器械转型升级。      （三）行业近三年在科技创新方面的发展情况和改日发展趋势      跟着集成电路、太阳能光伏行业的快速发展，以新能源、大数据、东说念主工智能、 品的半导体含量持续培育，带动强劲需求。同期，跟着各行业技艺的培育，导致 芯片的集成度也在不时培育，这期间催生了以氮化镓、碳化硅为代表的第三代半 导体以偏激他半导体新材料和新技艺，为国内供应商企业提供了新的机遇。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （1）行业规模日益扩大      在国度政策、国际时局、市集需求、技艺升级等因素的共同驱动下，我国高 科技产业将得到广袤的增漫空间。以集成电路产业为例，根据《国度集成电路产 业发展鼓励纲领》提议的发展要点，在“十四五”期间，我国将加速发展集成电 路制造业，增强芯片制造轮廓智商，以工艺智商培育带动瞎想水平培育，以分娩 线确立带动谬误装备和材料配套发展。在发展硬科技、保障供应链安全的宗旨下， 集成电路产业果决培育至国度政策层面，改日中国市集将加大固定金钱投资，提 升国产化率。卑鄙行业固定金钱投资的增长将带动电子工艺开刊行业规模日益扩 大。      （2）国产替代成为硬需求      电子工艺开刊行业卑鄙涵盖的泛半导体领域，是我国改日经济增长的重要源 泉。可是，中国新兴产业的上游装备系统和材料严重依赖进口，尤其所以集成电 路为代表的半导体行业。国外对中国半导体产业的持续制裁，将进一步胁迫中国 半导体产业安全。因此，上游装备系统和材料的国产替代已经形成产业的要紧压 力，原土公司必须通过自主研发、吸纳专科东说念主才等方式，快速培育技艺水顺心实 现产物迭代，创新业务模式，以跟上国产替代的大潮。      （3）产业汇注度正在不时提高      我国泛半导体行业正呈现行业技艺领先企业的竞争上风越来越隆起，市集份 额逐步扩大，产业汇注度将不时提高的局面。头部原土供应商领有的逐步丰富的 大技俩申饬更成心于其巩固行业头部地位，产业汇注度的提高使得上风企业有足 够的利润空间和更大的能源进行前沿技艺研究和新产物开发，成心于行业举座发 展和壮大。      （4）向全产业链发展      跟着以好意思国为首的半导体施展国度对中国半导体行业的阻止和制裁，中国泛 半导体行业以及高端制造行业均呈现全产业链发展的态势。从 FAB 制造厂的扩 建延长到工艺开发的自主开发和制造、再到上游的零部件、材料和软件。这个变 化给公司横向扩展政策带来了前所未有的发展机遇。 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （1）行业竞争时势向好   咫尺国内生物制药耗材供应商产物性量已经逐步接近国际头部企业水平。当 下全球供应链孔殷，药企愈发爱重供应链安全，给上游开发和材料的国产化带来 发展机会。跟着我国医药行业的发展，更多的药企脱手开拓国际市集，更多药品 种类实行“中好意思双报”等轨制，都对制药装备的自动化和智能化提议了更高的要 求。国度陆续出台多项产业政策，对我国制药装备行业改日的发展提供了难得的 机遇，并指明了朝自动化、智能化转型升级的宗旨。在市集需求愈增加元、要求 日趋严格的大环境下，生物医药业务也朝着愈增加元化的宗旨发展，制药装备行 业竞争时势向好。   （2）高性能、高可靠性   由于生物医药制造投资大，分娩批次原辅料成本高，只消要求严格的分娩工 艺质料尺度，高效的收获率，分娩过程高度可靠，智力责骂成本。由于药品的服 务市集泛泛需要合适好意思国 FDA（好意思国食物药品监督管理局）、EMA（欧洲药品管 理局）和 WHO（世界卫生组织）等尺度，高端装备需求日益强劲，要求供应商 具有更高的技艺水平，更严格的质料保证体系。   （3）节能减排   节能环保是现谢世界的主旋律，不妥的资源开发和利用对地球资源形成了较 大的蹧跶，洁净流体工艺制药开发仍然存在能耗高，毁灭物排放量大，分娩成本 高等问题，急需研发节能减排、耗材使用寿命更长的替代开发。   （1）行业规模日益扩大   跟着我国泛半导体产业的赶紧发展，电子气体和先进材料市集需求量走漏增 长，其市集规模将保持高速增长。跟着先进材料制备技艺不时领先、气体分离与 提纯、混配等技艺的不时发展，更多品类的电子气体和先进材料产物将逐步走向 市集。   （2）原土供应商竞争地位不时增强 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   连年来，跟着国内一批专科化的电子气体分娩企业的快速发展，国内电子气 体市集逐步兑现了部分国产化替代。同期大批气体的发展也止境迅猛，跟着国产 化趋势的日益流露，原土供应商的竞争地位正在不时提高。公司作为国内为数不 多能够量产电子特种气体、电子大批气体和先进材料的厂商，通过多年的研发和 技艺蚁合，已经得到了下旅客户的认同并逐步提高市集份额。   （3）行业竞争将逐步趋向于多元化竞争   在半导体制程中，掺杂、刻蚀、化学气相千里积等要道均需使用多量的电子气 体和先进材料。市集上新的行业进入者不时出现，行业内出现多种业务类型的企 业，举例以制备电子气体为中枢智商、以大批气和混配领域为中枢智商等的企业， 各自形成不同的竞争上风。客户出于对供应踏实、成本抑止、安全管理等方面的 筹商，逐步更倾向于由一家供应商完成多种产物或服务的采购，这对电子气体公 司所掩饰的产物种类、服务模式等轮廓服务智商提议了更全面的要求。   （1）行业规模日益扩大   跟着泛半导体和高端制造产业持续加大固定金钱投资，卑鄙行业新建技俩的 投产运营带动了重大的运营市集，MRO 业务的举座市集将会同步快速开释。   （2）客户对 MRO 的需求在增大   跟着下旅客户的工艺越来越复杂，客户会愈加关注自身的中枢技艺、工艺和 运营，而对辅助性的系统运营和维保会逐步倾向于交给专科的供应商，专科服务 外包的需求正在逐步增大。   （四）行业举座竞争时势、刊行东说念主的市集所位、竞争上风及主要竞争敌手 一流的系统供应商。这些供应商不仅领有先进的技艺，而且和卑鄙行业中的跨国 企业建立了精好意思的合作关系。跟着卑鄙行业在中国的发展，工艺介质供应系统的 国际供应商也随之将业务扩展至中国，主要以液化空气、帆宣系统科技股份有限 公司为代表。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   国内工艺介质供应系统行业，包括刊行东说念主在内的少数供应商进入行业的时刻 较早，伴跟着国内工艺介质供应系统起步而发展，在发展中形成了完好的瞎想、 分娩、服务智商，蚁合了丰富的申饬并领有相对踏实的优质客户群，具备服务本 土企业和拓展国际客户的智商。行业内的其他企业主如果小规模的供应商，受限 于瞎想、分娩水平、东说念主才、管理等因素，业务范围以微型系统安装、配套工程劳 务服务为主，无法为以集成电路企业为代表的高端客户提供轮廓措置决策。   刊行东说念主是我国工艺介质供应系统领域的先驱，曾参与《特种气体系统工程 技艺范例 GB50646-2011》《电子工场化学品系统工程技艺范例 GB50781-2012》 《大批气体纯化及输送系统工程技艺范例 GB50724-2011》等国度尺度的制定， 是行业内少数能够全地方掩饰工艺介质供应系统全历程服务并辅以电子气体业 务的创新式企业。   刊行东说念主在泛半导体、光纤通讯、生物医药等领域均蚁合了康健的客户资源， 客户包括中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内知名客户以 及 SK 海力士等国际品牌客户。以集成电路、平板自满领域为例，咫尺刊行东说念主已 经能够与国外同行业知名品牌同台竞争，并为客户提供中枢措置决策。   （1）制程谬误系统装备之电子工艺开发   公司是国内最早进入电子工艺开发领域的原土厂商。作为细分领域先驱， 公司累计参与编写了 8 项国度和行业尺度，跟着国度集成电路等政策新兴产业的 迅猛发展，电子工艺开发需求迅猛增大。跟着国内泛半导体行业的不时成长，加 之国际环境因素的影响，国内企业正在快速成长，国产高纯介质供应系统的市集 占有率大幅培育。公司电子工艺开发业务已经掩饰广大国内一线客户，客户包括 中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内知名客户以及 SK 海 力士等国际品牌客户。   由于中国半导体行业受到以好意思国为主的半导体技艺施展国度的阻止，国内产 业供应链受到要紧影响，保证高技术产业供应链安全、快速培育国产化成为最强 需求。由于半导体的制造工艺品性要死亡到工艺开发上，而工艺开发品性的培育 又强烈依赖于上游的材料和零部件、组件和子系统。公司顺应市集需求，开发了 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 “泛半导体工艺开发模组”业务，较早进入到工艺开发的上游国产替代行列，产 品已经逐步被国产工艺开发头部厂商朔方华创、拓荆科技、晶盛机电等选定。   （2）制程谬误系统装备之生物制药开发   公司在 2013 年进入生物制药开发领域，经过持续的创新和发展，传统主营 的制药用水系统业务已经得到国表里主要企业订单，连年来聚焦在生物制药领域， 快速开发和拓展了流体工艺系统，兑现了从辅助系统向工艺系统的要紧转变，并 快速进入抗体卵白药、新一代胰岛素、新式疫苗、细胞与基因调理的头部应用领 域。公司曾参与一系列具有标志性的技俩，已经进入行业一流供应商行列。为了 追踪生物制药的更新的发展和市集机会，公司还创立了“创新药孵化服务”平台， 并因此而时刻掌持生物制药领域的最新动态和市集发展情况，为早期切入新市集 创造了条件。   （3）电子气体和先进材料   公司向下旅客户销售电子特种气体、电子大批气和电子先进材料等工艺介质， 已具备合成、提纯、混配、充装、分析和检测等中枢智商，公司是国内为数未几 能踏实量产电子级砷烷、磷烷的企业之一；同期公司“合肥高纯氢气技俩”、                                  “潍 坊高纯大批技俩”的实施，延长开展了电子大批气业务；跟着公司连年回电子先 进材料业务逐步开发落地，公司已经稳步成为了电子气体和电子先进材料业务的 轮廓供应商和服务商。   公司电子气体业务连年来发展精好意思，砷烷、磷烷产物逐年起量并兑现进口替 代。2019 年，刊行东说念主被中国电子材料行业协会评为第三届中国电子材料行业电 子化工材料专科十强企业；2021 年被中国电子材料行业协会评为第四届中国电 子材料行业轮廓排序前五十企业。   （4）专科服务   客户对于提供 MRO 服务的供应商有较高的技俩申饬和技艺要求，公司是国 内为数未几能为客户提供谬误系统、中枢材料、专科服务三位一体的原土厂商， 固然有技艺受限、起步较晚等现实情况，可是跟着国内泛半导体行业近几年的长 足领先，MRO 市集正在快速形成，公司与国外供应商比拟，正在逐步缩小差距。 且跟着 Capex 投资建成的产线逐步参加运营，公司 MRO 业务将会有更大的培育。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    （1）电子工艺开发和生物制药开发    电子工艺开发和生物制药开发需顺心客户三大方面的中枢诉求，即纯度抑止、 工艺抑止以及安全抑止，不同行业的客户均有侧要点。刊行东说念主的主要产物呈现以 下特色：    ①纯度抑止    刊行东说念主能够应用介质供应系统微羞辱抑止技艺，对各要道工艺进行有用改良， 联接下旅客户的工艺特色开发出对应纯度级别的产物。    刊行东说念主产物的洁净程度能够通过行业内通用的五项测试来响应，其中正压测 试和氦检测试是对管路的密封性进行考验，颗粒、水分、氧分的测试则是对不纯 物的数量或浓度进行度量。以刊行东说念主开发的高纯特气柜系列产物为例，刊行东说念主所 分娩的开发能够顺心《中华东说念主民共和国国度尺度特种气体系统工程技艺范例 GB-50646-2011》以及卑鄙先进制造业的要求。    ②工艺抑止    工艺抑止指的是对气体和化学品的压力、流量以及踏实性等方面的抑止。依 托模拟仿真技艺并联接自动化抑止方法，刊行东说念主能够根据不同的工艺介质性情、 用量要求为客户提供最优决策，措置种种流体抑止问题，确保客户持续踏实的气 液供应。    在气体方面，为顺心客户大流量特种气体踏实输送的需求，刊行东说念主自主瞎想 的加热安设和技艺决策，能够责骂气体输送过程中相变效应和焦耳-汤姆逊效应 的影响，培育供应的踏实性。举例，刊行东说念主所开发的氨气供应系统流量可达到    在湿化学品方面，刊行东说念主运用高精度混配工艺，通过传感器的实时监控以及 PLC 闭环抑止，兑现对湿化学品高精度混配。举例，刊行东说念主开发了针对平板自满 客户的定制化学品混配与输送系统，浓度过失范围在+/-0.002%以内，混配智商 可达 3,000m3/天。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      ③安全抑止      刊行东说念主将安全抑止方法运用于电子工艺开发和生物制药开发的系数这个词人命周 期，为客户提供可靠的安全保障。      针对具体技俩，刊行东说念主获取对于工艺环境和工艺介质的安全信息，对工艺危 害进行分析议论，识别评估可能存在的风险，并将措置决策落实在瞎想决策中， 兑现装备的骨子安全，举例，通过钢瓶自动防呆瞎想，驻扎客户因误拆钢瓶导致 危机气体表示；通过多重冗余部件瞎想，确保谬误部件故障时系统不错自动切换 至备份部件从而看护安全运转等。      系统安装完成后，刊行东说念主将定制的操作规程提交给客户，指导供应系统的安 全运行。同期，系统决策中的气体、化学品监控平台可对工艺介质输送和使用过 程进行监控和预警，感知和分析工艺介质的状态参数、开发的寿命以及外部环境 的变化，判断是否卓越预设的极限值，实时给予客户智能化的安全会诊及操作提 示。      电子工艺开发和生物制药开发属于定制化产物。基于纯度抑止、工艺抑止以 及安全抑止三大诉求，各个行业均有匹配自身工艺的技艺要点。轮廓来看，集成 电路和平板自满属于技艺壁垒较高的行业。在集成电路行业中，由于芯片是由数 以百万计的器件和互联走漏组成，因此对微羞辱物抑止要求高，同期集成电路行 业所用到的气体、化学品种类更为皆全，包括种种剧毒、易燃易爆、腐蚀性的特 种气体以及酸碱性溶剂、有机溶剂、研磨液等化学品，使得电子工艺开发和生物 制药开发从瞎想、选材、制造再到现场安装及安全运行均有着严格的要求；在平 板自满行业中，客户工艺对化学品用量需求相对较大，同期对化学品混配精度提 出较高要求。      刊行东说念主轮廓运用介质供应系统微羞辱抑止、流体系统瞎想与模拟仿真、人命 安全保障与工艺监控等中枢技艺，不时培育电子工艺开发和生物制药开发对介质 纯度、温度、压力、流量等参数的抑止智商以及安全防护智商，产物技艺水平符 合国内集成电路、平板自满行业优质客户的需求。      （2）电子气体 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     在电子气体业务中，刊行东说念主中枢产物主要包括砷烷、磷烷等。其中，砷烷从 合成、提纯、充装、分析与检测的工艺均为自主开发形成，磷烷选定外购粗磷烷 原料进行提纯、充装、分析与检测的形式分娩。刊行东说念主所分娩的砷烷、磷烷纯度 以及谬误杂质含量能够顺心半导体照明、砷化镓太阳能电板等行业的使用要求， 产物性量优于《中华东说念主民共和国国度尺度电子工业用气体-砷化氢 GBT26250-2010 》《 中 华 东说念主 民 共 和 国 国 家 标 准 电 子 工 业 用 气 体 - 磷 化 氢 GBT14851-2009》中的关连规定，具体情况如下：                          砷烷                              磷烷     测试技俩               国度尺度            正帆科技            国度尺度            正帆科技      纯度       ≥99.999%        ≥99.9999%      ≥99.9997%        ≥99.9999%      N2        ＜3ppm          ＜0.25ppm        ＜1ppm           ＜0.25ppm     O2+Ar      ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.10ppm      CO        ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.10ppm      CO2       ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.5ppm         ＜0.05ppm      CH4       ＜1ppm          ＜0.05ppm        ＜0.2ppm         ＜0.10ppm      H2O       ＜3ppm          ＜0.10ppm        ＜1ppm           ＜0.10ppm     （1）流体系统及新材料研发智商     流体系统瞎想和仿真技艺、先进材料的合成与提纯技艺，是公司多年来形成 的中枢技艺。在先进材料技艺的快速创新迭代的期间，公司不仅在东说念主才、技艺、 资金上增加参加，而且从组织创新和研发方式创新方面快速培育公司在流体系统 及新材料的研发智商。在组织创新方面，通过搭建更洞开的研发体系，确立不时 助长的多维度研发生态，一方面能更机敏地获取最新的科技领域的技艺突破，另 一方面能捕捉到最新材料需求。这种针对性的组织研发资源会让新产物的研发周 期大大镌汰。在研发方式创新方面，通过选定议论机仿真和数字化模拟试验，可 以减少无效实验的次数从而培育试验效率。另外公司还通过与国表里专科院校和 实验室建立横向课题合作，以得到前沿产物开发的东说念主才和技艺上风。     （2）制程谬误系统、中枢工艺材料和专科服务“三位一体”的特有业务定 位 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      公司是国内较早开展为泛半导体行业客户提供超高纯工艺介质供应系统的 专科供应商，具有微羞辱抑止、流体技艺、工艺安全等技艺的专有上风，由此延 伸发展了流体系统装备、高纯气体等产物和业务，并在关连领域对客户的工艺流 程、谬误开发和运营管理有真切领悟的基础上，公司持续为客户提供 MRO 轮廓 服务。公司各项业务的客户高度叠加，因此公司能进一步以更真切的瞻念察、更具 创新性和实用性的念念路为客户提供装备、材料、服务三位一体的轮廓措置决策。 公司各业务板块紧密配合，为公司新业务的开拓带来客户基础上风，进而不时增 强客户粘性。“三位一体”的业务定位带来公司轮廓服务智商和品牌影响力的上 升。      （3）多行业应用形成公司新的竞争上风      泛半导体行业技艺迭代速率快，行业周期性特色隆起，因此行业内从业企业 的运筹帷幄常常随之产生较大周期性波动。公司多年来受益于中枢技艺的泛用性带来 的同源技艺跨行业外溢效应，使得公司的业务呈现跨多行业应用的时势，公司业 务横跨泛半导体、光纤通讯、生物医药等高技术制造业，卑鄙市集包含先进制造 业、新能源等新兴市集。同源技艺的多行业应用，一定程度上有用平抑了单个行 业的周期性波动对公司运筹帷幄的影响，况兼有用将公司从发展初期所处相对细分的、 体量较小的市集不时带入新的市集，在新的市集又形成新的技艺和智商蚁合。      （1）电子工艺开发和生物制药开发      帆宣系统科技股份有限公司（6196.TW，以下简称“帆宣科技”）成立于 1988 年，主要运筹帷幄业务包含洁净室的有磋商、瞎想、施工等服务，并可提供气体、化学、 纯废水处理、弱电及自动抑止系统等专科服务。帆宣科技于 2003 年在中国大陆 成立全资子公司上海吉威电子系统工程有限公司，主要从事中国大陆地区的关连 业务。      为止 2023 年末，帆宣科技总金钱、净金钱分别为 4,669,670.40 万新台币、 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    汉唐集成股份有限公司（2404.TW，以下简称“汉唐集成”）成立于 1982 年， 主要运筹帷幄业务包括半导体、光电等高技术厂房整厂、无尘室、抑止、机电、特殊 制程系统建造、瞎想、有磋商照拂人处事及帮衬运转服务。    为止 2023 年末，汉唐集成总金钱、净金钱分别为 4646,442.80 万新台币、 万新台币、465,521.50 万新台币。    东横化学株式会社成立于 1953 年，主营业务包括气体销售及供气开发制造、 气体管说念安装等。东京化学株式会社于 2002 年在上海成立了全资子公司东横气 体开发（上海）有限公司，主要从事大陆地区的关连业务。    至纯科技（603690.SH）成立于 2000 年，为先进制造业的高技术企业提供高 纯工艺系统的措置决策，业务包括高纯工艺系统与高纯工艺开发的瞎想、加工制 造、安装以及配套工程、检测、厂务托管、标定和帮衬调养等升值服务。    为止 2023 年末，至纯科技总金钱、净金钱分别为 1,191,948.56 万元、    （2）电子气体    法国液化空气集团（0NWF.L）成立于 1902 年，是全球领先的工业气体和医 用气体以及关连服务的跨国集团公司。液化空气（中国）投资有限公司是法国液 化空气集团在中国注册的全资子公司，负责管理在中国系数的投资技俩，对外投 资的公司数量已达 70 余家，主要分散于华北、华东地区。    根据法国液化空气集团 2023 年报，法国液化空气集团 2023 年度营业总收入、 净利润分别为 276.08 亿欧元、30.78 亿欧元。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    江苏南大光电材料股份有限公司（300346.SZ）成立于 2000 年，其全资子公 司全椒南大光电材料有限公司主要从事高纯砷烷、磷烷产物的分娩与销售，并在 LED 等行业中进行市集推广。全椒南大光电材料有限公司所分娩的气体种类与 合肥正帆的主要产物一致。    为止 2023 年末，江苏南大光电材料股份有限公司的总金钱、净金钱分别为 为 170,325.77 万元、27,403.81 万元。    （五）行业濒临的机遇与挑战    （1）濒临的机遇    电子工艺开发和生物制药开发业务卑鄙服务的行业包括集成电路、平板自满、 半导体照明、太阳能光伏、光纤通讯以及医药制造等行业，卑鄙行业的发展与公 司业务开拓息息关连。主要以集成电路行业发展为例，为刊行东说念主业务发展带来的 机遇如下：    固然以集成电路为代表的半导体产业在历史上会出现一定程度的周期性波 动，但举座增长的趋势未发生变化。卑鄙应用市集的技艺变革养殖出不同的需求， 亦然驱动行业持续增长的主要能源。短期而言，以个东说念主电脑和智高手机为主要推 能源量的消费电子市集，其渗入率接近高位且消费者更新速率放缓，在一定程度 上影响了半导体行业的持续快速发展。可是，以物联网为代表的新需求带动了如 云议论、东说念主工智能、大数据、自动驾驶等新应用的兴起，逐步成为半导体行业新 一代技艺的变革力量。    因此，永久看来，新应用将推动市集需求的持续繁盛，以集成电路为代表的 半导体行业景气度仍将保持增长态势。在上述趋势的推动下，半导体企业纷繁提 出了加大白叟性支拨的磋商，或开启新一轮的半导体投资周期。刊行东说念主电子工艺 开发作为泛半导体产业分娩制造的重要要道，将受益于改日卑鄙产业的持续扩张。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   集成电路技艺发展遵从摩尔定律，而元器件集成度的不时提高要求集成电路 尺寸和线宽不时缩小，同期器件结构愈加复杂，如从单层结构向多层堆叠的宗旨 发展，导致集成电路制造工序复杂度培育。此外，筹商到成本等因素，分娩制造 所用的晶圆片则逐步向尺寸更大的宗旨演变。工艺技艺的蜕变也将促使制造厂商 不时加大白叟性参加，开建新的工场或者对原有产线进行更新换代，使电子工艺 开发产业得到进一步发展。   作为全球最大的半导体消费市集，我国对半导体器件产物的需求持续繁盛， 市集需求带动全球产能中心逐步向中国大陆迁移，带动了大陆半导体举座产业规 模和技艺水平的提高。根据 SEMI 于 2024 年 1 月发布的《世界晶圆厂预测论说》， 预计全球半导体行业将在 2022 至 2024 年间开建 82 座大规模芯片制造工场，其 中 2024 年全球预计新建 42 座晶圆厂，我国将在新晶圆厂确立方面处于领先地位。   中国大陆晶圆建厂潮，将为电子工艺开发和生物制药开发业务提供重大的业 务机会。同期，需乞降投资的繁盛也必将促进我国半导体系数这个词产业的东说念主才培养和 配套行业的发展。来自行业卑鄙的高贵发展能源，将推动产业链的良性发展，也 终将使刊行东说念主所处的行业收益。   跟着《国度集成电路产业发展鼓励纲领》等政策的接踵出台，半导体产业逐 步培育至重要政策地位。国度集成电路产业基金的设立进一步完善了半导体产业 发展的政策环境，措置了产业发展的资金瓶颈，大陆集成电路发展濒临前所未有 的发展机遇。在国度集成电路产业基金以及地方配套产业基金的带动下，大陆集 成电路产业在 2018 年赶紧发展，大陆晶圆厂脱手大规模投建。在国度政策的激 励下，我国半导体产业迎来了历史性的发展机遇，为电子工艺开发产业的发展创 造重大的业务空间。   （2）濒临的挑战   电子工艺开发和生物制药开发业务市集规模受卑鄙行业固定金钱投资影响 较大，若卑鄙行业处于规模扩张期，客户有较大的可能性进行产能扩张、系统升 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 级和改建扩建，对电子工艺开发和生物制药开发的需求培育；若卑鄙行业景气度 下行并进入暂时性低谷期，电子工艺开发和生物制药开发的订单数量可能随之减 少。而卑鄙行业的景气度同期受宏不雅经济、政策、产业发展阶段等因素的影响， 不确定因素较多。   电子工艺开发和生物制药开发主要以技俩形式开展业务，大客户的业务存在 规模大、周期长的特色，业主一般不会在技俩实施前支付全款，而选定分阶段的 支付模式，其中一定比例的资金将在技俩验收后支付。因此，工艺介质供应系统 行业的现款流情况易受客户付款程度的影响，存在一定的回款周期、前期垫付资 金较多等情况；另一方面，工艺介质供应系统行业依赖优质的东说念主力资源，在系统 的瞎想、制造、施工等阶段均需要申饬丰富的专科东说念主员，东说念主才的匮乏可能成为行 业快速发展受限的因素之一。   工艺介质供应系统行业在国内尚无明确的行业分类、行业协会、政府驾御部 门及行业政策。此外，工艺介质供应系统行业的客户主如果先进制造业，对分娩 过程的工艺要求较高。咫尺，行业内的企业主要系根据客户的不同技艺要求、相 关所处行业的技艺范例等开展业务。因此，行业内的企业所提供的产物和服务在 质料上错杂不皆，为技俩实施、验收、检测、工艺改进带来了一定的荆棘，不利 于本行业的发展，也不利于客户的质料抑止。   （1）濒临的机遇   连年来，国度发改委、科技部、工信部等一语气出台了《政策性新兴产业要点                  《新材料产业发展指南》                            《要点新材料首批次应 电子气体产业的发展。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   电子气体是我国电子工业重要的原材料之一，其应用领域触及我国诸多政策 新兴产业，如集成电路、平板自满、太阳能光伏、半导体照明等。卑鄙产业的迅 速发展在规模上增加了对电子气体的需求，同期卑鄙产业的新工艺、新产物将进 一步拓展电子气体的应用领域，不时产生新的电子气体产物需求。   电子气体被称为我国电子工业的“食粮”，是我国政策性新兴产业发展中必 不可少的谬误支持材料。关联词，我国电子气体产业耐久严重依赖进口所导致的产 品价钱腾贵、交期不确定等问题日益隆起，且存在限售的风险，严重制约了我国 政策新兴产业的健康踏实发展。我国政策性新兴产业要兑现从“跟班”走向“引 领”的跨跃，电子气体的突破将是重要一环。因此，电子气体国产化是改日行业 发展的势必趋势，这给国内专科的气体分娩企业带来了重大的机遇。   （2）濒临的挑战   国际上从事电子气体业务的公司主要分散在好意思国、日本、欧洲、韩国等，其 中空气化工、林德集团、液化空气和大阳日酸四家厂商抑止了全球 90%以上的电 子气体市集份额，且高端领域市集基本是由国外企业占据。在全球寡头把持的竞 争态势下，国内特种气体企业规模较小，老本实力不足，在市集竞争中可能处于 相对颓势地位。此外，特种气体行业具有研发参加大的特色，资金实力的匮乏不 利于企业进行创新性研究，导致与国际先进水平差距更大。   国内的特种气体分娩公司存在产能重置阵势，同质化问题严重。产物品种和 技艺水平的同质化导致行业内公司选定降价的技能来赢得市集进入机会。廉价竞 争会引发恶性轮回，导致行业内公司难以从产物分娩中得到耐久利益，无力积蓄 改日发展所需的资金和技艺。   电子气体在合成、提纯、充装、分析与检测等要道都领有较高的技艺含量， 需要从业东说念主员具备较强的技艺智商和处事申饬。咫尺，国内短少电子气体相应学 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 科和基础研究支持体系，大学、科研院所中从事电子气体行业研发的高端东说念主才较 少，导致行业举座的专科教育难以顺心产业创新发展的需要。   （六）进入行业的主要壁垒   （1）制程谬误系统与装备   公司所处行业属于典型的技艺密集型、学科交叉型行业，触及流膂力学、热 力学、传热学等基础科学和电子、机械、化工、材料、自动化、信息技艺、生物 化工等多种工程学科，是多门类跨学科学问的轮廓应用，具有较高的技艺门槛。 下旅客户大多用高精度装备和仪器，对制程羞辱抑止、工业安全、踏实性、操作 性等方面提议了轮廓严格技艺要求。为确保系统举座的质料，这些技艺演进在设 备的精度与踏实性方面，对供应商在瞎想、制造、安装、调试等要道提议了更高 的要求。此外，不同行业客户对工艺的要求均有相反，因此需要其供应商根据客 户践诺情况为其定制决策，提供非尺度化的定制产物。这就要求供应商领有深厚 的技艺底蕴，有智商应付不同的条件，措置实践中的技艺难题。同期，电子工艺 开发和生物制药开发对参与者的入行时刻以及技俩申饬具有较高的要求，该行业 需根据客户的不同需务实施个性化的决策。改日，跟着高端制造行业技艺迭代的 快速发展，本行业的技艺门槛亦随之提高。   （2）谬误材料   鄙人游应用领域中，泛半导体行业对气体、化学品的纯度和质料踏实性要求 止境高，气体、化学品的纯度和踏实性顺利影响了下旅客户产物的良率。连年来 伴跟着卑鄙产业技艺的快速迭代，先进制程的不时突破，作为谬误材料的电子气 体对纯度和精度的要求持续提高。先进制程的集成电路行业作为对气体质料和稳 定性要求最高的代表行业，气体纯度要求泛泛在 99.9999%（6N）以上，对电子 气体供应商的分娩工艺要求提议了更高的挑战。   （3）专科服务   公司的专科服务包括 MRO 和 Recycle 业务。国内 MRO 业务咫尺仍以国外 供应商为主，国外供应商的技俩申饬及技艺水平比较老练，MRO 业务对供应商 的技俩管理申饬和团队成员的专科度有较高的要求，需要对客户已有的介质输送 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 系统的工艺参数和各式工艺介质的性情深入了解，对替换的零部件也有指定要求， 咫尺国内客户大多数还所以国外供应商为主，跟着客户制程工艺的培育改进， MRO 业务技艺门槛要求亦随之提高。   本行业下旅客户对电子工艺开发和生物制药开发供应商采用严格，以幸免工 艺上任何要道出现乖张导致重大的经济损失。客户通过严格的招标历程，轮廓评 判竞标者的品牌声誉、轮廓实力与过往技俩申饬，最终采用合作方。因此，卑鄙 客户对已具备合作关系的优质供应商具有较高的赤忱度，易形成耐久的业务合作。 相背，频繁更换供应商不利于客户在操作民俗与产出质料上的延续性，蜿蜒成本 较高。上述因素对短少客户基础的新企业组成了较大的进入阻碍。   工艺介质供应系统行业具备较高的东说念主才壁垒。起初，电子工艺开发和生物制 药开发需要多元化的专科东说念主才，掩饰工艺瞎想、电控瞎想、机械瞎想、开发制造、 现场管理等。各大技俩需配备完好的团队架构，全地方保障技俩的告成执行，确 保技俩程度与质料抑止。其次，该行业需根据客户的不同需务实施个性化的决策， 因此需要兼具专科学问和行业申饬的复合型东说念主才。此外，技俩东说念主员是否具备关连 部门认定的从业经验，包括注册建造师、注册造价师、压力管说念焊合操作证等， 是企业得胜参与行业竞争的主要因素之一。   由于电子工艺开发和生物制药开发技俩的确立投资较大、确立周期较长，其 对行业内公司的资金参加要求较高。一般在技俩前期的投标阶段和瞎想阶段，行 业内公司需要自行垫付一定的运营用度和东说念主工成本；在技俩后期的开发制造、安 装调试等要道中，行业内公司需要进取游材料部件和开发供应商支付采购资金。 下旅客户大多选定分阶段付款的结算方式，在技俩寄托并终验收后还需要保留一 定比例的技俩质保金。上述行业结算支付方式会对电子工艺开发和生物制药开发 供应商提议较高的资金盘活智商要求。   综上，行业内的正常运营与改日的可持续发展必须领有多量资金保障，该行 业具有较高的资金壁垒。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    （七）刊行东说念主所处行业与高卑鄙行业之间的关联性及发展景况    制程谬误系统与装备业务的上游为阀门、管说念管件、仪器面容、电气抑止等 原材料及元器件制造业，卑鄙为泛半导体、光纤通讯、生物医药等行业。刊行东说念主 处于产业链的中游位置，通过采购上游正直净应用材料，经瞎想、制造、安装等 具体法子，形成最终的电子工艺开发和生物制药开发，顺心下旅客户在分娩过程 中对高纯介质的供应需求。    公司电子特气、电子大批气和高纯工业气体和电子先进材料业务上游行业包 括气体分离及纯化开发制造业、基础化学原料行业、压力容器开发制造业等。经 过多年发展，我国基础化工行业、专科开发制造行业已建立了较为完善的产业体 系，基础产物具备国产智商，但如氦气等谬误材料仍主要依赖进口。根据中国半 导体工业协会数据，2021 年我国电子特气市集规模约 196 亿元，2022 年有望达 到 221 亿元，2010-2022 年 CAGR 为 16%，行业持续得当增长；咫尺电子特气市 场高度汇注，由国际企业主导，空气化工、林德集团、液化空气、大阳日酸所有这个词 占据全球 91%的市集份额，原土企业仍处于起步阶段。    公司产物的市集需求主要来自于泛半导体、光纤通讯以及生物制药等高端制 造产业的固定金钱投资支拨和运营支拨，其中卑鄙的集成电路、太阳能光伏和生 物医药行业是国度产业政策要点饱读舞和支持发展的行业。因此，卑鄙产业的市集 需求及固定金钱投资情况能够响应公司所处行业的市集需求与变化趋势。    （1）泛半导体产业    跟着消费电子、汽车、工业、通讯等行业的高贵发展，泛半导体行业作为其 重要基础，行业发展赶紧，白叟性支拨持续增加。我国泛半导体产业集群效应明 显，在全球泛半导体行业发展中承担肃穆要变装。    根据 IC Insights 的论说，2021 年全球半导体老本支拨同比增长 36%，达到 此外，根据 WSTS 的数据，2022 年全球半导体销售额达 5,735 亿好意思元，相较 2021 年的 5,559 亿好意思元增长 3.2%。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   集成电路是信息产业的基础，一直以来占据全球半导体产物卓越 80%的销售 额，被誉为“工业食粮”。集成电路触及议论机、服务器、迁移智能末端、辘集 通讯、消费电子、工业抑止等多种应用市集，在简直系数的电子开发中均有使用。 对于改日社会的发展宗旨，包括 5G、物联网、东说念主工智能、自动驾驶等，集成电 路是必不可少的基础。   我国很早脱手就以产业政策及税收优惠等形式，饱读舞集成电路产业的发展。 国度政策层面的有劲支持使得系数这个词集成电路产业链得以快速发展。根据中国半导 体行业协会统计，2021 年中国集成电路产业销售额达到 10,458.3 亿元，同比增 长 18.2%。其中，集成电路制造业销售额为 3,176 亿元，相较于 2020 年同比增长   在我国集成电路产业销售额赶紧增长的配景下，固定金钱投资规模亦在连年 来持续上升。中国凭借其重大的消费市集、相对便宜的劳能源成本以及较好的优 惠招商引资政策等上风，招引了全球各泰半导体制造商在大陆投资设厂。跟着半 导体产业迁移至我国，预计改日制造商在固定金钱投资方面会进一步加大肆度。 此外，国度集成电路产业投资基金（二期）已经召募完了，并陆续脱手投资，将 有用指示与促进集成电路全产业链的协同发展。   我国平板自满行业起步较晚，但自 2009 年国内企业脱手布局高世代面板生 产线的分娩制造后，我国的平板自满产业进入了高速发展阶段。   平板自满的主要应用领域为液晶电视自满屏、智高手机自满屏等。咫尺电视 自满屏是 TFT-LCD 为主，OLED 在电视领域的应用尚在发展中；而在智高手机 自满屏方面，OLED 技艺果决老练，脱手对 TFT-LCD 形成替代。   根据群智磋议（Sigmaintell），2021 年全球新式自满面板行业营收规模创造 了历史新高的 1,366 亿好意思元，同比增长约 18.2%。改日，跟着 5G 通讯、东说念主工智 能、新能源汽车等新兴产业的深度交融，“万物自满”的趋势逐步成为现实，液 晶面板的需求也将得到充分的保障。 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书       贵寓开头：Frost & Sullivan       光伏发电作为 21 世纪世界能源消费重要的组成部分，承担着替代部分通例 能源的变装，具有较好发展远景。据国度统计局、国度能源局、中电联数据，在 仅 25.42%。         根据国度能源局数据， 占宇宙新增发电装机的 76.2%，其中太阳能发电新增 8,741 万千瓦；2022 年我国 风电、光伏发电量达到 1.19 万亿千瓦时，较 2021 年增加 2,073 亿千瓦时，同比 增长 21%，占全社会用电量的 13.8%。       在政策指示及市集驱动下，我国光伏产业发展趋稳。根据国度能源局数据， 量分别为 36.29GW、51.11GW；累计光伏并网装机容量达到 392GW，新增和累 计装机容量均为全球第一。根据中国电力企业联合会发布的《2023 年度宇宙电 力供需形势分析预测论说》，2022 年宇宙全社会用电量 8.64 万亿千瓦时，同比增 长 3.6%；为止 2022 年底，宇宙全口径发电装机容量 25.6 亿千瓦，同比增长 7.8%。       连年来，我国 LED 产业分娩智商不时培育。根据 Wind 宏不雅数据库，2008-2020 年国内所有这个词 LED 年度产值（包含 LED 芯片、LED 封装、LED 应用）从 651 亿 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 元增长至 5,512 亿元，年复合增速高达 19.48%，高于同期全球平均水平。从产业 链要道看，我国 LED 产业从中卑鄙的封装和应用要道起步，并逐步进取游芯片 领域拓展，各要道在全球 LED 产业链中均处于上风地位。    在应用层面，跟着技艺的不时老练以及价钱的进一步责骂，LED 将在家居 照明、贸易照明、工业照明等领域逐步渗入，形成后劲重大的应用市集。根据前 瞻产业研究院数据，2021 年，受国内经济持续复苏及出口迁移替代效应持续的 影响，全年 LED 照明行业产值规模达到 7,773 亿元的历史高点，同比增长了 10.8%。 为 6,750 亿元，同比着落 13.16%。    总体而言，在政策的支持以及改日植物照明、Mini-LED、Micro-LED、车用 照明等行业发展的支持下，我国 LED 企业因规模与成本上风，招引的订单持续 增加。为了应付不时增长的业务需求，我国 LED 企业预计将持续增加固定金钱 投资。    （2）光纤通讯    受列国政府对光纤光缆行业持续的政策支持、迁移互联网高速增长和 5G 技 术实施应用以及光纤到户等因素的影响，行业将迎来新一轮发展机遇。根据磋议 机构 CRU 的数据，预计到 2025 年，全球光缆需求量将达到 6.1 亿芯公里，全球 光缆需求量复合增长率为 5.1%。在 5G 期间的配景下，光纤光缆作为基础设施仍 将是确立的要点之一。改日中国光纤光缆市集在全球占据重要的比重，并将成为 全球光纤光缆需求的主要推动因素。    改日，5G 的投资波浪可能带动光纤光缆的扩产需求。跟着 5G 确立的不时 鼓励，辘集基础设施确立的持续领先将为 VR、AR、云尔办公、超高清视频、物 联网等新应用的发展提供泥土，而应用的发展也将带动流量的高速增长，从而使 得光纤光缆的需求跟着辘集流量和带宽的需求提高而增长。    （3）生物医药    连年来，我国生物医药发展举座形势向好。根据前瞻产业研究院数据，中国 生物产业规模近 10 年来持续增长，从 2012 年的 2.3 万亿元增加到 2021 年的 6.1 万亿元，年均复合增速卓越 15%，2021 年生物产业 GDP 占比达到 5.3%。跟着 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 健康中国 2030 政策全面实施，国内健康消费升级加速，医药工业将呈现企业创 新愈加活跃的趋势。      根据艾昆纬（IQVIA）预测，预计到 2027 年，全球药品市集将以 3%-6%的 速率增长，市集总规模将达到 1.9 万亿好意思元。同期，根据国度统计局数据，我国 医药行业的固定金钱投资规模不时培育，2016 年至 2021 年我国医药制造业固定 金钱投资完成额自 6,299 亿元增长至 9,584 亿元，2022 年医药制造业固定金钱投 资较上年增长 5.9%。      跟着种种饱读舞创新政策影响的加深，改日创新药物带来的产业升级以及行业 尺度的不时培育，预计医药制造行业固定金钱投资额仍将保持较高水平。      八、公司主营业务及主要产物情况      （一）公司主营业务概况      刊行东说念主死力于服务泛半导体、光纤通讯和生物医药等高技术产业，向客户提 供制程谬误系统与装备、谬误材料和专科服务等轮廓服务。公司安身于向高技术 产业及先进制造业提供气体化学品供应系统，同期上前端拓展电子气体、工业气 体和先进材料业务及泛半导体开流配套子系统业务，向后端布局减排及轮回再利 用业务，不时夯实谬误系统、中枢材料和专科服务“三位一体”的业务定位。      公司制程谬误系统与装备业务主要分为电子工艺开发和生物制药开发两大 类。      （1）电子工艺开发      公司的电子工艺开发主要应用于泛半导体行业，包括高纯气体和湿化学品供 应系统（简称：高纯介质供应系统）和泛半导体工艺开发模块与子系统两块业务。 泛半导体行业等高技术制造业在分娩过程中，存在多种特殊制程，对工艺精度、 工艺介质和工艺环境都有较高要求，工艺中会用到多量高纯、超高纯的干湿化学 品或先进材料，对介质输送系统的要求极其严格。      公司电子工艺开发业务中的高纯介质供应系统是公司传统主营业务，亦然公 司咫尺体量最大的业务。论说期内，公司电子工艺开发业务占公司举座营业收入 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 的比例为 70%傍边；2022 年，公司新开发了泛半导体工艺开发模块与子系统业 务，已兑现向国内头部半导体开发和光伏电板片工艺开发厂商批量供货。 统是将客户分娩过程中所需的高纯气体、湿化学品和先进材料供应至客户的工艺 机台开发。该系统中的中枢产物是供应过程中兑现“输送分派、蒸发冷凝、混配 稀释”等基本功能的独处开发/单元，以顺心客户在纯度抑止、工艺抑止以及安 全抑止三大方面的中枢诉求。高纯介质供应系统的中枢技艺在于瞎想、制造和严 格的品控。该系统中咫尺主要产物包括特气柜、化学品中央供应柜、分流箱、化 学品稀释混配单元、液态源输送开发等。   公司的高纯介质供应系统在国内处于领先地位，客户群体已掩饰诸多卑鄙行 业的领军企业，如中芯国际、京东方、三安光电、亨通光电、恒瑞医药等国内知 名客户以及 SK 海力士等国际品牌客户。                高纯工艺介质供应系统暗示图 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                典型气体供应系统暗示图   泛半导体工艺开发模块与子系统是公司 2022 年新开发参加市集的业务。泛 半导体工艺开发产业的特色之一便是开发品牌商自行开发制造中枢模块，而通用 模块/子系长入般由专科第三方制造。GAS BOX 是一种在半导体工艺开发侧的模 组化气体供应系统，是半导体干法工艺开发中极为重要的通用子系统。GAS BOX 在为开发制程精密供气的同期还需要驻扎各式毒性、可燃性气体的表示，具体包 含手动/气动截止阀、逆止阀、质料流量抑止器、压力调动抑止器、高精密过滤 器、垫片、镀银螺帽/螺丝等组件。因极高的安全气密性、耐蚀性、微型化和控 制精度要求，故具有较高技艺门槛和行业壁垒。咫尺公司 GAS BOX 产物适用于 头部半导体开发和光伏电板片工艺开发厂商批量供货。咫尺 GAS BOX 的国际供 应商在国内的市集占有率依然在 90%以上，公司咫尺以更踏实的供应、更专科的 瞎想、更快速的响应、更专科的服务等上风位于国内供应商的前哨。                  电子工艺开发 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                    电子工艺开发                                    分流箱：将气体、化学品分派                 化学品中央供应柜：对多台 特气柜：对特种气体的密闭                       至各使用点，并对各岔路进行                 工艺开发的大流量化学品供 式安全储存以及不间隔输送                       独处调压，顺心不同工况的要                 给                                    求 化学品稀释混配单元：稀释、   液态源输送开发：提供液态                                    泛半导体开发流体配套模组： 混配不同浓度的化学品，满    源汽化时所需要的填塞的热                                    泛泛称为 Gas Box，系为泛半 足半导体工艺分娩中需要多    能，看护液态源蒸汽供应压                                    导体工艺开发客户提供配套 种不同浓度的同类化学品的    力，将液态源蒸发并以气态                                    子系统 需求              形式踏实输送至工艺机台   （2）生物制药开发   公司的生物制药开发是为医药制造产业提供洁净分娩所需的制药用水、流体 工艺等谬误系统措置决策，从单元装备、材料想系统集成及运维，助力抗体卵白 等生物药、疫苗、细胞与基因调理、体外会诊技艺研发及产业化。公司通过整合 国际先进技艺，确立土产货研发、制造及配套服务智商，顺心用户对技俩确立及运 行的高品性服务需求。主要产物和服务有： 应用实绩蚁合，跟着 GMP 等法例对制药用水的更高要求，打造极新的研发、制 造和服务平台，加速产物的升级换代，为行业提供性能佳、操作可靠、能耗低、 合适严格药品分娩质料管理范例的制药用水和关连接列产物，制药用水系统主要 包括：纯化水制备系统、打针用水制备系统、纯蒸汽发生器、储存与分派模组设  上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书  备等系列产物；  分娩线，基因/单抗分娩线，酶制剂分娩线，主要产物包括生物发酵反应器、超  滤纯化开发；②高端制剂系统，主要用于脂肪乳，脂质体，微球，无菌混悬剂，  腐蚀性系统，培养基与缓冲液、灭活开发、配剂制液系统等系列产物；  的实验室级别设施租赁、质料文献体系、考据培训及分娩运维托管的专科服务，  提供客户定制工艺属性的流体系统、超滤系统、紧闭系统等联合定制的谬误开发  及耗材，顺心用户从科学研究到贸易化分娩各阶段的分娩设施瞎想及确立需求。    公司的生物制药开发业务是从公司的流体系统和微羞辱抑止技艺外溢到有  近似应用要求的生物制药领域，从生物制药行业的制药用水系统脱手，逐步发展  到生物制药工艺装备，并逐步在生物制药领域占据了踏实的市集所位。公司生物  制药开发业务经过 10 年发展，掩饰了国内生物制药领域的多家行业主要客户。  公司生物制药业务子公司正帆百泰在深耕围绕生物制药行业的 Capex 业务-生物  制药开发业务的同期，也脱手布局进入生物医药的 Opex 业务-原辅料耗材领域。                    生物制药开发 纯化水制备系统：全新智能无                                纯蒸汽发生器：先进专有的蒸 东说念主值守，集成多种先进工艺技   打针用水开发：主要包含制备系                                发与预热瞎想，提供干燥无热 术，可顺心生物制药对超高水   统、分家数统、用水滴三部分，                                原的纯蒸汽，合适严格的灭菌 质、高踏实性、合规性等严苛   每一个部分均施展肃穆要作用                                工艺要求 要求  上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 疫苗抗体分娩线：提供东说念主用及                     超滤纯化开发：提供生物制药                   高端制剂分娩线：脂质体、微球、 兽用疫苗、抗体、胰岛素、激                     及化学制药中谬误的超滤纯                   脂肪乳等高端制剂的工艺及全 素类等生物制药 I 分娩线，包                   化单元开发。通过抑止跨膜                   自动化开发。包含分娩工艺及调 含发酵、纯化、配液、灭活、                     压，恒压/恒流等方式进行自动                   试服务 制剂全历程工艺及开发                        化分娩       公司谬误材料业务主要包括：电子特气、电子大批气和高纯工业气体及电子  先进材料业务。       （1）电子特气：电子特气是泛半导体企业加工制造过程中的谬误材料，其  质料顺利影响下旅客户的良率和性能，刊行东说念主已具备合成、提纯、混配、充装、  分析与检测等中枢智商。电子特气产物中的砷烷、磷烷属于公司自研自产产物，  已得胜兑现了国产替代，是国内为数未几能踏实量产电子级砷烷、磷烷的企业之  一。       （2）电子大批气和高纯工业气体：电子大批气属于工业气体范围。公司开  发了包括高纯氮、氧、氩气、高纯氢气等泛半导体行业工艺中作为载气使用的各  种大批气体。公司通过逐步参加电子大批气的分娩供应智商，稳步成为电子气体  业务轮廓供应商和服务商。       （3）电子先进材料：电子先进材料是指应用于电子制造及关连产业的特殊  材料，如半导体材料、各式薄膜、高纯度金属材料等，凡俗应用于光电子、化合  物半导体、太阳能光伏电板、液晶自满器、光导纤维制造等诸多领域。集成电路  制造的前说念工序如外延、化学气相千里积、离子注入、掺杂、刻蚀、清洗、掩藏膜  生成等工艺简直都需要不同种类和不同纯度的电子先进材料和电子气体通过不  同的工艺使硅片具有半导体性能。公司连年不时加大在电子先进材料领域的研发  力度，从前期贸易销售电子先进材料正逐步走向自研自产。  上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    公司依托自身中枢技艺，以电子特气为基础，加持电子大批气的逐步投产和  销售，加速研发电子先进材料的进程，不时扩大销售半径、拓展产物品类，并在  安全管理方面作念到严格把控分娩、储存、提纯、检测和输送等要道。谬误材料业  务已经逐步成为公司的主要业务之一。                 电子特气、电子大批气和电子先进材料                                         夹杂气体：夹杂气体是指两种 砷烷：砷烷是集成电路掺杂                 磷烷：磷烷是集成电路掺杂工艺、半        或以上的气体产物按照一定 工艺、半导体照明、功率器                 导体照明、功率器件以及砷化镓太阳        的比例均匀夹杂后形成的产 件以及砷化镓太阳能电板                 能电板领域的化学气相千里积工艺所需        品，应用于集成电路、平板显 领域的化学气相千里积工艺                 的重要原材料，泛泛与砷烷配套使用        示、半导体照明、光伏等领域 所需的重要原材料                                         的多种工艺 硅烷：硅烷是集成电路、平                            三甲基铝：三甲基铝凡俗应用                 氨气：氨气凡俗应用于集成电路、平 板自满以及光伏行业中气                             于集成电路、半导体照明、太                 板自满、光伏、半导体照明等领域 相千里积工艺的重要原材料                             阳能电板等领域    公司的专科服务指的是 MRO 和 Recycle 业务。MRO 系针对客户已建成的电  子工艺开发、生物制药开发提供后续配套服务，包括技改工程、开发销售、配件  轮廓采购、维修调养及运营等服务，其服务对象主要为由公司提供电子工艺开发、  生物制药开发的已有客户。公司在泛半导体、光纤制造和生物医药等高端制造业  深耕了二十余年，蚁合了丰富的服务申饬，对客户的工艺历程、谬误开发和运营 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 管理有了真切的领悟，并形成快速响应机制，公司已经具备为客户提供 MRO 一 站式服务的轮廓智商。   Recycle 业务是公司为减少半导体制程的排放，为客户开发出对部分气体和 湿化学品提供工艺介质轮回再利用服务，举例氦气回收纯化及轮回系统、VOC 回收纯化及轮回系统等。                   MRO MRO：技艺改造、快速响应、 TGCM 等专科服务   （二）刊行东说念主主要运筹帷幄模式   公司开发类业务所需的原材料和零部件主要包括阀门、管说念管件、仪器面容、 电气抑止等类别。公司选定技俩采购和汇注采购并行的采购模式，根据具体技俩 的瞎想决策与材料需求执行技俩采购。同期，公司按期根据安全库存情况执行集 中采购，兑现提前备货，幸免原材料不足的风险。由于国际贸易因素形成的部分 原材料供应链供给不畅的情况，公司加大了原材料备货规模。通用性较强或谬误 的原材料由供应链管理部负责采购，便于公司对材料价钱以及质料进行管控，其 他辅助性或稀疏材料主要由各做事辖下属的采购部执行采购。此外，公司依据项 目需要以及分包采购历程将技俩中的部单干作对外专科分包。电子气体方面，通 过外采化工原料、辅助材料，利用自主中枢技艺（即：分离、吸附、纯化等）实 现分娩，公司也外购部分电子特种气体用以开展贸易类业务。跟着电子大批气业 务不时成长，公司将建立自产电子大批气的供应链体系。   公司开发类产物的分娩历程包括系统瞎想、开发制造、现场安装、调试验收 等要道。由于客户的工艺要求不同，因此公司主要选定定制化的分娩模式。公司 电子气体业务主要选定以销定产的分娩模式，根据销量预测与库存情况安排电子 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 气体的分娩。为应付进攻订单，公司按照安全库存量设定了最低库存点并储备存 货，以便能够按照客户要求实时供货。   公司的开发类业务主要通过投标、议价等方式兑现销售。公司通过参加展会、 网站宣传、口碑营销、征集公开招标信息等方式获取技俩信息，对客户禀赋与项 目预审通事后，制作标书并投标。若得胜中标，公司得到客户发出的中标示知书， 并与客户签署合同。公司电子气体业务和服务类业务主要选定直销的模式，行将 产物顺利销售给末端客户，或者与客户订立短期或者耐久服务条约。   公司主要选定自主研发模式，深耕流体和流体系统关连技艺，聚焦以集成电 路、太阳能光伏、平板自满等为代表的特殊制程和超高纯介质需求，建立了以市 场和客户需求为导向的研创中心，并在最靠近客户的各业务做事部成就研发团队。 以公司中枢技艺为基础，要点参加在电子特气和先进材料开发、数字化运营平台 确立、高纯流体系统中枢装备研制。   公司凭借多年蚁合的技俩申饬、中枢技艺和产物上风，根据客户需求，为泛 半导体、光纤通讯、生物医药等行业客户提供制程谬误系统与装备、谬误材料和 专科服务，并得到收入和利润。   （三）分娩、销售情况和主要客户   （1）制程谬误系统与装备、专科服务   论说期内，刊行东说念主所从事的制程谬误系统与装备、专科服务业务具有定制化 的特色。根据卑鄙行业及客户的不同需求，系统结构存在较大相反，不适用于传 统的产能、产量和销量见识。   （2）谬误材料   论说期内，刊行东说念主砷烷、磷烷产物触及合成或提纯等较为完好的分娩工艺， 其产销量情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                 单元：千克  技俩             技俩      2023 年度           2022 年度             2021 年度           产能              20,000.00          20,000.00              20,000.00           产量              10,065.82          15,838.73              17,824.00 砷烷        销量              11,421.66          13,372.00              17,403.00           产能利用率                50.33%          79.19%                 89.12%           产销率                113.47%           84.43%                 97.64%           产能              30,000.00          30,000.00              30,000.00           产量              17,780.50          20,104.35              22,156.50 磷烷        销量              16,543.94          16,607.93              20,826.00           产能利用率                59.27%          67.01%                 73.86%           产销率                  93.05%          82.61%                 93.99%      论说期内，公司上前五名客户销售的情况如下：                                                                 单元：万元  年度       序号            前五大客户称号                      销售额              比例                 信息产业电子第十一瞎想研究院科技工程股份                 有限公司                         所有这个词                          95,163.65         24.82%                 信息产业电子第十一瞎想研究院科技工程股份                 有限公司                         所有这个词                           79,686.56       29.46% 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书  年度     序号                    前五大客户称号                         销售额          比例                                所有这个词                            50,802.28    27.66%      论说期内，刊行东说念主不存在上前五大客户的销售占比卓越 50%或向单个客户的 销售占比卓越 30%的情形；刊行东说念主新增前五大客户系早期建立合作关系，跟着与 公司的深入合作，对刊行东说念主产物需求增长。为止本召募说明书签署日，公司董事、 监事、高等管理东说念主员和中枢技艺东说念主员、主要关联方、持有公司 5%以上股份的股 东均未在上述客户中占有权益。      （四）采购情况和主要供应商      （1）开发类      论说期内，刊行东说念主开发类采购的情况如下：                                                                          单元：万元  技俩             金额           占比          金额            占比        金额            占比 阀门       67,152.87       24.58%     43,229.90      22.61%    27,979.80     25.95% 管路管件     72,536.23       26.55%     61,964.10      32.42%    35,136.88     32.58% 仪器面容     39,405.99       14.42%     23,587.72      12.34%     8,419.69      7.81% 专用部件     68,454.89       25.06%     43,803.67      22.92%    19,827.37     18.39% 电气抑止     22,017.64        8.06%     17,609.59      9.21%     11,470.72     10.64% 其他          3,632.14      1.33%        961.14      0.50%      5,002.60      4.64%  所有这个词     273,199.76     100.00%     191,156.12   100.00%     107,837.06    100.00%      （2）气体类      论说期内，刊行东说念主气体类采购的情况如下：                                                                          单元：万元  技俩              金额          占比          金额            占比        金额           占比 砷化锌           181.75       0.62%       601.77       3.57%      123.97       1.08% 粗磷烷         1,552.14       5.30%     2,401.43      14.24%    1,935.84      16.85% 硅烷       21,382.68        72.95%     9,395.04      55.71%    4,320.14      37.60% 上海正帆科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     技俩                  金额         占比               金额           占比          金额           占比 三甲基铝         3,124.40          10.66%        2,610.56      15.48%     1,828.87      15.91% 氨气               252.74         0.86%          174.14      1.03%       676.99        5.89% 其他           2,819.16           9.62%        1,681.15      9.97%      2,604.62      22.67%     所有这个词      29,312.88      100.00%       16,864.09       100.00%     11,490.44     100.00%      论说期内，刊行东说念主能源采购的情况如下：                                                                    单元：万元、元/度、元/吨 技俩           金额              平均单价           金额             平均单价        金额           平均单价 电         1,153.13             0.87      549.11             0.84     492.56           0.73 水            36.77             4.19          35.00          4.29      29.85           3.97 所有这个词        1,189.91                -      584.11                -     522.41              -      论说期内，公司上前五名供应商采购的情况如下：                                                                                  单元：万元     年度     序号                     前五大供应商称号                             采购额          比例                                         所有这个词                           64,369.70      15.55%                                         所有这个词                             46,911.87    17.22% 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书  年度       序号                      前五大供应商称号                      采购额          比例                                    所有这个词                           23,874.03    15.73%      论说期内，刊行东说念主主要供应商较为踏实，新增前五大供应商主要系以昨年度 已建立合作估量，跟着与公司的深入合作和公司业务发展，采购需求增长导致。 公司不存在向单个供应商的采购比例卓越 50%或严重依赖于少数供应商的情况。 为止本召募说明书签署日，公司的董事、监事、高等管理东说念主员、中枢技艺东说念主员、 主要关联方及持股 5%以上的股东未顺利或波折领有上述供应商权益。      （五）境表里采购销售业务情况      论说期内，公司境表里采购的金额及占比情况如下：                                                                           单元：万元 地区         金额            占比             金额            占比         金额            占比 境内    228,139.57         75.45%    146,833.29      70.50%    84,207.83       70.57% 境外    74,231.84          24.55%     61,433.82      29.50%    35,119.67       29.43% 所有这个词    302,371.41      100.00%      208,267.11     100.00%   119,327.50      100.00%      论说期内，公司主营业务境表里销售的金额及占比情况如下：                                                                           单元：万元 地区          金额              比例          金额            比例         金额            比例 境内    379,505.34         98.97%     264,710.16     97.88%    181,800.05      99.00% 境外      3,951.62          1.03%       5,743.52      2.12%      1,833.44       1.00% 所有这个词    383,456.96     100.00%        270,453.68    100.00%    183,633.50     100.00%      刊行东说念主原材料采购国对关连产物出口的管理轨制主要包括国度许可证轨制、 配额轨制等。咫尺，公司触及的进口国政策主如果好意思国商务部的“实体清单”相 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 关核查规定，好意思国商务部可通过将某些实体或个东说念主列入“实体清单”的方式，对 该实体或个东说念主发出“出口限令”，要求任何东说念主在向实体清单上的实体或个东说念主出口 被管制货品前，均需预先从好意思国商务部得到关连出口许可。刊行东说念主的原材料由进 口方配合出口方所在地监管部门，进行出口商品审查注册后方可进口。刊行东说念主境 外采购主要汇注在日本和好意思国等地区，如因进口政策收缩、贸易摩擦、关税壁垒 等因素影响，导致公司的中枢原材料和零部件发生供应短缺、延迟交货、价钱大 幅高潮等情况，而公司未能选定有用应付措施，将可能会对公司分娩运筹帷幄及持续 发展产生不利影响。   （六）安全分娩和环境保护情况   论说期内，公司在安全管理方面作念到严格把控分娩、储存、提纯、检测和运 输等要道，作念好日常安全培训与救急措施演练，安全分娩关连轨制及轨范得到严 格、有用地落实，安全分娩情况总体景况精好意思，未发生要紧安全分娩事故，安全 保障落实到位。公司的分娩过程抑止严格降服安全分娩许可证关连内容，并取得 质料管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理体系等认证文凭。   公司及子公司严格降服安全分娩关连法律法例，在分娩运筹帷幄过程中未发生过 要紧安全分娩事故和罪犯违游记动，也未受到过安全分娩关连的要紧行政处罚。   （1）刊行东说念主分娩运筹帷幄中触及的环境保护情况   刊行东说念主永久爱重环境保护，降服国度和地方政府对于环境保护的法律法例， 履行了环评批复、验收等手续，论说期内不存在因环境保护问题而遭受要紧行政 处罚的情况。刊行东说念主配备了相应的羞辱物处理设施，具体情况如下： 羞辱源      主要羞辱物                   处理方式       微量粉尘、试剂蒸发   汇注网罗后高空排放，合适排放尺度。 废气                经净化处理后，通过专用烟说念引至楼顶排放，合适排       食堂油烟                   放尺度。 废水    生活废水        排入市政浑水系统，废水总排涎水质合适排放尺度。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 羞辱源      主要羞辱物                       处理方式       生活垃圾、包装材料      由环卫部门按期汇注清运处置。 固废    研发实验产生的废液、废    分类存放于危机废料专用储存仓库，交由具备关连资       弃化学品包装材料       质的单元进行处置。 羞辱源      主要羞辱物                        处理方式                       引入喷淋塔进行处理，达标后通过高排气筒进行       砷烷废气                       排放。                       引入淹没水洗式的尾气处理器预先处理，尾气再 废气    磷烷废气            接入喷淋塔内进行处理，达标后通过高排气筒进                       行排放。                       引入顺利淹没安设，粉尘网罗后，经高排气筒进       硅烷废气                       行排放。                       作为危机废料，含砷废液交由具备关连禀赋的单       含砷废液                       位进行处置。                       经废水处理站进行预处理，随后排入市政浑水管       含磷废水 废水                    网，最终经浑水处理厂进行处理、排放。                       设有初期雨水网罗池、雨污分流管网、化粪池以       雨水、生活废水         及救急处理安设，预处理后进入浑水处理厂进行                       处理、排放。       毁灭化学品包装材料、废吸    分类存放于危机废料专用储存仓库，交由具备相 固废    附剂、废分子筛、含砷废料    关禀赋的单元进行处置。       生活垃圾、包装材料       输送至垃圾填埋场进行处理。   在电子工艺开发、生物制药开发业务中，刊行东说念主分娩过程中的羞辱物主要为 微量粉尘、试剂蒸发，通过大楼排气管说念征集后高空排放，不触及羞辱物的处理 智商；在电子气体业务中，刊行东说念主主要环境羞辱物的处颖慧商如下： 排放物   主要羞辱物称号       主要环保设施         数量（套）      最大处颖慧商                       喷淋塔             1         砷烷废气                                 20,000 立方米/小时                   淹没水洗式尾气处                      理器  废气     磷烷废气          喷淋塔             1     102,000 立方米/小时                      淹没安设             1         硅烷废气                                 20,000 立方米/小时         含砷废液           -              -            -  废水     含磷废水      含磷废水处理系统            1          5 吨/天          雨水       初期雨水处理安设            1         5 吨/小时 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 排放物      主要羞辱物称号         主要环保设施           数量（套）            最大处颖慧商          毁灭化学品包装材     固废   料、废吸附剂、废分         -                  -                  -           子筛、含砷废料      （2）环保参加      论说期内，刊行东说念主各期环保投资和关连用度成本支拨情况如下表所示：                                                                 单元：万元              技俩                2023 年             2022 年         2021 年      电子工艺开发、生物制药开发                   223.44          156.90           43.60           电子气体业务                     446.30          370.47          338.55      论说期内，刊行东说念主电子工艺开发和生物制药开发业务的环保参加主要为垃圾 处理费、环评费等，电子气体业务的环保参加主要为羞辱物排放及处置费、环境 监测费等。      （3）排污许可取得情况      为止本召募说明书签署日，公司及子公司取得的有用的排污许可情况如下： 序      公司称号         文凭称号                 文凭编号                    有用期截止日 号              城镇浑水排入排水管              网许可      论说期内，公司偏激子公司日常分娩运营举止基本合适环境保护的要求与标 准，公司及子公司严格降服环境保护关连法律法例，在分娩运筹帷幄过程中未发生过 要紧环保罪犯违游记动，也未受到过环境保护关连的要紧行政处罚。      （七）现有业务发展安排及改日发展政策      公司将接续死力于为泛半导体、光纤通讯和生物医药等高端制造业客户提供 谬误系统、中枢材料和专科服务，接续死力于依托系统和装备类固定金钱投资 （CAPEX）业务，积极开拓服务运营支拨类（OPEX）业务的发展策略，兑现公 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 司运筹帷幄事迹持续踏实增长。   （1）持续开发气体产物和气体开发   公司的 OPEX 业务发展政策汇注在泛半导体客户的气体和化学品需求。2023 年，公司将在现有气体业务基础上开发和扩充高纯特种气体品类，进一步开发大 宗气体分娩设施、分娩开发以及开展新的分娩基地确立，不时培育气体产能和保 供智商。   （2）持续开发先进材料   追随半导体、新能源技艺和制造工艺的发展，高端客户对先进材料的创新需 求在日新月异。公司凭借多年来对半导体和新能源客户应用需求的真切领悟，以 及在电子材料、湿化学品和先进材料领域的深耕蚁合和连年来研发智商的培育，   （3）持续开发工艺开发模组与子系统   国内的泛半导体工艺开发产业正处于高速上升期，供应链的国产替代需求极 为繁盛，泛半导体工艺开发通用模组/子系统的业务体量重大。可是该业务领域 咫尺卓越 90%的市集份额由国外厂商占有。刊行东说念主子公司鸿舸半导体将会持续围 绕泛半导体工艺开发开发通用模组与子系统，英勇成为泛半导体工艺开发制造商 的配套模组/子系统制造的专科合作伙伴。   （4）持续开发流体系统中枢开发   由于公司的下旅客户工艺要道复杂、工艺链条较长，其所需求的配套产物和 服务也比较多，这为公司的横向扩张带来了重大空间。在中好意思高技术领域的竞争 的配景下，供应链安全、国产替代是下旅客户的强烈需求，公司将接续施展 Capex 业务领域高纯流体系统的技艺上风，持续开发流体系统中枢装备，以顺心客户对 供应链国产替代的需求。   （5）公司将接续加强专科队伍确立和高端东说念主才引进，持续优化激励机制， 以保证公司持续创新具备不时能源。   公司依托系统和装备类固定金钱投资（Capex）业务，积极开拓服务运营支 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 出类（Opex）业务，向高技术产业及先进制造业提供谬误系统、中枢材料和专 业服务，死力于通过模块化、集簇式的组织扩张和业务发展模式，成为中国高科 技产业和先进制造业配套与服务领域各细分市集的带领者。    九、技艺水平及研发情况   （一）研发参加情况   论说期内，公司研发参加情况如下：                                                              单元：万元           技俩             2023 年           2022 年             2021 年 研发用度                      25,102.39         14,990.81           7,822.10 营业收入                     383,473.55        270,474.26         183,676.44 研发支拨占营业收入的比重                     6.55%         5.54%              4.26%   （二）研发东说念主员情况        技俩                      日                   日                    日 研发东说念主员（东说念主）                    535                306                     191 职工东说念主数（东说念主）                  1,647               1,324                1,075 研发东说念主员占比                 32.48%              23.11%               17.77%   刊行东说念主中枢技艺东说念主员的认定依据主要包括：                     （1）是否为研发负责东说念主；                                （2）在 公司的技艺研发及产物研发方面的孝敬程度；                    （3）在处事配景、技艺申饬、技俩 经历、学问储备方面的隆缘由素；（4）在教诲配景、学历方面的隆缘由素。   为止本召募说明书签署日，公司中枢技艺东说念主员为周明峥、李东升、曾庆腾。   公司中枢技艺东说念主员的学历配景及变动情况等参见本节之“六、董事、监事、 高等管理东说念主员及中枢技艺东说念主员”之“（一）董事、监事、高等管理东说念主员及中枢技 术东说念主员的基本情况”之“4、中枢技艺东说念主员简介”和“（五）董事、监事、高等管 理东说念主员及中枢技艺东说念主员论说期内的变动情况”之“4、中枢技艺东说念主员的变化”。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （三）中枢技艺情况   公司自成立以来永久宝石自主研发的发展说念路，专注于为下旅客户提供谬误 材料从分娩、储存、输配到轮回利用的全历程轮廓措置决策，以电子工艺开发和 生物制药开发的研发、瞎想和制造为切入点，上前端拓展以电子气体为中枢的气 体业务，向后端布局减排及资源再利用业务，兑现产业链闭环。公司经过自主研 发，围绕卑鄙行业对电子气体和化学品的使用需求，形成了六项底层中枢技艺， 即介质供应系统微羞辱抑止技艺、流体系统瞎想与模拟仿真技艺、人命安全保障 与工艺监控技艺、高纯材料合成与分离提纯技艺、材料身分分析与痕量检测技艺 以及谬误工艺材料再生与轮回技艺。  中枢技艺    开头               形成过程与论说期内变化                自成立以来，公司对流体、材料、机械之间的相容性进行表面                研究，逐步掌持微羞辱物析出旨趣，同期在实践中蚁合客户在                微羞辱抑止方面的技艺要点，在系统瞎想、材料选型、开发制 介质供应                造与安装、检测等要道建立自有工艺及装备，形成体系化的微 系统微污    自主研发                羞辱抑止技艺，并持续巩固和优化。应用上述中枢技艺，公司 染抑止                自产高纯供应开发于 2008 年肃穆投产，并持续培育纯度水平。                升中枢零部件的国产化率。                自成立以来，公司运用流体关连表面，对气体、化学品在供应                系统中的畅通景况进行研究，通过建立议论机仿真模子，逐步 流体系统                掌持输送过程中能量变化、相态变化、阻力变化、温度变化等 瞎想与模    自主研发                抑止要点，研发出合适卑鄙行业需求的流体系统决策。同期， 拟仿真                公司在实践中通过鸿沟条件数据修正，进一步强化瞎想与仿真                智商。                自成立以来，公司耐久对气体、化学品危害性和可操作性进行 人命安全           研究。联接自动化抑止旨趣，公司于 2010 年起脱手掌持气体、 保障与工    自主研发   化学品监控的软硬件平台的中枢技艺，同期在实践中不时升级 艺监控            抑止轨范中的安全互锁，巩固人命安全保障与工艺监控中枢技                术，提高产物的安全防护智商。                自 2010 年脱手，公司对化学反应的机理进行研究，逐步掌持                影响化学反应速率及产率的因素，如物料晶体结构、反应温度                等；同期，公司通过膜分离、催化吸附、低温吸附等提纯方法                的实验，蚁合气体中谬误杂质去除的技艺要点，并建立纯化数 先进材料                学模子，开发出谬误提纯系统。公司逐步掌持合成与分离提纯 合成与分    自主研发                技艺，并分别于 2014 年和 2017 年得到砷烷、磷烷分娩关连的 离提纯                专利授权，并用以分娩砷烷、磷烷产物。                产考据，为进一步开发更先进电子材料累积了丰富的实验数据                和议论仿确实数据基础。                自 2010 年脱手，公司运用化学分析和仪器分析表面，在实验 材料身分                室对羞辱杂质的性情进行研究，逐步掌持杂质辨别的谬误因 分析与痕    自主研发                素，并利用色谱分离柱等检测开发，建立分析测试方法。同期， 量检测                公司在实验室选定尺度样品进行反复考据，在实践中建立尺度 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     中枢技艺    开头                     形成过程与论说期内变化                     测试历程。运用上述中枢技艺，公司于 2014 年建立完了合肥                     分析实验室，并于昔日参加运行。                     自 2015 年以来，公司通过对汲取、精馏、膜分离、吸附等三                     废净化机理进行研究，掌持影响净化速率及经济性的因素，如                     开发结构、填料类型等，并通过建立数学模子，提供工程化放  谬误工艺                     大决策。公司已于 2019 年得胜开发针对氦气的回收轮回系统，  材料再生      自主研发                     主要为光纤客户提供谬误原材料保障。  与轮回                     收，提纯以及再利用的技艺决策以及应用论证，为下一步的新                     产物开发和推广奠定了坚实的技艺基础。      （四）主要在研技俩      为止 2023 年 12 月 31 日，公司咫尺正在从事的研发技俩及进展情况具体如 下：                                                             单元：万元                     预计总投       进展或阶段 序号      技俩称号                                       拟达到宗旨                      资规模        性效果       电子级化学品充                             兑现对高纯度原料瓶安全、无羞辱充装的       装系统                                 完全自动化的品性抑止       GenAqua 高性能                                           兑现常温工艺状态下的制备打针用水工                                           艺的轮廓措置决策突破       材料及检测系统                                           完身分子筛名义特征测定及分子筛性能       气体吸附纯化材                             测试；完成催化剂和吸附材料的筛选及再       料                                   生技艺研究，镌汰再生时刻和气体蹧跶                                           量；完成催化安设的再生技艺初步研究       低蒸压气体大流                             针对低蒸压气体达到相对大流量输送工       量输送系统                               艺，减少客户对供应开发的参加                                           研 究 开 发 环 境 友 好 的 超 临 界 CO2       CO2 高压大流量                           （SCCO2）,代替 VOC 和 CFC 的清洗剂，       输送系统                                显贵责骂溶剂蹧跶，简化溶剂的分离和后                                           处理工序，责骂操作用度，减少环境羞辱                                           提高对 DSP 混配的精度，完成热交换器的       DSP 混配及冷却                           研究，减少系统温度的影响，增加系统的       系统                                  踏实性；技艺目的：H2SO4：8.6±0.5%；                                           H2O4：3.8±0.4%；HF：0.03±0.003%                                           为了合适国度关连要求，顺心化学品输送       化学品防爆输送       系统                                           抑止负压：≥50pa                                           为益生菌分娩线提供完好的生物高卑鄙       一种益生菌的生       产系统实验安设                                           整厂工艺决策                                           旨在开发出使用饮用水作为水源，使用常       膜法打针用水制       备系统                                           置 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                     预计总投       进展或阶段 序号      技俩称号                                              拟达到宗旨                      资规模        性效果       光伏行业尾气处                                  完成光伏领域分娩制造系统开发在分娩       统                                        尾气废气处理装备                                                开发一种自卸安设系统用于邃密化工领       全自动灌装线托       盘自卸安设系统                                                成码垛到托盘中的功能需求       微型化学品供应                                  开发一种用于光伏、半导体行业厂务端应       泵车                                       急使用的系统装备                                系统决策验           举座系统的回收率达到 60%以上，回收后                                  证中            的氢气纯度达到国标 5N 的要求                                                完成六氯乙硅烷吸附、精馏提纯工艺，杂       六氯乙硅烷纯化                  纯化安设安       技艺研究                      装测试                                                置、产物取样安设                                                旨在通过开发不同的阀门的开关方式，相       阀门流量测试平                                  应不同需求的半导体工艺，兑现测试国产       台                                        阀门的流量性能，顺心半导体国产化阀门                                                的性能测试要求                                                开发精准性、踏实性，多功能性，用户友       气体输送测试设       备                                                开发高效、专科的测试                                                开发国产化饱读泡器装备，兑现半导体工艺       Bubbler 饱读泡柜                              中晶圆离子注入时，晶片名义的材料性质       开发                                       发生变化，以顺心芯片制程过程中的工艺                                                要求      十、公司主要固定金钱、无形金钱及主要运筹帷幄禀赋情况      （一）主要固定金钱      论说期各期末，公司固定金钱情况如下：                                                                     单元：万元           技俩               2023/12/31            2022/12/31       2021/12/31 固定金钱原值                         89,934.52             71,715.42        48,769.95 累计折旧                           24,744.73             19,327.17        15,690.22 减值准备                                       -                  -                - 固定金钱清理                                     -                  -                - 固定金钱账面价值                       65,189.79             52,388.25        33,079.73 成新率                               72.49%               73.05%           67.83%      为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激控股公司领有的房屋系数权情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序    系数                   建筑面积                                有磋商    他项                坐落                            权证号 号    权东说念主                   （㎡）                                 用途    权利                                       沪（2019）闵字不动产                                          权第 057398 号      正帆半   松江区华哲路 260 弄               沪房地松字（2011）第       导体      10 号                          007334 号                                        西安市房权证高新区            高新区科技路海星城      正帆                                       字第      超净                               1075104022-52-1-11704                室                                                号                                        西安市房权证高新区            高新区科技路海星城      正帆                                       字第      超净                               1075104022-52-1-11705                室                                                号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014004 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014005 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014006 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014007 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014008 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014009 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014010 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014011 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014012 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014013 号      合肥    合肥轮回经济示范园                  皖（2018）肥东县不动      正帆      宏图通衢南侧                     产权第 0014014 号            合肥轮回经济示范园                                          工业      合肥                               皖（2022）肥东县不动      正帆                                产权第 0150303 号              子 1 幢轮廓楼                                         办公            合肥轮回经济示范园                                          工业      合肥                               皖（2022）肥东县不动      正帆                                产权第 0150302 号               央抑止室                                            办公      正帆    皆心村后周组（现款                   宝房权证安宜字第               厂房、      华东      宝西路北侧）                     2012814236 号          办公      正帆    皆心村后周组（现款                   宝房权证安宜字第               食堂、      华东      宝西路北侧）                     2012814237 号          厂房      芜湖     繁昌县经济开发区                  皖（2016）繁昌县不动      永泰     （三元口）等 5 套                 产权第 0006923 号                                                                     注      芜湖    繁昌经济开发区（永                  皖（2023）繁昌区不动      永泰      泰）实验楼                     产权第 0161879 号 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 注：2024 年 3 月 11 日，芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行订立《最高额典质 合同》，商定以其权证号为“皖（2016）繁昌县不动产权第 0006923 号”和“皖（2023）繁 昌区不动产权第 0161879 号”的不动产权作为典质物，为芜湖永泰与徽商银行股份有限公 司芜湖繁昌支行于 2024 年 3 月 11 日至 2029 年 3 月 11 日期间订立的轮廓授信条约、告贷 合同、保理合同、银行承兑条约、出具保函条约书、进/出口押汇条约等贸易融资类合同或 其他形成债权债务关系的法律性文献偏激改造或补充，提供最高额为东说念主民币 605.84 万元的 典质担保。     刊行东说念主偏激子公司领有的上述房产系数权，除已败露的情况外不存在担保或 其他权利受到抑止的情况；关连金钱均已经取得完备的权属文凭，房产系数权不 存在权属纠纷。     （二）无形金钱     刊行东说念主业务及分娩运筹帷幄所必需的地皮使用权、商标、专利等无形金钱的使用 和权属情况如下：     为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激控股公司领有的地皮使用权情况如下： 序   使用                  取得     面积                                     他项           坐落       用途                       文凭编号          终止日期 号   权东说念主                  方式    （㎡）                                     权利                                          沪（2019）闵字不     刊行   春永路 55    工业                                     2063 年 09      东说念主     号       用地                                      月 12 日                                                号     正帆   松江区华      一类                      沪房地松字                                                            月 15 日      体   弄 10 号    用地                          号          合肥轮回     合肥   经济示范                                             2062 年 08     正帆   园宏图大                                              月 16 日           说念南侧          宝应县安     正帆             工业                    宝国用（2012）第       2060 年 11     华东             用地                      06079 号         月 19 日          村后周组                                          皖（2021）铜陵市     铜陵   东联镇境      工业                                     2071 年 10     正帆     内       用地                                      月 21 日          浙江省丽          水市莲都                            浙（2022）丽水市                   典质     正帆             工业                                     2060 年 06     丽水             用地                                      月 06 日          街说念缙青                              0026491 号                  2）          路 549 号 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序   使用                 取得     面积                              他项            坐落    用途                       文凭编号      终止日期 号   权东说念主                 方式    （㎡）                              权利           潍坊滨海           经济技艺                                         鲁（2022）潍坊市     正帆 开发区规 工业                                        2072 年 03     潍坊 划说念路以 用地                                         月 28 日                                          第 0013398 号           南、黄海             路以西           沙溪镇纬                          苏（2023）太仓市     正帆              工业                                2073 年 02     百泰              用地                                 月 05 日           昭溪路东                            1013416 号           繁昌经济             开发区                         皖（2023）繁昌区     芜湖              工业                               2060 年 6 月 （注     永泰              用地                                  11 日    3）             镇三元                           0161879 号              村）     注 1：皖（2018）肥东县不动产权第 0014004 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014005 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014006 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014007 号、 皖（2018）肥东县不动产权第 0014008 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014009 号、皖（2018） 肥东县不动产权第 0014010 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014011 号、皖（2018）肥东 县不动产权第 0014012 号、皖（2018）肥东县不动产权第 0014013 号、皖（2018）肥东县不 动产权第 0014014 号、皖（2022）肥东县不动产权第 0150303 号、皖（2022）肥东县不动产 权第 0150302 号。     注 2：2023 年 4 月 18 日，正帆丽水与中国确立银行股份有限公司丽水开发区支行订立 《最高额典质合同》，商定以其权属文凭编号为“浙（2022）丽水市不动产权第 0026491 号” 的地皮使用权作为典质物，为正帆丽水与中国确立银行股份有限公司丽水开发区支行于 同、出具保函条约等法律性文献提供最高额为东说念主民币 1,650 万元的典质担保。     注 3： 2024 年 3 月 11 日，芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行订立《最 高额典质合同》，商定以其权属文凭编号为“皖（2023）繁昌区不动产权第 0161879 号”对 应的地皮使用权产作为典质物，为芜湖永泰与徽商银行股份有限公司芜湖繁昌支行于 2024 年 3 月 11 日至 2029 年 3 月 11 日期间订立的轮廓授信条约、告贷合同、保理合同、银行承 兑条约、出具保函条约书、进/出口押汇条约等贸易融资类合同或其他形成债权债务关系的 法律性文献偏激改造或补充，提供最高额为东说念主民币 605.84 万元的典质担保。     刊行东说念主偏激子公司领有的上述地皮使用权，除已败露的情况外不存在担保或 其他权利受到抑止的情况，金钱均已经取得完备的权属文凭，该等地皮使用权不 存在权属纠纷。     为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激境内控股公司于中国境内领有注册商 标共计 81 项，具体情况参见本召募说明书“附表一：刊行东说念主商标情况”。     刊行东说念主偏激子公司领有的注册商标的取得合适中国法律的规定，且已取得完 备的权属文凭，不存在产权纠纷或潜在法律纠纷。     上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书       为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激子公司在中国境内领有的专利共计 230     项，其中发明专利 30 项，实用新式 180 项，外不雅瞎想 20 项，具体情况参见本募     集说明书“附表二：刊行东说念主专利情况”。       刊行东说念主偏激子公司领有的专利的取得合适中国法律的规定，且已取得完备的     权属文凭，不存在法律纠纷。       为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激子公司在中国境内领有已登记的软件     著述权共计 39 项，具体情况如下： 序    著述                                    开发完成        初度发表                他项             软件称号            登标志                                     取得方式 号    权东说念主                                     日期          日期                 权利            正帆尾气管             系统 V1.0            正帆气体输            送管说念优化             瞎想软件                V1.0            模拟量解析            软件[简称：            Analog_proc             essing]1.1            销售业务员              V2.4.29            网上订单处              V1.7.70            采购系齐全             V13.24.0            银企顺利接               V2.6.5            高纯材料部            件纯度分析            及机械性能            研发测试服              务平台               V1.0.0            供应商主数              V11.0.0      上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序     著述                                   开发完成         初度发表               他项              软件称号           登标志                                     取得方式 号     权东说念主                                    日期           日期                权利             卧式储罐实             时液位体积               解析软件                 V1.0             气柜报警功             能软件 V1.1             气柜气动阀                 V1.1             气柜三层三             色塔灯抑止              SFB_Tower             Lamp_SCL]                 V1.1             呆处理软件             [简称：防呆               处理]V1.0             客户反馈响                V2.6.0             化学品输送                件 V1.0             纯蒸汽发生             器自控技艺       正帆百        泰             PSG 自控技             术轨范]V1.0             纯化水制备             系统自控技       正帆百     术轨范[简        泰    称：PWG 自               控技艺程                序]V1.0             打针用水制             备系统自控       正帆百   技艺轨范[简        泰    称：MED 自             控技艺轨范]                 V1.0             凤展化学品       凤展鸿        图                件 V1.0             凤展气体项       凤展鸿   目管理集成        图      平台软件                 V1.0      上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序     著述                                  开发完成        初度发表               他项              软件称号          登标志                                    取得方式 号     权东说念主                                   日期          日期                权利             凤展电子数       凤展鸿   据分析集成        图     平台软件                V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体输送开发        图    状态监控软               件 V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体智控监控        图     平台软件                V1.0             气体输送系       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展一种高       凤展鸿   浓度稀释成        图    低浓度的软               件 V1.0             凤展特种气             体装备负载       凤展鸿        图             barcode 管             理软件 V1.0             凤展气柜盘       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体输送能耗        图    及温度监控              软件 V1.0             凤展特种气       凤展鸿   体输送人命        图    安全监控软               件 V1.0             凤展多种化       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展采购发       凤展鸿        图              软件 V1.0             凤展采购订       凤展鸿   单成绩协同        图     系统软件                V1.0             凤展供应商       凤展鸿        图             台软件 V1.0          上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     序        著述                                   开发完成        初度发表                    他项                     软件称号            登标志                                    取得方式     号        权东说念主                                    日期          日期                     权利                    凤展工程变              凤展鸿               图                     软件 V1.0                    凤展分娩主              凤展鸿               图                    统软件 V1.0                    凤展工业智              凤展鸿   能开发数据               图    采集系统软                      件 V1.0                    凤展仓库管              凤展鸿               图                     软件 V1.0                    凤展财务数              凤展鸿   据分析集成               图     平台软件                       V1.0               刊行东说念主领有的上述议论机软件著述权的取得合适中国法律的规定，且已取得          完备的权属文凭，不存在法律纠纷。               为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激子公司在中国境内领有已备案的域名          共计 2 项，具体情况如下：          序 主办单元      网站备案/许可                                           网站域名               审核通过日期           备案状态          号  称号           证号                        沪 ICP 备                        沪 ICP 备               刊行东说念主偏激子公司领有的上述域名的取得合适中国法律的规定，且已取得完          备的权属文凭，不存在法律纠纷。               （三）主要运筹帷幄禀赋情况               为止本召募说明书签署日，公司及下属子公司已取得的主要运筹帷幄禀赋情况如          下： 序                                                            颁发/备案/                    有用期/      持有东说念主            禀赋称号                文凭编号                              发证日期 号                                                            批准机关                     有用期至                    安全分娩许                                     上海市住         2021 年 12   2024 年 12                      可证                                      房和城乡          月 17 日      月 16 日       上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序                                               颁发/备案/              有用期/      持有东说念主     禀赋称号             文凭编号                      发证日期 号                                               批准机关                有用期至                                                 确立管理                                                  委员会                                                 上海市住              建筑业企业                              房和城乡    2021 年 12   2025 年 12               禀赋文凭                              确立管理     月 17 日      月 20 日                                                  委员会                                                 上海市市              特种开发生                                      2023 年 04   2027 年 06               产许可证                                       月 17 日      月 26 日                                                   理局                                                 上海市市              特种开发生                                      2020 年 11   2024 年 12               产许可证                                       月 10 日      月 13 日                                                   理局                                                 中华东说念主民              固定羞辱源                                      2021 年 06   2026 年 06               排污登记                                       月 09 日      月 08 日                                                 态环境部                                                 中华东说念主民              海关出进口                      海关注册编码：3111930920；检        共和国海    2020 年 11                       验检疫备案号：3100636499         关莘庄海     月 11 日              东说念主备案回执                                                    关                                                 中华东说念主民              固定羞辱源                                      2020 年 05   2025 年 05               排污登记                                       月 20 日      月 19 日                                                 态环境部              城镇浑水排                              上海市松                                                          月 11 日      月 10 日                许可                                  局                                                 中华东说念主民                                                 共和国上              海关出进口                      海关编码：311866000S；考验检        海海关上    2019 年 11                        疫备案号：3100623516          海松江综     月 08 日              东说念主备案回执                                                 合保税区                                                   A区                                                 中华东说念主民              固定羞辱源                                      2020 年 04   2025 年 04               排污登记                                       月 15 日      月 14 日                                                 态环境部                                                 安徽省市              气瓶充装许                                     2023 年 7 月   2027 年 10                可证                                         10 日       月 26 日                                                   理局              安全分娩许   （皖）WH 安许证字[2023]Y013       安徽省应    2024 年 01   2027 年 01                可证           号                   急管理厅     月 29 日      月 28 日              宇宙工业产                              安徽省市                                                          月 20 日      月 19 日                证                                  理局                                                 救急管理                                                 部化学品              危机化学品                              登记中心、 2024 年 1 月    2027 年 01               登记证                               安徽省危      17 日       月 16 日                                                 险化学品                                                 登记中心       上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序                                                  颁发/备案/                    有用期/      持有东说念主      禀赋称号             文凭编号                             发证日期 号                                                  批准机关                     有用期至              危机化学品                                 合肥市应         2024 年 01   2027 年 01              运筹帷幄许可证                                 急管理局          月 29 日      月 28 日              安全分娩标                                 合肥市应         2023 年 12   2026 年 12               准化文凭                                 急管理局          月6日           月              发射安全许                                 扬州市环         2023 年 01   2028 年 01                可证                                  境保护局          月 10 日      月 09 日              特种开发生                                 江苏省市                                                                  月 01 日      月 31 日               力容器）                                   理局                                                    扬州市生         2023 年 12   2028 年 12                                                    态环境局          月3日         月2日                                                    上海市住              建筑业企业                                 房和城乡         2021 年 05   2025 年 12               禀赋文凭                                 确立管理          月 08 日      月 22 日                                                     委员会                                                    中华东说念主民              海关出进口                       海关注册编码：3122261A8H；           共和国海         2021 年 11                       考验检疫备案号：3158100442           关洋山海          月 25 日               东说念主备案                                                    关（港区）                                                    上海市浦              危机化学品        沪（浦）救急管危经许                            2024 年 03   2027 年 03              运筹帷幄许可证          [2024]200836                         月 11 日      月 10 日                                                    急管理局                                                    中华东说念主民              海关出进口                       海关注册编码：3122460CF1；检          共和国上         2020 年 10                        验检疫备案号：3175100023           海海关外          月 16 日               东说念主备案                                                     高桥关           刊行东说念主及境内控股公司已经取得从事其咫尺业务所需的分娩运筹帷幄许可，况兼       该等分娩运筹帷幄许可均在有用期限内。           （四）租赁地皮、房产情况           为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主租赁的地皮及房产情况如下：       序                                       租赁面积             出租方   承租方         租赁地址                        用途       租赁期限       号                                       （㎡）                           上海市闵行区都会            上海喜信                                                  2022 年 11 月                           路 1835 号、1815 号，                工业厂                           上海喜信科技园第                         房            有限公司                                                  年 10 月 31 日                               一幢厂房            上海市莘           上海市闵行区金都                                                厂房         研发、    2021 年 02 月            庄工业区           路 3679 弄 36 号（45            社区股份           幢东半幢及 46 幢）                                             地 960.00      办公     年 01 月 31 日            合作社               和附庸设施            上海松芝                                           办公用    2020 年 12 月                           上海市闵行区春光                             路 588 号            有限公司                                            房     年 03 月 07 日 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序                                       租赁面积      出租方    承租方        租赁地址                         用途     租赁期限 号                                       （㎡）      上海市莘                                            厂房             2020 年 03 月      庄工业区          上海市闵行区春中                         仓储、      社区股份          路 66 号 1 幢厂房                     加工                                        地 2,148.57         年 03 月 14 日      合作社      上海市莘                                            厂房             2020 年 01 月      庄工业区          上海市闵行区春中                         仓储、      社区股份           路 56 号厂房                        加工                                        地 1,514.00         年 12 月 31 日      合作社      太仓市祥                                                     工业制   2022 年 05 月      平实业发          江苏省太仓市沙溪      展有限公          镇百花南路 178 号                                                     产运筹帷幄   年 04 月 30 日       司                    中国（上海）解放贸      上海垚鋆                                           办公用   17 日至 2024      有限公司                                            房    年 05 月 16 日                     号 4 层 4030 室                                                              （注）                    浙江省杭州市余杭                    区余杭塘路与荆长                               2022 年 12 月                                                     办公用                                                      房                    科改日太空中心云                               年 12 月 08 日                     空城 9 幢 601 室                    浙江省杭州市余杭                    区余杭塘路与荆长                               2022 年 12 月                                                     办公用                                                      房                    科改日太空中心云                               年 12 月 08 日                     空城 9 幢 606 室                    无锡市新吴区新达      无锡创源                                                 2023 年 12 月                     路 33-1-1101-05                  办公用                      (IC 瞎想大厦                        房      有限公司                                                 年 12 月 17 日                         B1105）                    武汉市东湖新技艺      武汉长江                     开发区高新通衢                               2023 年 11 月      国际贸易                                           办公用      集团有限                                            房                      层办公号华翔                               年 03 月 31 日       公司      西安一亿                    西安市高新区天谷      中流数字                                                 2023 年 12 月                    六路 789 号一亿中                      办公用                    流数智产业加速器                          房      管理有限                                                 年 12 月 14 日       公司                    中国(四川)解放贸      成都科杏          易试验区成都市双                               2023 年 11 月                                                     办公用                                                      房      有限公司          济开发区黄甲街说念                               年 11 月 09 日                     物联一齐 8 号      成都亚昂          中国(四川)解放贸                              2023 年 11 月                                                     办公用                                                      房      有限公司          流区西南航空港经                               年 11 月 09 日 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序                                        租赁面积       出租方     承租方        租赁地址                    用途    租赁期限 号                                        （㎡）                       济开发区黄甲街说念                         双兴通衢 1 号    上海优大               上海市闵行区华西                      2023 年 10 月                                                 办公用                                                  房    有限公司                B608、B609 室                  年 10 月 9 日    青岛沧海               青岛市崂山区株洲                      2023 年 12 月                                                 办公用                                                  房    有限公司                    501 室                    年 11 月 30 日    深圳市龙                      深圳市龙华区数字                       2023 年 07 月    华确立发                                         办公用    展集团有                                          房     限公司    上海润安              上海市浦东新区新                       2023 年 12 月           文德半导                                  办公用              体                                   房    有限公司                 B3 栋 101 室                  年 11 月 30 日 注：为止本召募说明书签署日，上海正霆与上海垚鋆有限公司签署了《房屋租赁合同》， 上海正霆接续进取海垚鋆有限公司租赁中国（上海）解放贸易试验区日京路 35 号 4 层 4030 室，租赁时刻为 2024 年 05 月 17 日至 2027 年 05 月 16 日。      （五）特准运筹帷幄权      为止本召募说明书签署日，公司不存在特准运筹帷幄权情况。      十一、上市以来的要紧金钱重组情况      为止本召募说明书签署日，公司自初度公开刊行股票并在科创板上市以来， 未发生要紧金钱重组情况，但存在如下金钱收购行动：      为了实时响应市集需求、达成业务协同，尽快拓展公司主营业务，经过前期 拜访寝兵判，刊行东说念主与主营特种气体业务的芜湖永泰原股东朱鸿飞、张伟峰达成 股权收购条约，正帆科技通过全资子公司上海徕风收购了芜湖永泰公司 70%股权。 本次收购为非归并抑止下企业合并，购买日为 2023 年 6 月 30 日，刊行东说念主合并成 本为 2,870 万元，所取得的芜湖永泰可阔别净金钱公允价值份额为 974.95 万元， 形成商誉 1,895.05 万元，占刊行东说念主论说期末总金钱、包摄于母公司股东净金钱的 比例分别为 0.23%、0.63%。根据《上市公司要紧金钱重组管理办法》                                    （证监会令 第 214 号），刊行东说念主收购芜湖永泰 70%股权不组成要紧金钱重组。      十二、境外运筹帷幄情况      为止本召募说明书签署日，公司领有的境外机构为香港正帆，其基本情况如 下： 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    公司称号    香港正帆国际贸易有限公司 长入社会信用代码   59135898（贸易登标志码）   法定代表东说念主    YU DONG LEI    注册老本    4,000 万元港币    成立日期    2011 年 11 月 8 日       住所   香港九龙旺角花坛街 2-16 号好景贸易中心 5 楼 504 室    运筹帷幄范围    机电，不锈钢，仪器面容，塑胶，化工，环保产物及开发等    股权结构    刊行东说念主办股 100.00%   香港正帆最近一年主要财务数据如下：                                                           单元：万元    技俩                    2023 年 12 月 31 日/2023 年 1-12 月    总金钱                                                    36,814.23    净金钱                                                    11,023.40   营业收入                                                     3,391.60    净利润                                                     1,859.68   注：以上财务数据已经容诚司帐师审计。    十三、论说期内的分成情况   （一）利润分派政策   根据《公司法令》，公司的利润分派政策具体如下：   “第一百五十一条 公司分派昔日税后利润时，应当索求利润的 10%列入公 司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册老本的 50%以上的，不错不再 索求。   公司的法定公积金不足以弥补以昨年度损失的，在依照前款规定索求法定公 积金之前，应最初用昔日利润弥补损失。   公司从税后利润中索求法定公积金后，经股东大会决议，还不错从税后利润 中索求淘气公积金。   公司弥补损失和索求公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分派， 但本法令规定不按持股比例分派的除外。   股东大会违犯前款规定，在公司弥补损失和索求法定公积金之前向股东分派 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 利润的，股东必须将违犯规定分派的利润退还公司。   公司持有的本公司股份不参与分派利润。   公司不错选定现款、股票或者现款与股票相联接的方式分派股利。具备现款 分成条件的，应当优先选定现款分成进行分派利润。公司选定股票股利进行利润 分派的，应当具有公司现款流景况、业务成长性、每股净金钱的摊薄等信得过合理 因素。   公司利润分派不得卓越累计可分派利润的范围，不得损伤公司的可持续发展 智商。公司利润分派预案由董事会提议，但需预先征求独处董事和监事会的意见， 独处董事应付利润分派预案发表独处意见，监事会应付利润分派预案提议审核意 见。利润分派预案经二分之一以上独处董事及监事会审核喜悦，并经董事会审议 通事后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分派政策的决 策和论证过程中应当充分筹商独处董事、外部监事和公众投资者的意见。   在公司昔日盈利且顺心公司正常分娩运筹帷幄资金需求的情况下，公司应当选定 现款方式分派利润。公司单一年度分派的利润不少于昔日度兑现的可分派利润的   公司董事会应轮廓筹商所处行业特色、发展阶段、自身运筹帷幄模式、盈利水平 以及是否有要紧资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照本法令规定的轨范， 提议相反化的现款分成政策：   （一）公司发展阶段属老练期且无要紧资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （二）公司发展阶段属老练期且有要紧资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （三）公司发展阶段属成耐久且有要紧资金支拨安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有要紧资金支拨安排的，不错按照前项规定处理。   除特殊情况外，公司在昔日盈利且累计未分派利润为正的情况下，优先选定 现款方式分派股利。特殊情况是指： 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 现款支拨是指：公司拟对外投资、收购金钱或购买开发等累计支拨达到或卓越公 司最近一期经审计净金钱的 50%以上；   公司实行一语气、踏实的利润分派政策，公司利润分派应爱重对投资者的合理 投资求教并兼顾公司的可持续发展。   公司将严格执行本法令确定的利润分派政策以及股东大会审议批准的现款 分成具体决策。如因外部运筹帷幄环境或者自身运筹帷幄景况发生较大变化而需要调整利 润分派政策尤其现款分成政策的，应以股东权益保护为起点，在股东大会提案 中详备论证和说明原因；调整后的利润分派政策不得违犯中国证监会和证券交易 所的关连规定；关连调整利润分派政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后 提交股东大会批准，独处董事应当对该议案发表独处意见，股东大会审议该议案 时应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时， 应当通过多种渠说念主动与股东异常是中小股东进行相通和交流，充分听取中小股 东的意见和诉求，并实时复兴中小股东热心的问题。”   “第一百五十三条 公司的公积金用于弥补公司的损失、扩大公司分娩运筹帷幄 或者转为增加公司老本。可是，老本公积金将无谓于弥补公司的损失。法定公积 金转为老本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册老本的 25%。   第一百五十四条 公司股东大会对利润分派决策作出决议后，公司董事会须 在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。”   （二）最近三年利润分派情况   刊行东说念主最近三年现款分成情况统计如下：                                                   单元：万元       技俩         2023 年度          2022 年度        2021 年度 现款分成（含税）            8,094.39          8,000.27       3,385.80 包摄于母公司系数者的净利润      40,134.22        25,876.57       16,840.28 现款分成/包摄于母公司系数者 的净利润 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书       技俩          2023 年度         2022 年度   2021 年度 最近三年以现款方式累计分派的利润占最近三年年均包摄于母公司净 利润的比例   注：2023 年度的现款分成金额为公司第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第 二十三次会议分别审议通过的《对于公司 2023 年度利润分派预案的议案》中预计金额，实 际现款分成金额由公司 2023 年年度股东大会审议通过并实施后最终确定。   公司践诺分成情况合适《公司法令》规定，与公司的老本支拨需求较匹配。   （三）现款分成的智商及影响因素   最近三年，公司兑现营业收入分别为 183,676.44 万元、270,474.26 万元和 增加，公司具有较强的现款分成智商。   公司基于践诺运筹帷幄情况及改日发展需要，依据《公司法》及《公司法令》， 制定利润分派决策，影响公司现款分成的因素主要包括公司的收入规模、事迹情 况、现款流景况、发展所处阶段、白叟性支拨需求、改日发展有磋商、银行信贷及 债权融资环境等。    十四、最近三年刊行的债券情况   最近三年内，公司未刊行过任何形式的公司债券。为止本召募说明书签署日， 公司不存在职何形式的公司债券。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书              第五节 财务司帐信息与管理层分析   本节的财务司帐数据响应了公司最近三年的财务景况、运筹帷幄事迹与现款流量； 如无异常说明，本节援用的财务数据均引自公司经审计的 2021 年度、2022 年度 及 2023 年度财务论说。   公司辅导投资者关注本召募说明书所附财务论说和审计论说全文，以获取全 部的财务贵寓。    一、司帐师事务所的审计意见类型及重要性水平   （一）审计意见类型   容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务论说分别出具了容诚审字[2022]200Z0068 号、容诚审字[2023]200Z0192 号和容诚审字[2024]200Z0238 号尺度无保属意见的审计论说。   （二）与财务司帐信息关连的重要性水平的判断尺度   公司根据自身所处的行业和发展阶段，从技俩的性质和金额两方面判断财务 信息的重要性。在判断技俩性质的重要性时，公司主要筹商该技俩在性质上是否 属于日常举止、是否显贵影响公司的财务景况、运筹帷幄效果和现款流量。在判断项 目金额大小的重要性时，要紧事项尺度为昔日利润总额的 5%，或金额虽未达到 昔日利润总额的 5%但公司合计较为重要的关连事项。    二、最近三年财务报表   （一）合并金钱欠债表                                                               单元：元         技俩          2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31 流动金钱： 货币资金               605,556,875.87     1,223,732,814.35   620,852,044.74 交易性金融金钱              30,059,178.08      30,202,652.05     20,036,986.30 应收单据               261,404,017.80      225,259,129.39    137,039,305.93 应收账款              1,536,343,053.84     821,384,591.04    498,217,301.64 应收款项融资             138,878,712.72       69,251,202.39     89,301,942.08 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书         技俩       2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31 预支款项            154,788,294.06          140,870,944.86      90,491,343.43 其他应收款             42,815,172.35           27,111,508.76     22,890,442.29 存货             3,376,622,490.98        1,983,413,951.44   1,062,061,920.00 合同金钱            156,051,414.31          123,182,627.84     104,970,630.09 其他流动金钱          122,362,755.45          102,735,114.31      52,186,236.53 流动金钱所有这个词         6,424,881,965.46        4,747,144,536.43   2,698,048,153.03 非流动金钱： 耐久股权投资               178,818.63                      -                   - 其他权益用具投资          27,446,000.00          22,252,000.00      20,000,000.00 其他非流动金融金钱       319,407,000.00          244,056,000.00     162,557,604.60 固定金钱            651,897,904.89          523,882,477.00     330,797,275.83 在建工程            211,234,363.09           44,057,005.80      65,485,726.45 使用权金钱             56,996,960.77          62,942,793.35      56,844,599.77 无形金钱            161,879,448.46          148,863,018.12      71,071,153.05 商誉                18,950,462.68                       -                  - 耐久待摊用度            59,874,808.01          65,188,676.57       5,852,019.95 递延所得税金钱           59,199,564.62         40,441,976.03       27,062,558.72 其他非流动金钱           73,280,992.51          65,495,355.39      69,939,302.10 非流动金钱所有这个词        1,640,346,323.66      1,217,179,302.26      809,610,240.47 金钱所有这个词           8,065,228,289.12      5,964,323,838.69     3,507,658,393.50 流动欠债： 短期告贷            255,522,991.36          932,203,393.69      80,083,083.32 应付单据            479,405,258.28          116,816,985.40      13,561,646.19 应付账款           1,383,817,721.69        1,051,783,584.76    640,641,133.38 合同欠债           2,333,809,906.88        1,111,451,343.24    721,238,442.77 应付职工薪酬            96,443,034.60          76,401,613.90      58,788,039.41 应交税费              30,337,057.88          26,128,910.15      11,278,470.49 其他应付款             20,345,957.17          70,857,897.01       7,051,444.73 其中：应付利息                          -                    -                  - 应付股利                     244.32                 244.32             100.00 一年内到期的非流动欠债     107,011,617.62           34,304,760.04       7,694,829.35 其他流动欠债             9,422,325.07           3,353,763.92      27,487,317.17 流动欠债所有这个词         4,716,115,870.55        3,423,302,252.11   1,567,824,406.81 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书         技俩        2023-12-31            2022-12-31          2021-12-31 非流动欠债： 耐久告贷             188,312,562.65          40,054,666.67                   - 租赁欠债               42,048,201.43         51,382,918.98      51,304,510.19 耐久应付款              10,989,140.42                     -                   - 递延收益               20,068,960.41         13,568,535.53      15,534,710.65 递延所得税欠债            33,163,187.89        22,503,628.65        5,865,688.64 非流动欠债所有这个词          294,582,052.80       127,509,749.83        72,704,909.48 欠债所有这个词            5,010,697,923.35     3,550,812,001.94     1,640,529,316.29 系数者权益（或股东权益）： 实收老本（或股本）        280,615,621.00         273,710,606.00     256,500,000.00 老本公积            1,652,723,230.76       1,479,331,195.11   1,097,237,908.39 减：库存股              80,002,693.41         80,002,693.41                   - 其他轮廓收益           -10,126,100.64           -8,755,509.41      -1,021,117.31 专项储备               38,143,689.77         24,800,978.54      17,774,251.78 盈余公积               86,510,822.23        58,367,642.89       44,131,183.49 未分派利润           1,034,022,224.78      660,823,468.69       449,778,020.51 包摄于母公司系数者权益（或 股东权益）所有这个词 少数股东权益             52,643,571.28         5,236,148.34        2,728,830.35 系数者权益（或股东权益）合 计 欠债和系数者权益（或股东权 益）所有这个词   （二）合并利润表                                                                 单元：元          技俩          2023 年度              2022 年度            2021 年度 一、营业总收入           3,834,735,535.09     2,704,742,573.87   1,836,764,431.27 其中：营业收入           3,834,735,535.09     2,704,742,573.87   1,836,764,431.27 二、营业总成本           3,424,971,156.82     2,444,205,658.07   1,663,788,279.00 其中：营业成本           2,795,009,651.23     1,962,056,484.78   1,356,011,764.37 税金及附加                13,272,673.03       11,187,497.42      11,022,965.72 销售用度                 66,334,363.51       47,778,827.45      40,746,253.32 管理用度                285,303,226.20      265,703,765.04     181,372,349.04 研发用度                251,023,869.41      149,908,102.97      78,221,015.55 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书          技俩          2023 年度            2022 年度          2021 年度 财务用度                 14,027,373.44       7,570,980.41    -3,586,069.00 其中：利息用度              25,930,748.20      18,245,032.93     3,679,979.57 利息收入                 20,005,191.21      13,370,772.45     8,537,613.06 加：其他收益               41,412,332.52      19,979,939.51    16,132,639.98 投资收益（损失以―－‖号填列）       2,918,003.24         697,252.05     1,646,802.12 其中：对子营企业和配合企业的                         -71,181.37                 -                - 投资收益 公允价值变动收益（损失以―－‖ 号填列） 信用减值损失（损失以―－‖号填                     -63,352,935.42     -33,173,520.24   -15,257,093.96 列） 金钱减值损失（损失以―－‖号填                      -4,049,913.51      -7,893,309.30    -8,807,369.96 列） 金钱处置收益（损失以―－‖号填 列） 三、营业利润（损失以“－”号填 列） 加：营业外收入                 795,523.28       2,421,005.30      513,936.72 减：营业外支拨                 666,751.06         252,348.20      286,198.99 四、利润总额（损失总额以“－” 号填列） 减：所得税用度              17,144,066.21      6,730,122.96     15,209,786.44 五、净利润（净损失以“－”号填 列） （一）按运筹帷幄持续性分类 号填列）                                   -                 -                - 号填列） （二）按系数权包摄分类 损失以―－‖号填列） 号填列） 六、其他轮廓收益的税后净额        -1,370,591.23      -7,734,392.10      -686,736.51 （一）包摄母公司系数者的其他                      -1,370,591.23      -7,734,392.10      -686,736.51 轮廓收益的税后净额                      -2,538,738.50      -6,553,700.00                - 收益 益 （二）包摄于少数股东的其他综                                   -                 -                - 合收益的税后净额 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书        技俩           2023 年度               2022 年度            2021 年度 七、轮廓收益总额          422,017,436.61       253,538,639.66      167,444,902.43 （一）包摄于母公司系数者的综 合收益总额 （二）包摄于少数股东的轮廓收 益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                  1.47               1.01               0.66 （二）稀释每股收益（元/股）                  1.43               0.98               0.65   （三）合并现款流量表                                                                 单元：元        技俩           2023 年度               2022 年度            2021 年度 一、运筹帷幄举止产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款   3,545,558,692.63      2,385,221,650.93   1,319,494,389.88 收到的税费返还              1,448,592.20        33,746,948.11                   - 收到其他与运筹帷幄举止关连的现款      29,026,789.53        30,688,530.75      17,053,560.87 运筹帷幄举止现款流入小计       3,576,034,074.36      2,449,657,129.79   1,336,547,950.75 购买商品、接受劳务支付的现款   2,759,459,280.86      2,053,327,525.94    930,137,025.57 支付给职工及为职工支付的现款    380,709,952.96        303,331,380.60     223,930,966.18 支付的各项税费           112,157,228.13         87,737,532.23      88,810,468.34 支付其他与运筹帷幄举止关连的现款    208,167,465.16        167,587,063.75     113,306,241.98 运筹帷幄举止现款流出小计       3,460,493,927.11      2,611,983,502.52   1,356,184,702.07 运筹帷幄举止产生的现款流量净额     115,540,147.25       -162,326,372.73      -19,636,751.32 二、投资举止产生的现款流量： 收回投资收到的现款         927,000,000.00        100,000,000.00     253,000,000.00 取得投资收益收到的现款          3,132,658.61           697,252.05       2,563,941.85 处置固定金钱、无形金钱和其他 耐久金钱收回的现款净额 收到其他与投资举止关连的现款      22,797,822.03        13,319,997.82       6,587,315.08 投资举止现款流入小计        955,183,578.04        114,018,749.87     263,347,922.67 购建固定金钱、无形金钱和其他 耐久金钱支付的现款 投资支付的现款           957,161,810.00        183,940,433.84     292,490,000.00 取得子公司偏激他营业单元支付 的现款净额 投资举止现款流出小计       1,344,968,439.25       443,568,782.06     479,652,863.31     上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书            技俩           2023 年度              2022 年度           2021 年度     投资举止产生的现款流量净额    -389,784,861.21      -329,550,032.19    -216,304,940.64     三、筹资举止产生的现款流量：     汲取投资收到的现款         166,738,763.00       330,824,123.00          3,000,000.00     其中：子公司汲取少数股东投资     收到的现款     取得告贷收到的现款         557,142,371.95      1,035,647,387.73    80,000,000.00     收到其他与筹资举止关连的现款         968,798.81        1,067,872.00     14,505,944.59     筹资举止现款流入小计        724,849,933.76      1,367,539,382.73    97,505,944.59     偿还债务支付的现款        1,018,420,000.00      125,247,387.73                     -     分派股利、利润或偿付利息支付     的现款     支付其他与筹资举止关连的现款      18,031,473.47       97,321,224.85     13,038,340.19     筹资举止现款流出小计       1,061,413,156.29      269,927,558.16     39,359,755.51     筹资举止产生的现款流量净额    -336,563,222.53      1,097,611,824.57    58,146,189.08     四、汇率变动对现款及现款等价                         -3,606,572.36        -1,837,552.67         -927,346.02     物的影响     五、现款及现款等价物净增加额   -614,414,508.85       603,897,866.98    -178,722,848.90     加：期初现款及现款等价物余额     1,216,520,353.24    612,622,486.26    791,345,335.16     六、期末现款及现款等价物余额    602,105,844.39      1,216,520,353.24   612,622,486.26        三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况       （一）合并财务报表的编制基础       公司以持续运筹帷幄为基础，根据践诺发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企     业司帐准则——基本准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业     司帐准则解释偏激他关连规定（以下合称“企业司帐准则”），以及中国证监会《公     开刊行证券的公司信息败露编报法令第 15 号——财务论说的一般规定》的败露     规定编制财务报表。       （二）合并财务报表的范围       为止 2023 年末，纳入公司合并报表范围的主体情况如下：                                                        持股比例 序                     主要经                               （%）             称号                 注册地        业务性质                          取得方式 号                     营地                                                      顺利      波折      上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                持股比例 序                      主要经                      （%）              称号                 注册地     业务性质               取得方式 号                      营地                                                顺利    波折                                                            下企业合并                                                            归并抑止下                                                            企业合并       鸿舸半导体开发（上海）有限公       司       正帆合泰（杭州）生物科技有限       公司       正帆科技半导体装备（深圳）有       限公司                                                            非归并抑止                                                            下企业合并       文德半导体装备（浙江）有限公       司       文德秋径半导体（上海）有限公       司        （三）合并财务报表范围的变化情况        论说期内，公司合并财务报表范围变化情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                       是否纳入合并范围            称号                 2023 年 12   2022 年 12   2021 年 12                                月 31 日      月 31 日      月 31 日 上海正帆半导体开发有限公司                    是           是           是 合肥正帆电子材料有限公司                     是           是           是 上海正帆超净技艺有限公司                     是           是           是 江苏正帆半导体开发有限公司                    是           是           是 江苏正帆华东净化开发有限公司                   是           是           是 香港正帆国际贸易有限公司                     是           是           是 上海正霆电子材料有限公司                     是           是           是 上海硕之鑫工业科技有限公司                    是           是           是 上海浩舸企业管理磋议有限公司                   是           是           是 上海徕风工业科技有限公司                     是           是           是 铜陵正帆电子材料有限公司                     是           是           是 鸿舸半导体开发（上海）有限公司                  是           是           是 正帆科技（潍坊）有限公司                     是           是           是 正帆工业科技（济宁）有限公司                   是           是           否 正帆百泰（苏州）科技有限公司                   是           是           是 正帆合泰（杭州）生物科技有限公司                 是           是           否 正帆科技（丽水）有限公司                     是           是           是 正帆沃泰（上海）科技有限公司                   是           是           否 上海凤展鸿图数字科技有限公司                   是           否           否 正帆科技（湖州）有限公司                     是           否           否 正帆科技半导体装备（深圳）有限公司                是           否           否 芜湖市永泰特种气体有限公司                    是           否           否 文德半导体装备（浙江）有限公司                  是           否           否 上海正帆氦邺科技有限公司                     是           否           否 文德秋径半导体（上海）有限公司                  是           否           否 正帆科技（安徽）有限公司                     是           否           否    四、最近三年的财务目的及非泛泛性损益明细表   （一）主要财务目的   论说期内，公司主要财务目的如下表： 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      财务目的 流动比率（倍）                            1.36                 1.39             1.72 速动比率（倍）                            0.65                 0.81             1.04 金钱欠债率（母公司）                      62.18%               58.93%           47.68% 金钱欠债率（合并）                       62.13%               59.53%           46.77% 应收账款盘活率（次）                         2.93                 3.66             3.91 存货盘活率（次）                           1.04                 1.28             1.57 每股运筹帷幄举止现款流量（元）                      0.41                -0.59            -0.08 每股现款流量净额（元）                       -2.19                 2.21            -0.70 研发参加占营业收入的比例                      6.55%               5.54%            4.26%   注：上述目的中除母公司金钱欠债率外，其他均依据合并报表口径议论。除另有说明， 上述各目的的具体议论方法如下：   （1）流动比率＝流动金钱/流动欠债   （2）速动比率＝（流动金钱–存货）/流动欠债   （3）金钱欠债率＝（欠债总额/金钱总额）×100%   （4）应收账款盘活率＝营业收入/应收账款平均余额。   （5）存货盘活率＝营业成本/存货平均余额。   （6）每股运筹帷幄举止产生的现款流量净额＝运筹帷幄举止的现款流量净额/期末普通股份总和   （7）每股净现款流量＝现款及现款等价物净增加额/期末普通股份总和   （8）研发参加占营业收入的比例=研发用度／营业收入   （二）加权平均净金钱收益率和每股收益   公司按照中国证券监督管理委员会《公开刊行证券的公司信息败露编报法令 第 9 号—净金钱收益率和每股收益的议论及败露（2010 年改造）》（中国证券监 督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号——非泛泛性损益（2023 年改造）》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65 号）要求议论的净金钱收益率和每股收益如下：                          加权平均净金钱                     每股收益（元/股）   论说期利润        论说期间                          收益率（%）                基本每股收益           稀释每股收益 包摄于公司普通股 股东的净利润 扣除非泛泛性损益 后包摄于公司普通       2022 年度                 10.68             0.84            0.81 股股东的净利润   注：议论公式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     （1）加权平均净金钱收益率     加权平均净金钱收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）     其中：P0 分别对应包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非泛泛性损益后包摄于公司 普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股东 的期初净金钱；Ei 为论说期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净金钱； Ej 为论说期回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净金钱；M0 为论说期月份 数；Mi 为新增净金钱次月起至论说期期末的累计月数；Mj 为减少净金钱次月起至论说期期 末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净金钱增减变动； Mk 为发生其他净金钱增减变动次月起至论说期期末的累计月数。     （2）基本每股收益=P0÷S     S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk     其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非泛泛性损益后包摄于普通股股东 的净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总和；S1 为论说期因公积金 转增股本或股票股利分派等增加股份数；Si 为论说期因刊行新股或债转股等增加股份数； Sj 为论说期因回购等减少股份数；Sk 为论说期缩股数；M0 论说期月份数；Mi 为增加股份 次月起至论说期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至论说期期末的累计月数。     （3）稀释每股收益     稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可蜿蜒 债券等增加的普通股加权平均数）     其中，P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非泛泛性损益后包摄于公司普通股 股东的净利润，并筹商稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及关连规定进行调 整。公司在议论稀释每股收益时，筹商系数稀释性潜在普通股对包摄于公司普通股股东的净 利润或扣除非泛泛性损益后包摄于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其 稀释程度从大到小的设施计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。    （三）非泛泛性损益明细表    公司根据《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号——非泛泛性损 益（2023 年改造）》（证监会公告[2023]65 号）的要求编制了最近三年的非泛泛 性损益明细表，具体情况如下：                                                             单元：万元             技俩                     2023 年度     2022 年度      2021 年度 非流动金钱处置损益                               3.13        -1.25       10.63 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国度长入尺度定额或定量享受的政府                1,711.73     1,997.99     1,613.26 补助除外） 除同公司正常运筹帷幄业务关连的有用套期保值业 务外，持有交易性金融金钱、养殖金融金钱、 交易性金融欠债、养殖金融欠债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融金钱、养殖 金融金钱、交易性金融欠债、养殖金融欠债和 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同金钱减值 准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                     12.88      216.74        24.94 减：所得税影响额                            1,153.80      409.94       532.14 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书              技俩                          2023 年度     2022 年度        2021 年度 少数股东权益影响额                                    58.30           0.23             - 非泛泛性损益净额                                  6,184.21     4,443.88       3,095.32 包摄于公司普通股股东的净利润                           40,134.22   25,876.57       16,840.28 扣除非泛泛性损益后包摄于公司普通股股东的 净利润      五、司帐政策变更、司帐测度变更以及司帐舛错更正      （一）司帐政策变更 [2022]31 号，以下简称解释 16 号），其中“对于单项交易产生的金钱和欠债相 关的递延所得税不适用运行证据豁免的司帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起施 行。      本公司于 2023 年 1 月 1 日执行解释 16 号的该项规定，对于在初度实行解 释 16 号的财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）至 2023 年 1 月 整。对于 2022 年 1 月 1 日因适用解释 16 号的单项交易而证据的租赁欠债和使 用权金钱，产生应纳税暂时性相反和可抵扣暂时性相反的，本公司按照解释 16 号和《企业司帐准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整 2022 年 1 月 1 日的留存收益偏激他关连财务报表技俩。      本公司对 2023 年度合并比较财务报表及母公司比较财务报表的关连技俩追 溯调整如下：                                                                   单元：元 受影响的报                  并）                                司）  表技俩              调整前            调整后                调整前                  调整后 金钱欠债表 技俩： 递延所得税 金钱 递延所得税 欠债 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 受影响的报                 并）                                 司）  表技俩             调整前              调整后              调整前              调整后 盈余公积      58,308,976.30    58,367,642.89    56,555,857.12    56,614,523.71 未分派利润    660,417,338.29   660,823,468.69   438,035,804.00   438,563,803.28 少数股东权 益 利润表技俩： 少数股东损 益 所得税用度      6,815,194.79     6,730,122.96    -6,756,893.14    -6,968,809.30                                         （财会[2021]35 号）（以下简称“解释 15 号”），其中“对于企业将固定金钱达到预定可使用状 态前或者研发过程中产出的产物或副产物对外售售的司帐处理”（以下简称“试 运行销售的司帐处理规定”）和“对于损失合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起实行。执行解释 15 号的关连规定对公司论说期内财务报表未产生影响。                                         （财会[2022]31 号，以下简称解释 16 号），其中“对于刊行方分类为权益用具的金融用具关连股 利的所得税影响的司帐处理”、“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权 益结算的股份支付的司帐处理”内容自公布之日起实行。执行解释 16 号的关连 规定对公司论说期内财务报表未产生影响。                                          （以下 简称“新租赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，对司帐政策 的关连内容进行调整。   对于初度执行日前已存在的合同，本公司在初度执行日采用不再行评估其是 否为租赁或者包含租赁。   对于初度执行日之后订立或变更的合同，本公司按照新租赁准则中租赁的定 义评估合同是否为租赁或者包含租赁。   （1）本公司作为承租东说念主 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   本公司采用初度执行新租赁准则的累积影响数调整初度执行昔日岁首（即 予调整：   ①对于初度执行日前的融资租赁，本公司在初度执行日按照融资租入金钱和 应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权金钱和租赁欠债；   ②对于初度执行日前的运筹帷幄租赁，本公司在初度执行日根据剩余租赁付款额 按初度执行日承租东说念主增量告贷利率折现的现值计量租赁欠债，并根据每项租赁按 照与租赁欠债异常的金额及预支房钱进行必要调整计量使用权金钱；   ③在初度执行日，本公司对使用权金钱进行减值测试并进行相应司帐处理。   本公司初度执行日之前租赁金钱属于廉价值金钱的运筹帷幄租赁，选定简化处理， 未证据使用权金钱和租赁欠债。除此之外，本公司对于初度执行日前的运筹帷幄租赁， 选定下列一项或多项简化处理：   •   将于初度执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；   •   计量租赁欠债时，具有相似特征的租赁选定归并折现率；   •   使用权金钱的计量不包含运行顺利用度；   •   存在续租采用权或终止租赁采用权的，本公司根据初度执行日前采用权 的践诺欺骗偏激他最新情况确定租赁期；   •   作为使用权金钱减值测试的替代，本公司根据《企业司帐准则第 13 号— —或有事项》评估包含租赁的合同在初度执行日前是否为损失合同，并根据初度 执行日前计入金钱欠债表的损失准备金额调整使用权金钱；   •   初度执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进行 司帐处理。   （2）本公司作为出租东说念主   对于初度执行日前区别为运筹帷幄租赁且在初度执行日后仍存续的转租赁，本公 司作为转租借租东说念主在初度执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条件进 行再行评估并作念出分类。除此之外，本公司未对作为出租东说念主的租赁按照衔尾规定 进行调整，而是自初度执行日起按照新租赁准则进行司帐处理。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （3）售后租回交易   对于初度执行日前已存在的售后租回交易，本公司在初度执行日不再行评估 金钱转让是否合适收入证据原则和计量方法作为销售进行司帐处理的规定。对于 初度执行日前应动作为销售和融资租赁进行司帐处理的售后租回交易，本公司作 为卖方（承租东说念主）按照与其他融资租赁不异的方法对租回进行司帐处理，并接续 在租赁期内摊销关连递延收益或损失。对于初度执行日前作为销售和运筹帷幄租赁进 行司帐处理的售后租回交易，本公司作为卖方上海正帆科技股份有限公司（承租 东说念主）应当按照与其他运筹帷幄租赁不异的方法对租回进行司帐处理，并根据初度执行 日前计入金钱欠债表的关连递延收益或损失调整使用权金钱。 情况如下：                   合并金钱欠债表                                                            单元：元         技俩     2020 年 12 月 31 日      2021 年 1 月 1 日      调整数 使用权金钱                            -      62,995,145.90   62,995,145.90 一年内到期的非流动欠债                      -       6,303,843.59    6,303,843.59 租赁欠债                             -      56,691,302.31   56,691,302.31                  母公司金钱欠债表                                                            单元：元         技俩     2020 年 12 月 31 日      2021 年 1 月 1 日      调整数 使用权金钱                            -      62,995,145.90   62,995,145.90 一年内到期的非流动欠债                      -       6,303,843.59    6,303,843.59 租赁欠债                             -      56,691,302.31   56,691,302.31   （二）司帐测度变更   论说期内，公司不存在要紧司帐测度变更。   （三）司帐舛错更正   论说期内，公司不存在要紧司帐舛错更正。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    六、纳税税种及税收优惠情况   （一）主要税种及税率    税种              计税依据                      税率           按税法例定议论的销售货品和应税劳务收入   升值税     为基础议论销项税额，在扣除当期允许抵扣的          6%、9%、13%（注）            进项税额后，差额部分为应交升值税。 城市帮衬确立税            应缴流转税                    7%、5%  企业所得税            应纳税所得额                 15%、25%、16.5%  教诲费附加             应缴流转税                      3% 地方教诲费附加            应缴流转税                      2%   注：从事开发运维服务等适用税率 6%；从事工程和安装服务等适用税率 9%；从事销 售开发等适用税率 13%。   （二）重要税收优惠政策偏激依据   根据财政部、国度税务总局、海关总署 2011 年 10 月 13 日下发的《对于软 件产物升值税政策的示知》(财税[2011]100 号)，凤展鸿图销售自行开发分娩的 议论机软件产物，按法定税率 13%征收升值税后，对其升值税践诺税负卓越 3% 的部分实行即征即退政策。   正帆科技于 2019 年 10 月 28 日通过高新技艺企业再行认定，取得高新技艺 企业文凭，文凭号 GRD201931001888，有用期 3 年。根据关连规定，公司自 2019 年起一语气三年享受高新技艺企业 15%的优惠税率。公司于 2022 年 10 月 12 日通 过高新技艺企业复审，公司自 2022 年起一语气三年享受高新技艺企业 15%的优惠 税率。本公司论说期内适用高新技艺企业 15%的所得税税率。   合肥正帆于 2019 年 11 月 20 日通过高新技艺企业再行认定，取得高新技艺 企业文凭，文凭号 GR201934002072，有用期 3 年。根据关连规定，合肥正帆自 月 18 日通过高新技艺企业复审。根据关连规定，合肥正帆自 2022 年起一语气三年 享受高新技艺企业 15%的优惠税率。合肥正帆论说期内适用高新技艺企业 15% 的所得税税率。 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   江苏正帆分别于 2018 年 11 月 30 日、2021 年 11 月 3 日取得高新技艺企业 文凭，文凭编号分别为 GR201832005640、GR202132002369，有用期均为 3 年。 根据关连规定，江苏正帆分别自 2018 年、2021 年起一语气三年享受高新技艺企业   香港正帆的注册地在香港，根据中华东说念主民共和国香港异常行政区关连税务规 定，香港选定地域开头原则纳税，离岸业务豁免利得税。   鸿舸半导体合适《财政部税务总局对于中国（上海）自贸试验区临港新片区 要点产业企业所得税政策的示知》（财税[2020]38 号）和《中国（上海）自贸试 验区临港新片区要点产业企业所得税优惠经验认定管理办法》（沪财发[2020]12 号）关连要求，自设立之日起 5 年内减按 15%的税率征收企业所得税。   根据《财政部税务总局科技部公告 2022 年第 28 号》等税收优惠政策，高新 技艺企业在 2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间新购置的开发、器具， 允许昔日一次性全额在议论应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行 100%加计 扣除。现行适用研发用度税前加计扣除比例 75%的企业，在 2022 年 10 月 1 日至   凤展鸿图根据财政部、税务总局、发展改革委、工业和信息化部公告 2020 年第 45 号《对于促进集成电路产业和软件产业高质料发展企业所得税政策的公 告》第三条:国度饱读舞的软件企业，自赚钱年度起，第一年至第二年免征企业所 得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。今年度免征企 业所得税。    七、财务景况分析   （一）金钱景况分析   论说期各期末，公司金钱组成情况如下表所示：                                                             单元：万元、%    技俩                金额       占比             金额       占比        金额         占比 流动金钱所有这个词     642,488.20   79.66    474,714.45     79.59   269,804.82       76.92 上海正帆科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      技俩                金额          占比                金额         占比           金额         占比 非流动金钱所有这个词      164,034.63     20.34     121,717.93        20.41       80,961.02       23.08   金钱所有这个词       806,522.83    100.00     596,432.38        100.00     350,765.84   100.00      论说期各期末，公司金钱总额分别为 350,765.84 万元、596,432.38 万元和 要为流动金钱，占比分别为 76.92%、79.59%和 79.66%。论说期各期末，公司总 金钱规模持续增加主要系随公司业务规模扩大，在执行订单备货及资金需求增加 所致。      论说期各期末，公司流动金钱组成情况如下：                                                                        单元：万元、%       技俩                  金额           占比             金额            占比        金额         占比 货币资金           60,555.69       9.43     122,373.28         25.78    62,085.20       23.01 交易性金融金钱         3,005.92       0.47          3,020.27       0.64     2,003.70        0.74 应收单据           26,140.40       4.07      22,525.91          4.75    13,703.93        5.08 应收账款          153,634.31      23.91      82,138.46         17.30    49,821.73       18.47 应收款项融资         13,887.87       2.16          6,925.12       1.46     8,930.19        3.31 预支款项           15,478.83       2.41      14,087.09          2.97     9,049.13        3.35 其他应收款           4,281.52       0.67          2,711.15       0.57     2,289.04        0.85 存货            337,662.25      52.56     198,341.40         41.78   106,206.19       39.36 合同金钱           15,605.14       2.43      12,318.26          2.59    10,497.06        3.89 其他流动金钱         12,236.28       1.90      10,273.51          2.16     5,218.62        1.93       所有这个词      642,488.20   100.00       474,714.45      100.00     269,804.82   100.00      论说期各期末，公司流动金钱分别为 269,804.82 万元、474,714.45 万元和 主要由货币资金、应收账款、应收单据、应收款项融资、存货等组成。2023 年 末，公司的流动金钱同比增加 167,773.74 万元，增幅 35.34%，主要系跟着公司 业务规模扩大，原材料和未完工技俩备货及执行增加、销售应收款项增加以及增 加信用告贷补充流动资金所致。 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    （1）货币资金    论说期各期末，公司货币资金情况如下：                                                              单元：万元        技俩          2023/12/31             2022/12/31       2021/12/31 库存现款                            10.82              0.32             1.88 银行进款                     60,199.68           121,651.56        61,260.36 其他货币资金                          0.16              97.12           203.75 应收利息                        345.02               624.29           619.21        所有这个词                60,555.69           122,373.28        62,085.20    论说期各期末，公司货币资金余额分别为 62,085.20 万元、122,373.28 万元 和 60,555.69 万元，占流动金钱的比例分别为 23.01%、25.78%和 9.43%。公司 货币资金主要为银行进款和按期存单应收利息。2023 年末货币资金较 2022 年末 减少 50.52%，主要系公司偿还到期告贷所致。    （2）交易性金融金钱    交易性金融金钱系公司使用闲置资金购买的得当型领路产物，主要为结构性 进款产物。论说期各期末，公司交易性金融金钱金额分别为 2,003.70 万元、                         占流动金钱的比例分别为 0.74%、0.64%和 0.47%， 期末余额变动主要与相应领路产物到期时限关连。    （3）应收单据与应收款项融资    论说期各期末，公司应收单据情况如下：                                                              单元：万元        技俩          2023/12/31             2022/12/31       2021/12/31 银行承兑单据                   25,669.74            20,844.03        12,372.56 贸易承兑单据                      470.66              1,681.88         1,331.37        所有这个词                26,140.40            22,525.91        13,703.93    论说期各期末，公司应收单据金额分别为 13,703.93 万元、22,525.91 万元和 据主要为银行承兑汇票，不可回收风险以及发生坏账损失的风险较小。跟着销售 收款增加，使用单据结算金额同步增长。 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    论说期各期末，应收款项融资期末余额及组成情况如下：                                                                              单元：万元   技俩          2023/12/31                 2022/12/31                     2021/12/31 应收单据               13,887.87                      6,925.12                      8,930.19   所有这个词               13,887.87                      6,925.12                      8,930.19    论说期内，公司与部分客户选定承兑汇票结算货款。根据财政部颁布的《企 业司帐准则第 22 号——金融用具证据和计量（改造）》及《企业司帐准则第 37 号——金融用具列报（改造）》，公司在日常资金管理中将部分应收单据中的银行 承兑汇票背书或贴现，公司管理上述应收单据的业务模式既以收取合同现款流量 为宗旨又以出售为宗旨，故将其列报为应收款项融资。论说期各期末，公司应收 款项融资分别为 8,930.19 万元、6,925.12 万元和 13,887.87 万元，占流动金钱的 比例分别为 3.31%、1.46%和 2.16%，占比较小。    （4）应收账款    论说期各期末，公司应收账款余额及占营业收入比重情况如下：                                                                              单元：万元          技俩                2023/12/31                 2022/12/31           2021/12/31 应收账款余额                           169,669.17              91,733.47             56,125.50 坏账准备                              16,034.87                  9,595.01           6,303.76 应收账款净额                           153,634.31              82,138.46             49,821.73 应收账款余额/营业收入                              44.25%              33.92%              30.56%    论说期各期末，公司应收账款余额分别为 56,125.50 万元、91,733.47 万元和 年至 2023 年，公司期末应收账款余额占当期营业收入的比例举座保持踏实。    论说期各期末，公司应收账款净额分别为 49,821.73 万元、82,138.46 万元和 为踏实。    论说期各期末，公司系数应收账款按账龄分散情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                                 单元：万元、%   技俩              账面余额           比例           账面余额                比例       账面余额          比例   所有这个词         169,669.17     100.00          91,733.47        100.00   56,125.50          100.00     论说期各期末，公司应收账款余额账龄主要在 1 年以内，账龄 1 年以内的占 比分别为 74.31%、75.60%和 76.65%。     论说期各期末，公司应收账款余额分类及应收账款损失准备计提情况如下：                                                                                   单元：万元         类别                账面余额                               坏账准备                                                                                   账面价值                     金额                占比               金额             计提比例 按单项计提坏账准 备 按账龄组所有这个词提坏 账准备 其中：1 年以内          130,058.01          76.65%          6,505.11          5.00%     123,552.89         所有这个词        169,669.17          100.00%        16,034.87          9.45%     153,634.31         类别                账面余额                               坏账准备                                                                                   账面价值                     金额                占比               金额             计提比例 按单项计提坏账准 备 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 按账龄组所有这个词提坏 账准备 其中：1 年以内            69,354.04    75.60%         3,467.70        5.00%      65,886.34         所有这个词          91,733.47   100.00%         9,595.01       10.46%      82,138.46         类别              账面余额                       坏账准备                                                                          账面价值                     金额          占比             金额            计提比例 按单项计提坏账准 备 按账龄组所有这个词提坏 账准备 其中：1 年以内            41,705.71    74.31%         2,085.29        5.00%      39,620.42         所有这个词          56,125.50   100.00%         6,303.76       11.23%      49,821.73     公司应收账款坏账准备主要为按账龄组所有这个词提的坏账准备。除此之外，公司 对于存在客不雅笔据（如诉讼、破产等）标明对客户的应收账款存在回收风险的， 计栈单项减值准备。论说期内，公司应收账款单项计提减值准备的情况如下：                                                                          单元：万元              客户称号                    2023/12/31            2022/12/31    2021/12/31 广西盛和电子科技股份有限公司                                318.99            318.99        318.99 蚌埠三颐半导体有限公司                                   225.91            225.91        225.91 芜湖德豪润达光电科技有限公司                                170.26            170.26        170.26 其他单元                                          297.48            145.57        161.32               所有这个词                            1,012.64            860.73        876.47     论说期内，公司应收账款回款情况精好意思，不存在应收账款要紧逾期的情况。 公司联接自身业务特色、行业惯例和客户资信等情况，遵从严慎性原则，对应收 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 账款计提了充分的坏账准备。     论说期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：                                                            单元：万元                                                          占应收账款所有这个词    年份         名次         客户称号               应收账款                                                           数的比例                    信息产业电子第十一瞎想研究院                    科技工程股份有限公司                    中国电子系统工程第二确立有限                    公司                          所有这个词                 45,819.77        27.01%                    信息产业电子第十一瞎想研究院                    科技工程股份有限公司                    中国电子系统工程第二确立有限                    公司                          所有这个词                  21,496.12      23.43%                    中国电子系统工程第二确立有限                    公司                    信息产业电子第十一瞎想研究院                    科技工程股份有限公司                          所有这个词                   9,005.41      16.04% 注：表中列示的数据仅包括对客户的应收账款数据，不含合同金钱     论说期各期末，公司应收账款余额前五名所有这个词占比分别为 16.04%、23.43% 和 27.01%，均不卓越 30%，不存在应收账款过度汇注的情况。论说期各期末应 收账款前五名客户中，不存在公司关联方。 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     （5）预支款项                                                                          单元：万元、%   账龄                  金额        比例            金额             比例          金额            比例   所有这个词         15,478.83     100.00       14,087.09       100.00      9,049.13      100.00     论说期内，公司预支款项主要为预支材料采购款，各期末预支款项余额分别 为 9,049.13 万元、14,087.09 万元和 15,478.83 万元，占流动金钱的比例分别为 关连。其中，账龄在 1 年以内的预支账款占比较高，分别为 95.13%、94.86%和     论说期各期末，公司预支款项余额前五名情况如下：                                                                         单元：万元                  排                                                  占预支款项所有这个词数的     年份                          供应商称号                   预支款项                  名                                                     比例                       阿特拉斯·科普柯(上海)贸易       日           4   江苏索敦电子科技有限公司                        445.18                   2.88%                       威卡国际贸易（上海）有限公                       司                                 所有这个词                      3,772.42                  24.38%       日               威卡国际贸易（上海）有限公                       司 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                  排                                          占预支款项所有这个词数的     年份                  供应商称号                  预支款项                  名                                             比例                      江苏泰氟龙防腐开发有限公                      司                         所有这个词                       5,042.63            35.79%                      常州福乐泰克化工开发有限                      公司                      苏州微力念念环保科技有限公                      司       日              江苏鑫东盛确立工程有限公                      司                         所有这个词                       1,980.36            21.89%     论说期各期末，公司预支账款余额前五名所有这个词占比分别为 21.89%、35.79% 和 24.38%。公司论说期各期末预支账款前五名供应商中，不存在关联方。     （6）其他应收款     论说期各期末，其他应收款期末余额及组成情况如下：                                                                  单元：万元           技俩                2023/12/31         2022/12/31      2021/12/31 保证金                              3,690.62           2,862.31        2,508.45 交游款                                 970.00            200.00                - 盘活备用金偏激他                             76.72             29.26           88.20 账面余额所有这个词                           4,737.34           3,091.57        2,596.65 坏账准备                                455.83            380.42          307.61 账面价值所有这个词                           4,281.52           2,711.15        2,289.04     论说期各期末，公司其他应收款净额分别为 2,289.04 万元、2,711.15 万元和 证金等，占比均较小。     （7）存货     论说期各期末，公司的存货账面价值组成情况如下表所示： 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                       单元：万元、%   技俩            账面价值        占比            账面价值             占比          账面价值            占比 原材料      101,377.33        30.02      85,365.91           43.04    23,509.93      22.14 在产物          417.57        0.12          473.15            0.24      227.84        0.21 库存商品       1,515.83        0.45        2,772.16            1.40     1,044.16       0.98 合同践约成本   234,351.52        69.40     109,730.17           55.32    81,424.26      76.67   所有这个词     337,662.25    100.00        198,341.40       100.00      106,206.19   100.00    论说期内，存货账面价值呈逐年上升趋势。    论说期各期末，公司存货账面价值分别为 106,206.19 万元、198,341.40 万元 和 337,662.25 万元，占流动金钱比例分别为 39.36%、41.78%和 52.56%，是流 动金钱的主要组成部分。2022 年末，公司存货账面价值较 2021 年末增加 86.75%， 事迹水平提高密切关连。    存货技俩中占主要部分的为原材料及合同践约成本。    ① 原材料    论说期内，公司原材料主要包括系统类业务外购的开发、管说念、阀配件、仪 表和电气抑止等原材料以及种种高纯特种气体原材料。论说期内，公司原材料账 面价值分别为 23,509.93 万元、85,365.91 万元及 101,377.33 万元，呈现高潮趋 势，与公司业务增长趋势举座趋同。    ② 合同践约成本    合同践约成本系公司为履行合同而发生的成本在顺心一定条件时证据的一 项金钱。证据为金钱的合同践约成本，运行证据时摊销期限不卓越一年或一个正 常营业周期，在“存货”技俩中列示。论说期内，公司合同践约成本是指已经按 照技俩进行归集的成本，包括已经按照技俩进行归集的原材料、东说念主工、制造用度 及分包等分娩成本，待技俩完工验收后结转至营业成本的一项金钱，其账面价值 分别为 81,424.26 万元、109,730.17 万元和 234,351.52 万元，呈持续上升趋势， 其变动主要与公司规模体量增长关连，论说期内公司营业收入逐年增长，兑现收   上海正帆科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   入的技俩规模与数量逐年上升，导致关连的合同践约成本呈持续上升趋势。        论说期各期末，公司存货跌价准备/合同践约成本减值准备计提情况如下：                                                                                       单元：万元 技俩                  跌价/减       计提                      跌价/减         计提                     跌价/减        计提         账面余额                            账面余额                                  账面余额                     值准备        比例                      值准备          比例                     值准备         比例 原材料    101,552.72     175.39   0.17%     85,515.17      149.26      0.17%      23,574.12       64.19   0.27% 在产物        417.57          -        -      473.15             -           -      227.84            -        - 库存商品     1,556.43      40.59   2.61%      2,850.70        78.54     2.76%       1,140.36       96.20   8.44% 合同践约 成本 所有这个词     338,816.95   1,154.70   0.34%    200,090.20     1,748.81    0.87%      107,340.65   1,134.46    1.06%        论说期各期末，公司存货跌价准备/合同践约成本减值准备金额分别为   和 0.34%。        公司与同行业可比公司存货跌价准备/合同践约成本减值准备计提比举例下   所示：        计提比例            2023/12/31                    2022/12/31                  2021/12/31   至纯科技                            0.85%                           0.74%                       0.98%   公司                              0.34%                           0.87%                       1.06%         公司与同行业公司比拟，存货跌价准备/合同践约成本减值准备计提比例存   在一定相反。2023 年末，公司存货跌价准备/合同践约成本减值准备计提比例下   降，主要由于合同践约成本转销减值准备 628.75 万元所致。公司已经充分计提   了存货跌价准备，合适《企业司帐准则》的关连规定。        （8）合同金钱        公司合同金钱主要核算未到期的质保金。论说期各期末，公司合同金钱金额   分别为 10,497.06 万元、12,318.26 万元和 15,605.14 万元，占流动金钱的比例分   别为 3.89%、2.59%和 2.43%，占比较小。        （9）其他流动金钱 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      论说期各期末，公司其他流动金钱组成如下：                                                                              单元：万元             技俩                          2023/12/31          2022/12/31       2021/12/31 升值税留抵税额                                        9,531.80           7,142.95        5,207.36 因股份支付事项形成的老本公积的影响                              1,978.87           2,233.78                - 上海中登备付金（行权款）                                     273.81            758.71                 - 预缴企业所得税                                           55.46            138.07            11.26 碳排放权金钱                                           396.34                  -                -             所有这个词                                12,236.28          10,273.51        5,218.62   注：因股份支付事项形成的老本公积的影响为公司股票期权行权的可抵扣金额（行权时 的股票公允价值与激励对象支付的行权金额之间的差额）的所得税影响。      公司其他流动金钱主要为升值税留抵税额、因股票期权行权的可抵扣金额的 所得税影响等技俩。      论说期各期末，公司非流动金钱结构如下表所示：                                                                         单元：万元、%      技俩                  金额       比例                金额         比例              金额            比例 耐久股权投资            17.88       0.01                 -         -                -           - 其他权益用具投 资 其他非流动金融 金钱 固定金钱          65,189.79       39.74        52,388.25   43.04          33,079.73      40.86 在建工程          21,123.44       12.88         4,405.70      3.62         6,548.57       8.09 使用权金钱          5,699.70       3.47          6,294.28      5.17         5,684.46       7.02 无形金钱          16,187.94       9.87         14,886.30   12.23           7,107.12       8.78 商誉             1,895.05       1.16                 -         -                -           - 耐久待摊用度         5,987.48       3.65          6,518.87      5.36           585.20       0.72 递延所得税金钱        5,919.96       3.61      4,044.20          3.32         2,706.26       3.34 其他非流动金钱        7,328.10       4.47          6,549.54      5.38         6,993.93       8.64      所有这个词      164,034.63   100.00      121,717.93       100.00         80,961.02      论说期各期末，公司非流动金钱分别为 80,961.02 万元、121,717.93 万元和 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 程等组成。公司非流动金钱各期末保持踏实增长。    （1）耐久股权投资    论说期各期末，公司耐久股权投资分别为 0.00 万元、0.00 万元和 17.88 万 元，占非流动金钱的比例分别为 0.00%、0.00%和 0.01%，系公司对上海百舸扬 帆磋议管理有限公司的耐久股权投资。    （2）其他权益用具投资    论说期各期末，公司其他权益用具投资分别为 2,000.00 万元、2,225.20 万元 和 2,744.60 万元，占非流动金钱的比例分别为 2.47%、1.83%和 1.67%，主要系 公司对上海镭利电子材料有限公司等公司的权益性投资。其他权益用具投资明细 情况详见本节之“七、财务景况分析”之“（五）财务性投资情况”。    （3）其他非流动金融金钱    论说期各期末，公司其他非流动金融金钱投资分别为 16,255.76 万元、 和 19.47%，主要系公司以围绕公司产业链高卑鄙以获取技艺、原料或渠说念为目 的的投资，合适公司主营业务及政策发展宗旨的权益性投资，主要包括青岛聚源 银芯股权投资合伙企业（有限合伙）等股权类基金。其他非流动金融金钱明细情 况本节之“七、财务景况分析”之“（五）财务性投资情况”。    （4）固定金钱    论说期各期末，公司固定金钱情况如下：                                                           单元：万元        技俩           2023/12/31         2022/12/31       2021/12/31 固定金钱原值                   89,934.52         71,715.42        48,769.95 累计折旧                     24,744.73         19,327.17        15,690.22 减值准备                               -                -                - 固定金钱清理                             -                -                - 固定金钱账面价值                 65,189.79         52,388.25        33,079.73    论说期各期末，公司固定金钱账面价值组成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                          单元：万元、%    技俩            账面价值         占比              账面价值                 占比       账面价值         占比 房屋及建筑物     37,166.98        57.01             36,878.25       70.39   21,280.40     64.33 机器开发       25,820.36        39.61             13,842.94       26.42   10,562.68     31.93 输送用具           445.32       0.68                312.27         0.60     357.29         1.08 电子偏激他开发     1,757.13        2.70               1,354.79        2.59     879.36         2.66 固定金钱清理              -           -                     -           -           -           -    所有这个词      65,189.79    100.00                52,388.25      100.00   33,079.73    100.00   论说期各期末，公司固定金钱价值分别为 33,079.73 万元、52,388.25 万元和 月 31 日，房屋建筑物与机器开发账面价值分别为 37,166.98 万元和 25,820.36 万元，占固定金钱账面价值总额的比例分别为 57.01%和 39.61%，与公司的主营 业务和行业特征相符。2022 年末，公司固定金钱账面价值大幅增长 58.37%，主 要系公司购买厂房以及在建工程转固所致。   （5）在建工程   论说期各期末，公司在建工程账面价值分别为 6,548.57 万元、4,405.70 万元 和 21,123.44 万元，占非流动金钱的比例分别为 8.09%、3.62%和 12.88%，主要 为上次募投技俩确立成本。   （6）使用权金钱   论说期各期末，公司使用权金钱金额分别为 5,684.46 万元、6,294.28 万元和   （7）无形金钱   论说期各期末，公司无形金钱账面价值组成情况如下：                                                                              单元：万元     技俩             2023/12/31                      2022/12/31             2021/12/31 地皮使用权                       14,206.52                     13,184.55               5,701.04 议论机软件                        1,981.43                      1,701.76               1,406.07     所有这个词                      16,187.94                     14,886.30               7,107.12 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    论说期各期末，公司无形金钱账面价值分别为 7,107.12 万元、14,886.30 万 元和 16,187.94 万元，                占公司非流动金钱的比例分别为 8.78%、12.23%和 9.87%， 主要为地皮使用权。 购置的地皮使用权，主要包括潍坊高纯大批技俩确立购置的地皮使用权 4,637.27 万元及正帆科技（丽水）有限公司特种气体分娩技俩购置的地皮使用权 3,120.51 万元。    （8）商誉    论说期各期末，公司商誉账面价值分别为 0.00 万元、0.00 万元和 1,895.05 万元，占公司非流动金钱的比例分别为 0.00%、0.00%和 1.16%。2023 年末公司 商誉系非归并抑止下企业合并芜湖永泰所致。 组可收回金额高于其账面价值，无需计提商誉减值准备。    （9）耐久待摊用度    论说期各期末，公司耐久待摊用度主要为租赁厂房改造支拨，账面价值分别 为 585.20 万元、6,518.87 万元和 5,987.48 万元，占公司非流动金钱的比例分别 为 0.72%、5.36%和 3.65%。    （10）递延所得税金钱    论说期各期末，公司递延所得税金钱的组成情况如下表：                                                           单元：万元         技俩              2023/12/31       2022/12/31      2021/12/31 里面交易未兑现利润                    1,981.70          954.92         1,191.50 坏账准备                         2,328.65         1,500.36        1,030.40 存货跌价准备                          167.12         259.18          164.71 递延收益                            170.92         160.92          154.15 未行权的股份支付                        216.56          25.13          165.50 公允价值变动                          164.34         111.41                 - 租赁欠债                            890.67       1,032.28                 -         所有这个词                   5,919.96        4,044.20         2,706.26 上海正帆科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      论说期各期末，公司递延所得税金钱账面价值分别为 2,706.26 万元、 和 3.61%，占比较小。      论说期各期末，公司递延所得税金钱呈高潮趋势，主要系跟着业务规模扩大， 坏账准备、里面交易未兑现利润等增加所致。      （11）其他非流动金钱      论说期各期末，公司其他非流动金钱情况如下：                                                                                    单元：万元         技俩                2023/12/31                    2022/12/31              2021/12/31 预支工程开发款                           6,321.65                       5,501.40                1,882.83 预支股权转让款                                794.04                     794.04                        - 预支房屋地皮款                                         -                 192.00                 5,111.10 其他                                     212.41                      62.10                        -         所有这个词                        7,328.10                       6,549.54                6,993.93      论说期各期末，公司其他非流动金钱余额分别为 6,993.93 万元、6,549.54 万 元和 7,328.10 万元，占公司非流动金钱的比例分别为 8.64%、5.38%和 4.47%。 公司房屋地皮款。      （二）欠债景况分析      论说期各期末，公司欠债组成情况如下表所示：                                                                                单元：万元、%   技俩               金额             比例                 金额               比例           金额           比例 流动欠债         471,611.59       94.12             342,330.23       96.41      156,782.44     95.57 非流动欠债        29,458.21         5.88             12,750.97         3.59        7,270.49       4.43   所有这个词         501,069.79      100.00         355,081.20           100.00     164,052.93    100.00      论说期各期末，公司欠债总额分别为 164,052.93 万元、355,081.20 万元和 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 欠债总额的比例分别为 95.57%、96.41%和 94.12%。欠债金额举座呈增长趋势。   论说期各期末，公司流动欠债的具体组成情况如下表所示：                                                                        单元：万元、%    技俩                 金额           比例              金额         比例            金额           比例 短期告贷           25,552.30          5.42      93,220.34    27.23        8,008.31       5.11 应付单据           47,940.53         10.17      11,681.70        3.41     1,356.16       0.86 应付账款         138,381.77          29.34     105,178.36    30.72       64,064.11      40.86 合同欠债         233,380.99          49.49     111,145.13    32.47       72,123.84      46.00 应付职工薪酬          9,644.30          2.04       7,640.16        2.23     5,878.80       3.75 应交税费            3,033.71          0.64       2,612.89        0.76     1,127.85       0.72 其他应付款           2,034.60          0.43       7,085.79        2.07      705.14        0.45 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债            942.23          0.20        335.38         0.10     2,748.73       1.75    所有这个词        471,611.59         100.00     342,330.23   100.00      156,782.44     100.00   论说期各期末，公司流动欠债分别为 156,782.44 万元、342,330.23 万元和 同欠债和应付职工薪酬等组成。   （1）短期告贷   论说期各期末，公司短期告贷的具体组成情况如下：                                                                            单元：万元   技俩       2023/12/31                2022/12/31                       2021/12/31 信用告贷            24,124.24                       93,040.00                        8,000.00 保证告贷             1,400.00                                -                              - 应计利息                 28.06                         180.34                            8.31   所有这个词            25,552.30                       93,220.34                        8,008.31   论说期各期末，公司短期告贷余额分别为 8,008.31 万元、93,220.34 万元和 金用于分娩运筹帷幄举止；2023 年末信用告贷余额着落，系将部分告贷反璧所致。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （2）应付单据      论说期各期末，公司应付单据均为银行承兑汇票，金额分别为 1,356.16 万元、 款增加所致。      （3）应付账款      论说期各期末，公司应付账款情况如下：                                                          单元：万元        技俩          2023/12/31          2022/12/31      2021/12/31 货款及分包款                  133,434.11        100,822.41       62,623.44 工程开发款                     3,894.65          3,954.06          938.04 其他                        1,053.01            401.89          502.64        所有这个词               138,381.77        105,178.36       64,064.11      论说期各期末，公司应付账款余额分别为 64,064.11 万元、105,178.36 万元 和 138,381.77 万元，                占各期末流动欠债的比例分别为 40.86%、30.72%和 29.34%。 论说期内，公司应付账款主要为采购货款及技俩分包款。应付账款呈现逐年上升 趋势，主要系论说期内公司业务规模赶紧增长，相应的原材料等采购增加所致。      （4）合同欠债      公司合同负借主要核算预收技俩款。论说期各期末，合同欠债余额分别为 别为 46.00%、32.47%和 49.49%。合同欠债踏实增长，主要由于业务规模增长， 新签合同增加导致预成绩款增加所致。      （5）应付职工薪酬      论说期各期末，公司应付职工薪酬分别为 5,878.80 万元、7,640.16 万元和 应付职工薪酬主要为已计提尚未披发的职工薪酬。      （6）应交税费      论说期各期末，公司应交税费情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                 单元：万元         技俩           2023/12/31           2022/12/31          2021/12/31 升值税                        1,098.56            1,505.08               47.52 企业所得税                      1,403.60              549.17              533.65 个东说念主所得税                        186.70              148.34              111.21 城市帮衬确立税                       53.97              108.69              158.50 教诲费附加                         57.79              101.23              162.48 房产税                           72.17               69.38               65.22 地皮使用税                         51.39               39.28               11.29 其他税费                         109.53               91.71               37.97         所有这个词                 3,033.71            2,612.89            1,127.85      论说期各期末，公司应交税费分别为 1,127.85 万元、2,612.89 万元和 3,033.71 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.72%、0.76%和 0.64%，占比较小。      （7）其他应付款      论说期各期末，公司其他应付款组成如下：                                                                 单元：万元         技俩           2023/12/31           2022/12/31          2021/12/31 应付股利                              0.02                 0.02            0.01 购买厂房款                         455.61            5,418.78                   - 暂收款                           610.72             530.00                    - 代扣代缴社保等                       338.13             244.32              145.74 保证金                           306.75             100.62               78.18 股权转让款                                 -                   -          200.00 其他                            323.37             792.04              281.22         所有这个词                 2,034.60             7,085.79             705.14      论说期各期末，公司其他应付款分别为 705.14 万元、7,085.79 万元和 年末，公司其他应付款大幅增长，系鸿舸半导体为技俩确立购置厂房款及相应契 税款。      （8）一年内到期的非流动欠债      论说期各期末，公司一年内到期的非流动欠债组成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                           单元：万元          技俩               2023/12/31             2022/12/31              2021/12/31 一年内到期的耐久欠债                     8,578.78                  2,002.00                     - 一年内到期的租赁欠债                     1,782.83                  1,428.48              769.48 一年内到期的耐久应付款                      339.56                         -                     -          所有这个词                   10,701.16                  3,430.48              769.48   论说期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 769.48 万元、3,430.48 万元和 10,701.16 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.49%、1.00%和 2.27%， 占比较小。2023 年末一年内到期的非流动欠债较 2022 年末增长较快，主要系一 年内到期的耐久告贷增加所致。   （9）其他流动欠债   论说期各期末，公司其他流动欠债为应交税费-待转销项税额贷方余额重分 类，金额分别为 2,748.73 万元、335.38 万元和 942.23 万元，占各期末流动欠债 的比例分别为 1.75%、0.10%和 0.20%，占比较小。   论说期各期末，公司非流动欠债情况如下：                                                                     单元：万元、%     技俩                 金额         比例             金额         比例             金额         比例 耐久告贷          18,831.26    63.93          4,005.47   31.41                -           - 租赁欠债           4,204.82    14.27          5,138.29   40.30      5,130.45        70.57 耐久应付款          1,098.91       3.73               -         -              -           - 递延收益           2,006.90       6.81        1,356.85   10.64      1,553.47        21.37 递延所得税欠债        3,316.32    11.26       2,250.36      17.65          586.57        8.07     所有这个词        29,458.21   100.00     12,750.97       100.00     7,270.49       100.00   论说期各期末，公司非流动欠债分别为 7,270.49 万元、12,750.97 万元和 得税欠债组成。   （1）耐久告贷   论说期各期末，公司耐久告贷情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                       单元：万元            技俩                 2023/12/31          2022/12/31        2021/12/31 信用告贷                             25,760.03            6,007.47                   - 典质告贷                                1,650.00                   -                 - 减：一年内到期的耐久告贷                        8,578.78          2,002.00                   -            所有这个词                    18,831.26            4,005.47                   -    论说期各期末，公司耐久告贷分别为 0.00 万元、4,005.47 万元和 18,831.26 万元。2022 年及 2023 年，公司事迹赶紧增长，因此新增信用告贷补充流动资金 用于分娩运筹帷幄举止。    （2）租赁欠债    公司账面租赁欠债由执行新租赁准则产生。论说期各期末，公司租赁欠债分 别为 5,130.45 万元、5,138.29 万元和 4,204.82 万元。    （3）递延收益    公司递延收益主要核算种种政府补助技俩。论说期各期末，公司递延收益分 别为 1,553.47 万元、1,356.85 万元和 2,006.90 万元。    （4）递延所得税欠债    论说期各期末，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                       单元：万元           技俩                 2023/12/31          2022/12/31         2021/12/31 金融金钱公允价值变动                       1,838.28              983.45             586.57 固定金钱一次性税前扣除                         632.98             280.61                    - 使用权金钱税会相反                           845.06             986.30                    -           所有这个词                     3,316.32           2,250.36              586.57    论说期各期末，公司递延所得税欠债分别为 586.57 万元、2,250.36 万元和    （三）偿债智商分析    论说期内，公司偿债智商目的如下：      财务目的                         年度                      度                      度 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     财务目的                        年度                      度                     度 流动比率（倍）                      1.36                    1.39                  1.72 速动比率（倍）                      0.65                    0.81                  1.04 金钱欠债率（母公司）                 62.18%                 58.93%                47.68% 金钱欠债率（合并）                  62.13%                 59.53%                46.77% 息税折旧摊销前利润（万 元） 利息保障倍数（倍）                   17.99                  15.69                 50.82   注：（1）流动比率＝流动金钱/流动欠债   （2）速动比率＝（流动金钱－存货）/流动欠债   （3）金钱欠债率＝（欠债总额/金钱总额）×100%   （4）息税折旧摊销前利润=利润总额+用度化利息支拨+折旧+摊销；   （5）利息保障倍数=（利润总额+用度化利息支拨）/（用度化利息支拨+老本化利息支 出）。    论说期内，公司流动比率分别为 1.72 倍、1.39 倍和 1.36 倍，速动比率分别 为 1.04 倍、0.81 倍和 0.65 倍，合并口径的金钱欠债率为 46.77%、59.53%和 62.13%， 公司流动比率、速动比率持续着落，金钱欠债率持续上升，主要由于公司事迹迅 速增长，在执行订单备货及营运资金需求增加所致。    由于公司召募资金需根据技俩实施程度分阶段进行，为顺心公司日益增长的 业务对营运资金的需求，公司增加了信用告贷补充流动资金，导致流动欠债金额 持续增加。    论说期各期末，公司利息保障倍数分别为 50.82 倍、15.69 倍和 17.99 倍， 公司的息税前利润能够较好地掩饰公司的利息支拨，付息智商较强。    论说期各期末，公司与同行业可比上市公司主要偿债目的对比情况如下：      财务目的         公司称号         2023/12/31         2022/12/31       2021/12/31                   至纯科技                 57.49%          52.13%           45.92% 金钱欠债率（合并）                     公司                 62.13%          59.53%           46.77%                   至纯科技                   1.51               1.52           1.73 流动比率（倍）                     公司                   1.36               1.39           1.72 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书       财务目的       公司称号      2023/12/31         2022/12/31          2021/12/31                  至纯科技                0.96             1.08                1.30 速动比率（倍）                   公司                 0.65             0.81                1.04      由上表数据可见，公司与至纯科技在各偿债智商目的上不存在要紧相反。      （四）营运智商分析      论说期内，公司金钱运营智商关连目的如下表所示：           目的             2023 年度            2022 年度               2021 年度 应收账款盘活率（次）                         2.93             3.66                  3.91 存货盘活率（次）                           1.04             1.28                  1.57      注：应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款余额；存货盘活率=营业成本/平均存货余 额。      论说期各期，公司应收账款盘活率分别为 3.91 次、3.66 次和 2.93 次。公司 在客户信用评估及应收账款回收等方面建立了严格有用的管理轨制，对期末应收 账款余额按照其系数这个词存续期的预期信用损失算提减值准备。      论说期各期末，存货盘活率分别为 1.57 次、1.28 次和 1.04 次，存货盘活率 有所着落，主要系电子工艺开发等业务技俩周期较长，且举座业务扩张导致期末 未完工技俩合同践约成本增加，从而责骂了存货盘活率。      （1）应收账款盘活率与同行业上市公司比较      论说期内，公司应收账款盘活率与同行业上市公司对比情况如下：        财务目的        公司称号             2023 年度      2022 年度           2021 年度                   至纯科技                    1.39             1.84           1.91 应收账款盘活率（次）                   公司                      2.93             3.66           3.91      注：同行业可比公司应收账款盘活率取自 Wind。      由上表数据可见，公司应收账款盘活率高于至纯科技，主要系公司制定了完 善的销售与信用管理轨制，并得到了有用执行。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （2）存货盘活率与同行业上市公司比较      论说期内，公司存货盘活率与同行业上市公司对比情况如下：        财务目的       公司称号            2023 年度    2022 年度    2021 年度                  至纯科技                 0.92       1.31        1.29 存货盘活率（次）                  公司                   1.04       1.28        1.57   注：同行业可比公司存货盘活率取自 Wind。      由上表数据可见，论说期内，公司存货盘活率与至纯科技不存在要紧相反。      （五）财务性投资情况      根据《上市公司证券刊行注册管理办法》规定，央求向不特定对象刊行证券， 除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。      对于“金额较大的财务性投资”，根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》， 财务性投资的类型包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不 包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益波动大 且风险较高的金融产物等。金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金 额卓越公司合并报表包摄于母公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围 内的类金融业务的投资金额）。      围绕产业链高卑鄙以获取技艺、原料或渠说念为目的的产业投资，以收购或整 合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、寄托贷款，如合适 公司主营业务及政策发展宗旨，不界定为财务性投资。      对于类金融业务，根据《监管法令适用指引——刊行类第 7 号》，除东说念主民银 行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构外，其他从事金融举止的机 构为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、贸易保理、 典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切关连，合适业态所需、行业发 展惯例及产业政策的融资租赁、贸易保理及供应链金融，暂不纳入类金融议论口 径。      为止 2023 年 12 月 31 日，公司可能触及财务性投资的司帐科目列示如下： 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                   单元：万元                                                                 占包摄于母公司           技俩                 账面价值             财务性投资金额                                                                  净金钱比例      交易性金融金钱                      3,005.92                  -                -       其他应收款                       4,281.52                  -                -       其他流动金钱                     12,236.28                  -                -       耐久股权投资                          17.88                 -                -     其他权益用具投资                      2,744.60           2,744.60            0.91%     其他非流动金融金钱                    31,940.70        31,917.70             10.63%      其他非流动金钱                      7,328.10                  -                -           所有这个词                     61,555.00        34,662.30             11.55%     为止 2023 年 12 月 31 日，公司财务性投资金额所有这个词占公司合并报表包摄于 母公司净金钱比例为 11.55%，未卓越 30%，不属于“金额较大的财务性投资”。     为止 2023 年 12 月 31 日，公司交易性金融金钱金额为 3,005.92 万元，主要 系公司为培育资金使用效率，使用暂时闲置资金购买的得当型领路产物，公司交 易性金融金钱（不含收益）具体明细如下：                                                                 单元：万元 序    银行                                                    预计年化   进款期限                产物类型     金额          起息日        到期日 号    称号                                                     收益率    （天）        所有这个词             3,000.00         -         -                  -            -     公司持有的交易性金融金钱的预期收益率较低，为保本浮动收益类型，风险 评级较低，不属于金额较大、期限较长的交易性金融金钱，不属于收益风险波动 大且风险较高的金融产物，不属于财务性投资。     为止 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款金额为 4,281.52 万元，主要为保 证金和盘活备用金等，不属于财务性投资。     为止 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动金钱金额为 12,236.28 万元，主要 为升值税留抵税额，不属于财务性投资。 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     为止 2023 年 12 月 31 日，公司耐久股权投资金额为 17.88 万元，具体情况 如下：                                                            单元：万元                                  运行                          是否属 序                       持股                 账面     参股公司     投资时刻                投资                  主营业务    于财务 号                       比例                 价值                                  金额                          性投资                                                    运筹帷幄范围为企业管理     上海百舸                                              磋议；     扬帆磋议     2023 年 2                              根据公司及公司主营     管理有限     月                                     业务关连行业发展状     公司                                             况，为公司制定投资                                                      并购策略等            所有这个词                    25.00     17.88           -              -     公司对该股权投资系为了加强与产业链高卑鄙公司在技艺或产物销售渠说念 上的合作，合适公司政策发展宗旨，不属于财务性投资。     为止 2023 年 12 月 31 日，公司其他权益用具投资金额为 2,744.60 万元，具 体情况如下：                                                                     单元：万元 序                                持股        运行投资         公允价值变       是否属于财       投资标的       投资时刻 号                                比例         金额           动后金额        务性投资     宁波山迪光能     技艺有限公司     上海镭利电子      2021 年 12 月、     材料有限公司      2023 年 11 月     智享生物（苏     州）有限公司                所有这个词                           3,818.18     2,744.60     注：公司于 2023 年 11 月以 818.18 万元受让田衍刚持有上海镭利电子材料有限公司     公司基于严慎性原则，将其他权益用具投资列为财务性投资，金额 2,744.60 万元，占包摄于母公司净金钱比例为 0.91%。     为止 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动金融金钱金额为 31,940.70 万元， 主要投资于泛半导体产业链高卑鄙公司，具体情况如下：      上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                       单元：万元 序                                                     运行投资         公允价值变 是否属于财          投资标的          投资时刻            持股比例 号                                                      金额          动后金额   务性投资      青岛聚源银芯股权投资合伙      企业（有限合伙）      芯链融创集成电路产业发展      （北京）有限公司      上海芯濮然创业投资合伙企      业（有限合伙）      上海君挚璞创业投资合伙企      业（有限合伙）      杭州钱友汇晟股权投资合伙      企业（有限合伙）      徐州盛芯半导体产业投资基      金合伙企业（有限合伙）      文德私募基金管理（海南）      有限公司      苏州安芯同盈创业投资合伙     2022 年 3 月、      企业（有限合伙）          7 月和 11 月      丽水文德贰号股权投资合伙      企业（有限合伙）      上海欧迅企业管理中心（有      限合伙）                  所有这个词                                   20,122.00    31,940.70   -         上海欧迅企业管理中心（有限合伙）为刊行东说念主全资子公司上海浩舸持有 1.53%      财产份额并担任执行事务合伙东说念主的企业，该合伙企业与刊行东说念主共同投资设立鸿舸      半导体，基本情况参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“三、公司组织结构图及      对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）重要子公司情况”之“3、鸿舸半导      体”；公司对该股权投资系为了加强与产业链高卑鄙公司在技艺或产物销售渠说念      上的合作，合适公司政策发展宗旨，不属于财务性投资。         公司基于严慎性原则，将其他非流动金融金钱除上海欧迅企业管理中心（有      限合伙）外列为财务性投资，金额 31,917.70 万元，占包摄于母公司净金钱比例      为 10.63%。         为止 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动金钱金额为 7,328.10 万元，主要      为预支开发款、工程款和预支股权转让款等，不属于财务性投资。         综上，为止 2023 年 12 月 31 日，公司财务性投资金额为 34,662.30 万元， 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 占公司包摄于母公司净金钱比例为 11.55%，未卓越 30%，不属于“金额较大的 财务性投资”。 具体情况      公司本次向不特定对象刊行可转债的董事会决议日为 2023 年 5 月 5 日，自 董事会决议日前六个月至本召募说明书签署日，公司实施或拟实施的财务性投资 及类金融业务的具体情况如下：      （1）类金融      自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存 在实施或拟实施融资租赁、融资担保、贸易保理、典当及小额贷款等类金融业务 情形。      （2）设立或投金钱业基金、并购基金      自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，新设立或 投金钱业基金、并购基金具体情况如下：                                                          单元：万元                                                         是否属于财务 序号         投资标的            投资时刻            投资金额                                                          性投资       苏州安芯同盈创业投资合伙企          业（有限合伙）       丽水文德贰号股权投资合伙企          业（有限合伙）  -            所有这个词                  -          3,868.18     -     注：为止 2023 年 12 月 31 日，公司对丽水文德贰号股权投资合伙企业（有限合伙）已 实缴出资 2,750.00 万元，剩余已认缴尚未出资 26,750.00 万，受投资标的技俩变动影响，于 合伙）,公司于 2024 年 3 月 29 日收回计帐款。      除上述投资外，自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本召募说明书签 署日，公司不存在其他实施或拟实施其他设立或投资的产业基金、并购基金。      （3）拆借资金 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存 在对外拆借资金的情形。   （4）寄托贷款   自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存 在对外寄托贷款的情形。   （5）以卓越集团持股比例向集团财务公司出资或增资   公司不存在集团财务公司。自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本募 集说明书签署日，公司不存在对集团财务公司出资或增资的情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融产物   公司交易性金融金钱主要为闲置资金购买的结构性进款，不属于“收益波动 大且风险较高的金融产物”的财务性投资范围。   （7）非金融企业投资金融业务   自本次刊行关连董事会决议日前六个月起至本召募说明书签署日，公司不存 在投资金融业务的情形。   综上，自本次刊行关连董事会决议日前六个月至本召募说明书签署日，公司 存在新参加财务性投资的情形，金额为 3,868.18 万元，其中公司对丽水文德贰号 股权投资合伙企业（有限合伙）已实缴出资 2,750.00 万元，剩余已认缴尚未出资 东说念主会议一致喜悦终结丽水文德贰号股权投资合伙企业（有限合伙）,公司于 2024 年 3 月 29 日收回计帐款。除此之外，公司不存在其他实施或拟实施的财务性投 资及类金融业务的情形。    八、盈利智商分析   论说期内，公司举座运筹帷幄事迹如下：                                                      单元：万元          技俩              2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入                     383,473.55     270,474.26    183,676.44 营业利润                       44,040.33     26,583.45     18,311.37 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书           技俩                         2023 年度            2022 年度          2021 年度 利润总额                                   44,053.21           26,800.32           18,334.14 净利润                                    42,338.80         26,127.30             16,813.16 包摄于母公司系数者的净利润                          40,134.22         25,876.57             16,840.28 万元、270,474.26 万元和 383,473.55 万元，复合增长率为 44.49%，净利润跟着 营收规模增长从 16,813.16 万元上升至 42,338.80 万元。事迹稳步增长主要得益 于卑鄙行业市集规模不时扩大，为公司提供了精好意思的发展空间以及公司产物市集 竞争力不时培育，销售收入规模持续增长。    （一）营业收入分析    论说期内，公司营业收入组成如下表：                                                                        单元：万元、%    技俩                金额         比例           金额             比例          金额             比例 主营业务收入     383,456.96   100.00       270,453.68        99.99    183,633.50        99.98 其他业务收入          16.59     0.00               20.57      0.01           42.95        0.02    所有这个词      383,473.55   100.00       270,474.26       100.00    183,676.44       100.00    论说期 内 ，主营 业 务收入 分 别为 183,633.50 万元 、 270,453.68 万元和    论说期内，公司主营业务收入按产物/业务类别区别的情况如下：                                                                        单元：万元、%    技俩                金额         比例           金额             比例          金额             比例 电子工艺开发     290,012.53     75.63      189,852.28        70.20    128,346.59        69.89 生物制药开发      29,048.90     7.58         34,450.35       12.74     16,769.62          9.13 电子气体        41,958.49     10.94        24,259.81        8.97     17,568.41          9.57 MRO 业务      22,275.92     5.81         21,471.37        7.94     18,752.68        10.21 其他业务           161.12     0.04              419.87      0.16      2,196.21          1.20 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    技俩                金额         比例           金额             比例         金额          比例    所有这个词      383,456.96    100.00      270,453.68       100.00   183,633.50    100.00   论说期内，公司主营业务收入以电子工艺开发为主，电子气体、MRO、生 物制药开发以偏激他业务次之。其中电子工艺开发兑现收入分别为 128,346.59 万 元、189,852.28 万元和 290,012.53 万元，各期占比均保持在 69%以上，电子工艺 开发卑鄙应用领域主要为泛半导体行业。生物制药开发、电子气体业务在 2021 年至 2023 年占比保持在 10%高下，卑鄙应用领域主要为生物医药和泛半导体等 行业。论说期内，公司业务结构举座保持踏实。   论说期内，公司主营业务收入按地区的情况如下：                                                                    单元：万元、%  地区           金额            比例            金额              比例        金额           比例 华东区     241,481.58       62.97      138,677.37         51.28   123,350.62     67.17 西南区     28,918.02         7.54       36,813.65         13.61    23,245.06     12.66 华北区     32,698.88         8.53       27,118.02         10.03    11,266.14      6.14 西北区     13,706.91         3.57       27,684.65         10.24     2,472.76      1.35 华中区     13,523.88         3.53       20,859.78          7.71     7,530.11      4.10 华南区     38,661.86        10.08        7,663.53          2.83    12,320.65      6.71 东北区     10,514.21         2.74        5,893.16          2.18     1,614.71      0.88 境外所有这个词      3,951.62        1.03        5,743.52          2.12     1,833.44      1.00  所有这个词     383,456.96      100.00      270,453.68        100.00   183,633.50    100.00   公司的业务掩饰宇宙各地区，主要汇注在华东、西南、华南和华北等地区， 论说期内各地区收入及占比有所波动，主要受各地区客户需求情况、公司业务拓 展智商、技俩实施进展等因素影响。   论说期内，公司营业收入按季度区别的组成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                         单元：万元、%   技俩            金额             比例            金额              比例          金额           比例 第一季度       41,081.16       10.71        36,219.53        13.39      17,196.79      9.36 第二季度       93,362.95       24.35        58,092.95        21.48      61,594.70     33.53 第三季度      106,645.40       27.81        86,081.54        31.83      44,732.48     24.35 第四季度     142,384.04        37.13        90,080.23        33.30      60,152.47     32.75   所有这个词     383,473.55       100.00       270,474.26       100.00     183,676.44    100.00   论说期内，公司第一季度营业收入占比较低，第四季度营业收入占比相对较 高，呈现一定季节性特征，主要由于：一方面，受春节休假影响，第一季度的开 工与技俩验收相对较少，技俩招投标手续或商务谈判一般在春节后陆续开展且项 目实施及客户验收存在时刻周期；另一方面，公司所处行业惯例为第四季度对项 目验收，导致公司第四季度营业收入占比相对较高。   （二）营业成天职析   公司营业成本具体组成情况如下：                                                                         单元：万元、%    技俩                金额            比例            金额             比例         金额          比例 主营业务成本      279,496.90      100.00       196,201.59       100.00   135,596.66    100.00 其他业务成本             4.06        0.00              4.06       0.00         4.52      0.00    所有这个词       279,500.97      100.00       196,205.65       100.00   135,601.18    100.00   论说期内，公司营业成本跟着业务规模的扩大而增长，与营业收入规模变动 相匹配。论说期内，公司主营业务成天职别为 135,596.66 万元、196,201.59 万元 和 279,496.90 万元，占比均在 99%以上。   论说期内，主营业务成本按产物/业务类别区别明细如下： 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                       单元：万元、%      技俩                  金额         比例           金额             比例          金额          比例 电子工艺开发       210,082.09     75.16      137,345.03        70.00     96,501.70     71.17 生物制药开发        22,080.93      7.90        26,063.15       13.28     12,502.29      9.22 电子气体          33,897.75     12.13        19,959.70       10.17     14,106.15     10.40 MRO 业务        13,340.00      4.77        12,606.60         6.43    11,132.71      8.21 其他业务              96.14      0.03             227.10       0.12     1,353.80      1.00      所有这个词      279,496.90    100.00      196,201.59       100.00    135,596.66    100.00      论说期内，公司各业务主营业务成本变动趋势与主营业务收入基本相匹配。      论说期内，公司主营业务成本组成如下：                                                                       单元：万元、%  技俩             金额            比例            金额              比例         金额           比例 顺利材料      188,492.04       67.44      130,332.30         66.43     85,960.76     63.39 顺利东说念主工        7,755.02        2.77        8,468.48          4.32      6,303.10      4.65 制造用度        7,161.63        2.56        5,662.92          2.89      3,974.13      2.93 分包成本      67,124.92        24.02       44,798.15         22.83     33,538.26     24.73 其他          8,963.29        3.21        6,939.74          3.54      5,820.41      4.29  所有这个词       279,496.90      100.00      196,201.59        100.00    135,596.66    100.00      论说期内，顺利材料占主营业务成本的比例在 60%以上，是主营业务成本的 主要组成，其次为技俩分包成本。2021 年至 2023 年，跟着公司产销规模的不时 扩大，顺利材料、分包成本、顺利东说念主工等总体保持增长趋势，成本类型组成保持 踏实。其均分包成本主要系在电子工艺、生物医药开发及 MRO 业务的部分技改 工程技俩中，公司将与主体工程无关的现场安装和劳务处事交由分包商具体实施 所产生的劳务及安装分包成本，各期占比较为踏实。      （三）毛利及毛利率分析      论说期内，公司的毛利情况如下表所示： 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                        单元：万元、%   技俩               金额       毛利率            金额            毛利率             金额          毛利率 主营业务      103,960.06       27.11      74,252.10         27.45     48,036.84      26.16 其他业务           12.53       75.51         16.51          80.26         38.43      89.48   所有这个词      103,972.59       27.11      74,268.61         27.46     48,075.26      26.17    论说期内，公司毛利主要来自于主营业务毛利，各期主营业务毛利分别为 定在 27%高下。    论说期内，公司主营业务毛利组成情况如下：                                                                        单元：万元、%    技俩                 金额           比例              金额          比例          金额         比例 电子工艺开发        79,930.44       76.89      52,507.25        70.71     31,844.89    66.29 生物制药开发          6,967.98       6.70          8,387.20     11.30      4,267.33      8.88 电子气体            8,060.74       7.75          4,300.11      5.79      3,462.25      7.21 MRO 业务          8,935.92       8.60          8,864.76     11.94      7,619.96    15.86 其他业务               64.98       0.06           192.77       0.26       842.41       1.75    所有这个词         103,960.06     100.00      74,252.10       100.00     48,036.84   100.00    论说期内，公司主营业务毛利主要来自电子工艺开发业务，该业务毛利金额 分别为 31,844.89 万元、52,507.25 万元和 79,930.44 万元，占比分别为 66.29%、 毛利孝敬分业务与营业收入分业务结构总体保持一致。    论说期内，公司主营业务毛利率按产物类别列示如下：          技俩                 2023 年度                 2022 年度              2021 年度 电子工艺开发                             27.56%                  27.66%               24.81% 生物制药开发                             23.99%                  24.35%               25.45% 电子气体                               19.21%                  17.73%               19.71% 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书          技俩       2023 年度         2022 年度      2021 年度 MRO 业务                 40.11%         41.29%       40.63% 其他业务                   40.33%         45.91%       38.36% 主营业务毛利率                27.11%         27.45%       26.16%    论说期内，公司主营业务毛利率分别为 26.16%、27.45%和 27.11%，举座较 为踏实。    （1）电子工艺开发    论说期内，公司电子工艺开发业务毛利率分别为 24.81%、27.66%和 27.56%， 基本保持踏实。电子工艺开发主要应用于泛半导体行业，包括高纯气体和湿化学 品供应系统，业务根据泛半导体行业客户不同需求进行专科化及定制化的瞎想、 开发制造以及系统安装，各年度毛利率会因具体技俩变动情况而产生一定波动。    （2）生物制药开发    论说期内，公司生物制药业务毛利率分别为 25.45%、24.35%和 23.99%，基 本保持踏实。公司的生物制药开发是为医药制造产业提供洁净分娩所需的制药用 水、流体工艺等谬误系统措置决策，业务根据医药行业客户不同需求进行专科化 及定制化的瞎想、开发制造以及系统安装，各年度毛利率会因具体技俩变动情况 而产生一定波动。    （3）电子气体    论说期内，公司电子气体业务毛利率分别为 19.71%、17.73%和 19.21%，基 本保持踏实。电子气体业务包括以砷烷、磷烷为主的电子特气业务，以及高纯氮、 氧、氩气、高纯氢气等大批气业务，主要应用于泛半导体行业加工工艺。    （4）MRO 业务    论说期内，公司 MRO 业务毛利率分别为 40.63%、41.29%和 40.11%，保持 较高水平。主要由于该类业务主要针对客户已建成的电子工艺开发和生物制药设 备提供后续配套服务，公司作为原供应商对技俩的专科度和胜任智商更强，因此 毛利率较高。    （5）其他业务 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      论说期内，公司主营业务中其他业务收入金额较小，主要为洁净室配套系统 等，系公司为顺心下旅客户多元化需求而联贯，非政策要点业务，毛利率水平与 所联贯技俩关连，存在一定波动。      论说期内，公司轮廓毛利率与可比公司毛利率对比如下：        公司称号                2023 年度           2022 年度         2021 年度 至纯科技                            33.81%             35.36%         36.19% 其中：高纯工艺系统                       未败露                未败露            34.71% 半导体开发                           35.98%             32.31%         32.48% 光传感及光器件                         未败露                未败露            50.43% 公司                              27.11%             27.45%         26.16% 其中：电子工艺开发                       27.56%             27.66%         24.81%   注：至纯科技毛利率取自年度论说，2022 年及 2023 年其年报将原高纯工艺集成系统与 光传感及光器件长入归入系统集成及材料败露，该业务毛利率为 36.40%和 36.25%。      论说期内，公司轮廓毛利率与同行业可比公司至纯科技存在相反，主要由于 产物组成相反导致：（1）至纯科技高纯工艺系统与公司电子工艺开发业务比拟， 除了共同提供高纯特气系统、大批气体系统、高纯化学品系统外，至纯科技还提 供研磨液供应及回收系统、先驱体工艺介质系统等产物，因此业务毛利率水平有 所相反；（2）至纯科技在 2019 年通过并购上海波汇科技有限公司增加了毛利率 较高的光传感及光器件业务，该业务在 2021 年毛利率分别为 50.43%，拉高了综 合毛利率；     （3）至纯科技的半导体开发业务主要包括芯片湿法清洗开发，聚焦晶 圆制造的前说念工艺，产物毛利率较高。      论说期内，公司其他主要业务毛利率与可比公司毛利率对比如下：      （1）生物医药开发      公司称号        2023 年度                 2022 年度            2021 年度 楚天科技                   32.12%                  36.05%             39.68% 公司                     23.99%                  24.35%             25.45%      公司生物医药开发业务毛利率与同行业可比公司楚天科技存在一定相反，主 要由于产物组成相反导致。公司以生物制药流体工艺系统为主，楚天科技是国内 领先的制药装备制造商，除生物制药流体工艺系统外，在无菌分装和检测后包领 上海正帆科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 域具有上风，主要产物包括无菌制剂措置决策及单机、检测包装措置决策及单机 等，毛利率较高。      （2）电子气体业务      公司称号               2023 年度                 2022 年度             2021 年度 金宏气体                          37.73%                    35.97%               29.96% 公司                            19.21%                    17.73%               19.71%      公司电子气体业务毛利率与同行业可比公司金宏气体存在一定相反，主要由 于产物结构和运筹帷幄模式相反等方面导致。公司电子气体业务包括以砷烷、磷烷为 主的自产气体和以硅烷为主的外购气体，由于自产气体产能利用率较低，且外购 气体贸易业务占比较高，导致电子气体业务毛利率偏低。      金宏气体作为轮廓性的气体分娩商，产物主要包括超纯氨、氢气等特种气体 以及氧气、氮气等大批气体，气体以自产为主，毛利率较高。      （四）期间用度分析      论说期内，公司期间用度组成偏激占营业收入的比例情况如下：                                                                     单元：万元、%   技俩              金额            占比            金额             占比       金额          占比 销售用度         6,633.44        1.73         4,777.88        1.77    4,074.63     2.22 管理用度        28,530.32        7.44       26,570.38         9.82   18,137.23     9.87 研发用度        25,102.39        6.55       14,990.81         5.54    7,822.10     4.26 财务用度         1,402.74        0.37             757.10      0.28     -358.61    -0.20   所有这个词        61,668.88       16.08       47,096.17       17.41    29,675.35    16.16      注：占比为该用度占营业收入比例。      论说期内，公司期间用度分别为 29,675.35 万元、47,096.17 万元和 61,668.88 万元，占营业收入的比例分别为 16.16%、17.41%和 16.08%。2021 年至 2023 年 跟着公司业务的不时扩大，期间用度持续增加。      论说期内，公司销售用度具体情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                   单元：万元、%      技俩               金额          占比                金额         占比       金额         占比 职工薪酬          3,058.63         46.11       2,190.05     45.84   1,939.64     47.60 售后服务费           930.38         14.03         798.33     16.71    462.40      11.35 磋议服务费           746.30         11.25         654.23     13.69    559.61      13.73 差旅费             549.22          8.28         521.23     10.91    271.28       6.66 业务迎接费           427.40          6.44         326.81      6.84    293.03       7.19 股份支付用度          322.80          4.87         162.21      3.40     60.76       1.49 告白宣传费           311.45          4.70          52.79      1.10    211.00       5.18 其他用度            287.25          4.33          72.23      1.51    276.91       6.80      所有这个词       6,633.44        100.00       4,777.88    100.00   4,074.63   100.00      公司销售用度主要由销售东说念主员的职工薪酬、售后服务费、磋议服务费和差旅 费组成，该四项用度占比达 79%以上。论说期内，公司销售用度分别为 4,074.63 万元、4,777.88 万元和 6,633.44 万元，占营业收入的比例分别为 2.22%、1.77% 和 1.73%，占比保持踏实。      论说期内，公司销售用度金额逐年增加主要由于跟着业务规模的扩大，销售 东说念主员数量、技俩售后服务、业务迎接费以及差旅费增加所致。磋议服务费主要为 技艺服务、中介服务和与销售关连磋议服务用度。      论说期内，公司销售用度率与同行业上市公司的对比情况如下：      公司称号           2023 年度                  2022 年度              2021 年度 至纯科技                        3.28%                      2.72%               3.55% 公司                          1.73%                      1.77%               2.22%      论说期内，公司的销售用度率基本保持踏实，与同行业可比公司至纯科技均 保持较低水平，两边不存在要紧相反。      论说期内，公司管理用度具体情况如下：                                                                   单元：万元、%      技俩                金额           占比              金额         占比       金额         占比 职工薪酬          13,760.34        48.23       12,826.93    48.28   9,479.28     52.26 上海正帆科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      技俩                金额           占比              金额          占比        金额         占比 股份支付用度         2,930.12        10.27        4,293.01     16.16    1,321.80     7.29 折旧与摊销          2,828.60         9.91        2,900.92     10.92    2,240.98    12.36 照拂人磋议费          3,493.51        12.24        2,405.73      9.05    1,999.21    11.02 业务迎接费          1,250.68         4.38         659.62       2.48     548.84      3.03 财产保障费            577.52         2.02         523.73       1.97     191.27      1.05 办公费              625.52         2.19         498.52       1.88     721.78      3.98 差旅费              738.16         2.59         494.80       1.86     312.57      1.72 维修费              399.44         1.40         212.64       0.80     231.42      1.28 租赁费              301.79         1.06         200.75       0.76     122.76      0.68 其他用度           1,624.62         5.69        1,553.74      5.85     967.33      5.33      所有这个词       28,530.32       100.00       26,570.38    100.00   18,137.23   100.00      公司管理用度主要由管理东说念主员的职工薪酬、股份支付用度、折旧与摊销以及 照拂人磋议费组成，该四项用度占比达 80%以上。论说期内，公司管理用度分别为      论说期内，管理用度金额跟着公司业务规模的增长同步增长。2022 年管理 用度同比增长 46.50%，主要由于职工薪酬、职工股权激励计提股份支付用度增 加所致，其中职工薪酬持续增长主要由于管理东说念主员数量及东说念主均薪酬增长引起。顾 问磋议费包括中介机构服务用度、IT 及软件平台技艺服务费和管理磋议服务费 等。      论说期内，公司管理用度率与同行业上市公司的对比情况如下：      公司称号           2023 年度                  2022 年度                2021 年度 至纯科技                      10.73%                       10.15%                9.57% 公司                          7.44%                      9.82%                 9.87%      论说期内，公司的管理用度率举座保持踏实，与同行业可比公司至纯科技相 比不存在要紧相反。      论说期内，公司研发用度组成情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                           单元：万元、%      技俩                金额         占比              金额             占比          金额           占比 职工薪酬          12,642.57     50.36             7,476.67     49.88    4,191.79        53.59 物料蹧跶           8,218.17     32.74             6,055.16     40.39    2,568.46        32.84 折旧摊销费          1,828.09     7.28               311.83       2.08         120.62      1.54 差旅费              581.20     2.32               152.32       1.02          98.28      1.26 股份支付用度           565.58     2.25               138.50       0.92          56.36      0.72 其他用度           1,266.78     5.05               856.33       5.71         786.58     10.06      所有这个词       25,102.39   100.00         14,990.81        100.00    7,822.10      100.00      公司研发用度主要由研发东说念主员的职工薪酬和物料蹧跶组成，该两项用度占比 达 83%以上。论说期内，公司研发用度分别为 7,822.10 万元、14,990.81 万元和 长。      论说期内，研发用度持续增加主要由于公司在技艺拓展更新、产业升级方面 研发东说念主员增加、研发参加的物料蹧跶增加以及新办公研发轮廓大楼参加使用折旧 与摊销增加所致。      论说期内，公司研发用度率与同行业上市公司的对比情况如下：      公司称号           2023 年度                      2022 年度                  2021 年度 至纯科技                          7.11%                       6.32%                    6.93% 公司                            6.55%                       5.54%                    4.26%      论说期内，公司的研发用度率略低于至纯科技，主要由于两边研发技俩宗旨 和产物类型存在区别，但总体上不存在要紧相反。      论说期内各期间，公司财务用度组成情况如下：                                                                               单元：万元           公司称号                      2023 年度              2022 年度             2021 年度 利息用度                                    2,593.07             1,824.50             368.00 其中：租赁欠债利息支拨                                   279.40           264.72             292.54 利息收入                                   -2,000.52             -1,337.08            -853.76 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书         公司称号                  2023 年度                2022 年度          2021 年度 汇兑净损失                                   477.47            65.69            24.06 银行手续费                                   332.71           203.99           103.10             所有这个词                    1,402.74               757.10          -358.61      公司财务用度由银行贷款的利息支拨、进款利息收入、外币交易形成的汇兑 损益及银行手续费组成。论说期内，公司财务用度金额分别为-358.61 万元、757.10 万元和 1,402.74 万元，占营业收入比例分别为-0.20%、0.28%和 0.37%，占比较 小。      论说期内，公司利息支拨增长主要由于告贷的增加引起。跟着公司业务规模 的扩大，公司以好意思元为主的外币采购规模增加，跟着采购规模的变动以及好意思元汇 率的波动，汇兑损益亦发生波动。      （五）其他技俩分析      论说期内，公司其他收益组成情况如下：                                                                        单元：万元                                                                       与金钱/收益        技俩        2023 年度         2022 年度              2021 年度                                                                         关连 一、计入其他收益的政府补助 其中：与递延收益关连的 政府补助 与递延收益关连的政府 补助 二、其他与日常举止关连且计入其他收益的技俩 企业扶持资金补助            404.00                668.00        1,004.00      与收益关连 税收返还                237.33                 26.38          120.31      与收益关连 进项税加计扣除           2,233.92                       -              -     与收益关连 区当代服务业政策市民 营企业总部技俩 泰州市姜堰区科学技艺 局（本级）市科技创新积          125.28                      -                -   与收益关连 分奖补资金 高纯材料部件性能分析 及检测平台技俩财政补           120.00                      -                -   与收益关连 贴 教诲附加金补贴              27.21                 41.22           85.88      与收益关连 上海正帆科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                              与金钱/收益        技俩          2023 年度          2022 年度              2021 年度                                                                                关连 泰州市长三角地区特色 产业基地政策，新产物项                  -               54.49                   -        与收益关连 目类的奖励 稳岗补助                   37.06                 36.11                   -        与收益关连 其他补助                  373.93                187.13            116.51          与收益关连        所有这个词           4,141.23               1,997.99         1,613.26             -   论说期内，公司其他收益金额分别为 1,613.26 万元、1,997.99 万元和 4,141.23 万元，主要为收到与公司日常运筹帷幄举止关连的政府补助。   论说期内，公司投资收益情况如下：               技俩                           2023 年度         2022 年度            2021 年度 处置交易性金融金钱取得的投资收益                                298.92          69.73            164.68 股权投资收益                                           -7.12                   -              -               所有这个词                                291.80          69.73            164.68   论说期内，公司投资收益金额分别为 164.68 万元、69.73 万元和 291.80 万 元，主要为购买领路产物所获取的收益。   论说期内，公司公允价值变动损益情况如下：                                                                               单元：万元          技俩                  2023 年度                  2022 年度                2021 年度 交易性金融金钱                                5.92                 16.57                    67.39 其他非流动金融金钱                         5,362.10                2,553.54              1,562.07          所有这个词                       5,368.02                2,570.10              1,629.47   论说期内，公司公允价值变动损益金额分别为 1,629.47 万元、2,570.10 万元 和 5,368.02 万元，主要为其他非流动金融金钱公允价值变动损益。交易性金融 金钱公允价值变动收益系领路产物公允价值变动收益，其他非流动金融金钱公允 价值变动收益主要为公司对青岛聚源银芯股权投资合伙企业（有限合伙）等权益 性投资在各期末公允价值评估升值，其他非流动金融金钱明细情况参见本节“七、 财务景况分析”之“（五）财务性投资情况”之“6、其他非流动金融金钱”。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   论说期内，公司的信用减值损失组成情况如下：                                                              单元：万元         技俩          2023 年度           2022 年度               2021 年度 应收单据坏账损失                 128.10                 4.26             -36.43 应收账款坏账损失              -6,388.33             -3,248.80          -1,421.84 其他应收款坏账损失                -75.07               -72.81             -67.44         所有这个词            -6,335.29             -3,317.35          -1,525.71   注：正数为转回。   论说期内，公司信用减值损失分别为-1,525.71 万元、-3,317.35 万元和 -6,335.29 万元，主要为计提的应收账款坏账损失。信用减值损失金额变动主要 由于跟着业务规模扩大，公司应收账款增加导致计提坏账准备增加所致。   论说期内，公司的金钱减值损失组成情况如下：                                                              单元：万元              技俩                 2023 年度       2022 年度        2021 年度 存货跌价损失及合同践约成本减值损失                 -214.74         -809.88       -471.86 合同金钱减值损失                          -190.25           20.55       -408.88              所有这个词                   -404.99         -789.33       -880.74   注：正数为转回。   论说期内，公司金钱减值损失分别为-880.74 万元、-789.33 万元和-404.99 万元，主要为存货跌价损失及合同践约成本减值损失。2021 年和 2022 年存货跌 价损失及合同践约成本减值损失变动主要由于公司存货中长库龄未完工结算项 目践约成本增加导致计提减值损失增加所致。合同金钱减值损失为计提技俩质保 金减值损失，2022 年为冲回以昨年度已计提的质保金减值损失。   论说期内，公司金钱处置收益分别为 12.79 万元、-1.38 万元和 3.13 万元， 金额较小。   论说期内，公司营业外收入情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                 单元：万元           技俩            2023 年度               2022 年度           2021 年度 非流动金钱毁损报废损益                           -              0.13              0.23 失约补偿收入                            73.01            203.54                  - 其他                                6.54              38.43            51.16           所有这个词                      79.55            242.10            51.39      论说期内，公司营业外收入分别为 51.39 万元、242.10 万元和 79.55 万元， 金额较小，2022 年失约补偿收入为收到客户技俩失约金。      论说期内，公司营业外支拨情况如下表所示：                                                                 单元：万元           技俩            2023 年度               2022 年度           2021 年度 非流动金钱毁损报废损失                       2.16                  -              2.40 公益性捐赠支拨                           3.00               8.00            13.00 罚金支拨                              34.46              0.06              1.85 赞助费                               10.00                 -                 - 其他                                17.05             17.18            11.38           所有这个词                      66.68             25.23            28.62      论说期内，公司营业外支拨分别为 28.62 万元、25.23 万元和 66.68 万元， 金额较小。      （六）非泛泛性损益分析      论说期内，公司非泛泛性损益明细情况参见本节“四、最近三年的财务目的 及非泛泛性损益明细表”之“（三）非泛泛性损益明细表”。      论说期内，公司非泛泛性损益对当期运筹帷幄效果的影响如下：                                                                 单元：万元                技俩                  2023 年度         2022 年度       2021 年度 包摄于公司普通股股东的净利润                      40,134.22      25,876.57      16,840.28 包摄于母公司系数者的非泛泛性损益净额                   6,184.21        4,443.88      3,095.32 占比                                        15.41%      17.17%        18.38%      公司非泛泛性损益主要为收到的政府补助和权益性投资公允价值评估升值。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 论说期内，公司包摄于母公司系数者的非泛泛性损益净额分别为 3,095.32 万元、     九、现款流量分析    论说期内，公司的现款流量表简要情况如下：                                                                    单元：万元              技俩                    2023 年度      2022 年度            2021 年度 运筹帷幄举止产生的现款流量净额                      11,554.01        -16,232.64      -1,963.68 投资举止产生的现款流量净额                      -38,978.49       -32,955.00     -21,630.49 筹资举止产生的现款流量净额                      -33,656.32       109,761.18       5,814.62 汇率变动对现款及现款等价物的影响                      -360.66          -183.76         -92.73 现款及现款等价物净增加额                       -61,441.45        60,389.79     -17,872.28    （一）运筹帷幄举止现款流量分析    论说期内，公司运筹帷幄举止现款流量情况如下：                                                                    单元：万元                技俩                       2023 年度       2022 年度      2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款                         354,555.87     238,522.17   131,949.44 收到的税费返还                                    144.86       3,374.69             - 收到其他与运筹帷幄举止关连的现款                           2,902.68       3,068.85     1,705.36 运筹帷幄举止现款流入小计                             357,603.41     244,965.71   133,654.80 购买商品、接受劳务支付的现款                         275,945.93     205,332.75    93,013.70 支付给职工及为职工支付的现款                          38,071.00      30,333.14    22,393.10 支付的各项税费                                 11,215.72       8,773.75     8,881.05 支付其他与运筹帷幄举止关连的现款                          20,816.75      16,758.71    11,330.62 运筹帷幄举止现款流出小计                             346,049.39     261,198.35   135,618.47 运筹帷幄举止产生的现款流量净额                           11,554.01     -16,232.64    -1,963.68 营业收入                                   383,473.55     270,474.26   183,676.44 销售现款比（销售商品、提供劳务收到的现款/营业 收入）    论说期内，公司运筹帷幄举止产生的现款流入主要开头于销售商品、提供劳务收 到的现款，现款流入变动与营业收入的变动趋势保持一致。公司销售商品、提供 劳务收到的现款占当期营业收入的比重分别为 71.84%、88.19%和 92.46%，2021 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 年和 2022 年与营业收入相反主要由于跟着收入规模扩大，应收账款规模增加以 及以单据形式回款不计入运筹帷幄举止现款流入导致。   论说期内，公司运筹帷幄举止产生的现款流出主要为购买商品、接受劳务支付的 现款，与营业成本变动趋势基本一致。支付其他与运筹帷幄举止关连的现款流出主要 为各项期间用度支拨。 （1）公司业务规模扩大，为应付外部供应链孔殷而政策性备货支付货款持续增 加；（2）部分客户以单据结算，导致销售商品、提供劳务收到的现款减少。   （二）投资举止现款流量分析   论说期内，公司投资举止现款流量情况如下：                                                           单元：万元                技俩                2023 年度     2022 年度      2021 年度 收回投资收到的现款                        92,700.00   10,000.00    25,300.00 取得投资收益收到的现款                         313.27       69.73       256.39 处置固定金钱、无形金钱和其他耐久金钱收回的现款 净额 收到其他与投资举止关连的现款                    2,279.78    1,332.00       658.73 投资举止现款流入小计                       95,518.36   11,401.87    26,334.79 购建固定金钱、无形金钱和其他耐久金钱支付的现款          36,018.02   25,962.83    18,716.29 投资支付的现款                          95,716.18   18,394.04    29,249.00 取得子公司偏激他营业单元支付的现款净额               2,762.65            -            - 投资举止现款流出小计                      134,496.84   44,356.88    47,965.29 投资举止产生的现款流量净额                   -38,978.49   -32,955.00   -21,630.49   论说期内，公司投资举止产生的现款流量净额分别为-21,630.49 万元、 -32,955.00 万元和-38,978.49 万元，均为负值，主要由于：                                      （1）跟着公司卑鄙行 业规模持续增长，公司有序参加初度公开刊行股票召募资金和以浅易轨范向特定 对象刊行股票召募资金，加大对固定金钱投资从而顺心分娩及管理需求；                                （2）为 了合理使用前述召募资金，对闲置资金参加领路产物并获取收益；                             （3）为了拓展 公司业务和政策发展有磋商，公司开展围绕产业链高卑鄙以获取技艺、原料或渠说念 为目的的股权类投资。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    （三）筹资举止现款流量分析    论说期内，公司筹资举止现款流量情况如下：                                                              单元：万元             技俩                    2023 年度      2022 年度       2021 年度 汲取投资收到的现款                         16,673.88     33,082.41      300.00 其中：子公司汲取少数股东投资收到的现款                 2,090.00             -     300.00 取得告贷收到的现款                         55,714.24    103,564.74     8,000.00 收到其他与筹资举止关连的现款                         96.88      106.79      1,450.59 筹资举止现款流入小计                        72,484.99    136,753.94     9,750.59 偿还债务支付的现款                         101,842.00    12,524.74            - 分派股利、利润或偿付利息支付的现款                   2,496.17     4,735.89     2,632.14 支付其他与筹资举止关连的现款                      1,803.15     9,732.12     1,303.83 筹资举止现款流出小计                        106,141.32    26,992.76     3,935.98 筹资举止产生的现款流量净额                     -33,656.32   109,761.18     5,814.62    论说期内，公司筹资举止产生的现款流量净额分别为 5,814.62 万元、 资收到的现款和取得告贷收到的现款，其中汲取投资收到的现款为 2020 岁首度 公开刊行股票召募资金和 2022 年以浅易轨范向特定对象刊行股票召募资金。 年公司支付其他与筹资举止关连的现款主要为回购股票支付的资金。2023 年筹 资举止产生的现款流量净额为负主要系刊行东说念主偿还到期告贷所致。    十、白叟性支拨分析    （一）公司要紧白叟性支拨    论说期内，公司的白叟性支拨围绕主营业务进行，主要为新厂房确立、购买 开发及无形金钱等。论说期各期购建固定金钱、无形金钱和其他耐久金钱支付的 现款分别为 18,716.29 万元、25,962.83 万元和 36,018.02 万元，主要用于初度公 开刊行股票募投技俩以及以浅易轨范向特定对象刊行股票募投技俩确立。    通过持续的白叟性支拨，公司的产能得以扩大，研发智商和科技创新水平持 续提高，产物迭代和技艺创新体系愈加完善，为公司运筹帷幄事迹的快速增长奠定了 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 坚实基础，公司中枢竞争力和市集占有率得以巩固和培育。      （二）改日可料想的要紧白叟性支拨磋商      为止本召募说明书签署日，公司改日可料想的要紧白叟性支拨主要为以浅易 轨范向特定对象刊行股票召募资金投资技俩和本次召募资金投资技俩的投资支 出。      公司以浅易轨范向特定对象刊行股票召募资金投资技俩支拨内容、支拨目的 及资金需求的措置方式参见本召募说明书“第八节 历次召募资金运用”之“一、 最近五年内召募资金运用的基本情况”的关连内容。      公司本次召募资金投资技俩支拨内容、支拨目的及资金需求的措置方式参见 本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”之“二、本次召募资金投资技俩的 具体情况”的关连内容。      十一、技艺创新分析      公司在发展过程中永久把技艺创新作为提高公司中枢竞争力的谬误，公司自 成立以来，一贯爱重研发创新，论说期内跟着盈利智商的持续培育，研发参加能 力提高，增加了研发技艺东说念主员数量、加强了在研技俩参加和新增立项，研发用度 持续增长。公司的技艺创新情况参见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之 “九、技艺水平及研发情况”。      十二、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项      （一）要紧担保      为止本召募说明书签署日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。      （二）要紧诉讼及仲裁情况      为止本召募说明书签署日，公司偏激下属子公司不存在尚未了结的要紧诉讼 或仲裁、纠纷事项。      （三）要紧期后事项      为止本召募说明书签署日，公司不存在要紧期后事项。 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （四）其他要紧事项   为止本召募说明书签署日，公司不存在影响正常运筹帷幄举止的其他要紧事项。    十三、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整总磋商   本次刊行完成后，跟着召募资金投资技俩的实施，公司的业务和金钱规模会 进一步扩大。本次召募资金投资技俩系围绕公司现有主营业务开展，召募资金投 资技俩均基于公司现有业务基础及技艺储备而确定，公司的主营业务未发生变化， 不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及金钱的整总磋商。   （二）本次刊行完成后，上市公司科技创新情况的变化   公司本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券，召募资金投资技俩均基于公司 现有业务基础及技艺储备而确定，成心于公司保持并进一步培育自身的分娩实力 和科技创新智商。   （三）本次刊行完成后，上市公司抑止权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司抑止权发生变化。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                第六节 合规运筹帷幄与独处性    一、正当合规情况   （一）论说期内公司及子公司收到的行政处罚情况   （1）行政处罚基本情况 务行政处罚决定书（浅易）》（穗埔税一所简罚[2022]3782 号），因正帆科技 年 5 月 7 日、10 月 10 日补报告改正，共发生 10 次逾期报告行动，违犯《中华 东说念主民共和国税收征收管理法》第六十二条，被处以罚金 500 元整，限十五日内到 税务机关交纳。刊行东说念主已按税务局要求交纳罚金金额。   （2）不属于要紧罪犯违纪情况   鉴于刊行东说念主于 2022 年 5 月 7 日、2022 年 10 月 10 日进行了补报告改正，且 行政处罚金额较小，并不属于《广东省税务系统税务行政处罚裁量基准》中规定 的严重情形；刊行东说念主于处罚次日即完成了罚金交纳并获取了相应完税阐明。因此， 上述行政处罚行动不属于要紧罪犯违纪，不组成要紧行政处罚。   综上，刊行东说念主受到的上述行政处罚不会对刊行东说念主分娩运筹帷幄形成要紧不利影响， 不组成本次刊行及上市的实质性法律阻碍。   （1）行政处罚基本情况 处罚决定书（浅易）》（太税一简罚[2022]960 号），因正帆百泰 2021-12-01 至 国税收征收管理法》第六十二条，被处以罚金 50 元整，限十五日内到税务机关 交纳。刊行东说念主已按税务局要求交纳罚金金额。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （2）不属于要紧罪犯违纪情况   鉴于上述行政处罚金额较小，不属于《中华东说念主民共和国税收征收管理法》中 “情节严重”之情形，不组成要紧行政处罚。   （1）行政处罚基本情况 拜访发现，芜湖永泰在 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日两次利用消防水带 将渣池内应轮回使用不过排的分娩废水偷排至厂区二说念门旁雨水窨井，经采样检 测，渣池、消防水带和雨水窨井内水样 COD、氯氮、pH 等羞辱物浓度具有走漏 关连性。                                     （皖芜环（繁） 罚[2023]17 号），依照《中华东说念主民共和国水羞辱防治法》第八十三条第（三）项 和《安徽省生态环境行政处罚裁量基准规定》的规定，决定对芜湖永泰作出罚金 东说念主民币 24 万元整的行政处罚。   （2）不属于要紧罪犯违纪情况   《中华东说念主民共和国水羞辱防治法》第八十三条文定，“违犯本法例定，有下 列行动之一的，由县级以上东说念主民政府环境保护驾御部门责令改正或者责令抑止生 产、停产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚金；情节严重的，报经有批准 权的东说念主民政府批准，责令破产、关闭：??（三）利用渗井、渗坑、裂隙、溶洞， 私设暗管，改造、伪造监测数据，或者不正常运行水羞辱防治设施等遁藏监管的 方式排放水羞辱物的；??”   芜湖永泰因违犯法律规定排放水羞辱物的行动被芜湖市生态环境局处以东说念主 民币 24 万元整的罚金，不属于《中华东说念主民共和国水羞辱防治法》第八十三条中 的情节严重情形；在该事件的拜访与处罚过程中，芜湖永泰已经积极选定整改措 施、主动改正罪犯行动以摒除或者松弛罪犯行动之危害后果。芜湖市生态环境局 依据《中华东说念主民共和国行政处罚法》第六条第三十二条第一项、《安徽省生态环 境行政处罚裁量基准规定》第十一条第一款第四项的规定，决定对芜湖永泰的环 境罪犯行动从轻处罚。同期，根据芜湖永泰日常监管部门芜湖市繁昌区生态环境 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 分局出具的关连说明：根据《生态环境行政处罚办法》第五十二条的规定（即“有 下列情形之一的，属于情节复杂或者要紧罪犯行动给予行政处罚的案件：??（二） 拟罚金、充公罪犯所得、充公犯科财物数额五十万元以上的；??”），该处罚不 属于要紧罪犯行动。   综上，芜湖永泰被芜湖市生态环境局处以东说念主民币 24 万元罚金的违犯法律规 定排放水羞辱物的行动，不属于要紧罪犯行动，未对刊行东说念主运筹帷幄情况形成要紧不 利影响。   （1）行政处罚基本情况 对芜湖市永泰特种气体有限公司进行了安全查验，发现有鄙人列问题：A、乙炔 瓶 6 月 8 日后查验记录未填写日期且内容不完好，抽取一个乙炔瓶（691467）未 见充装和查验记录；B、低温液化气体充装介质（液氩）与铭牌自满的介质（液 氧）不一致，使用液氧气瓶充装液氩等气体。   芜湖市市集监督管理局认定芜湖永泰未按照《气瓶安全技艺规程》实施充装 前后的查验、记录轨制和未按照《气瓶安全技艺规程》充装气瓶的行动，违犯了 《中华东说念主民共和国特种开发安全法》第四十九条第二款“充装单元应当建立充装 前后的查验、记录轨制，谢透顶不合适安全技艺范例要求的迁移式压力容器和气 瓶进行充装。”的规定，组成了未按照安全技艺范例的要求进行充装举止的行动。                                      （芜市监罚 （2023）10-300 号），依据《特种开发安全监察条例》第八十条第二款“迁移式 压力容器、气瓶充装单元未按照安全技艺范例的要求进行充装举止的，由特种设 备安全监督管理部门责令改正，处 2 万元以上 10 万元以下罚金；情节严重的撤 销其充装经验。”，给予芜湖永泰责令改正、罚金东说念主民币二万元的行政处罚。   （2）不属于要紧罪犯违纪情况   根据《行政处罚决定书》             （芜市监罚（2023）10-300 号），芜湖市市集监督管 理局经拜访仅发现芜湖永泰 1 只乙炔瓶未作念充装前后查验记录、1 只液氧气瓶充 装液氩、2 只气瓶充装时均在考验及格期内，且当事东说念主在拜访过程中能够积极配 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 合并主动提供笔据材料，因此根据《对于范例市集监督管理行政处罚裁量权的指 导意见》和《安徽省市集监督管理行政处罚裁量权基准（2022 年本）》关连规定 决定给予从轻处罚。因此，芜湖永泰的关连罪犯行动不属于《特种开发安全监察 条例》   （2009 改造）情节严重的情形，且处于法定最低一档的裁量幅度内，不属 于要紧罪犯违游记动。此外，芜湖永泰为刊行东说念主论说期内新收购的控股子公司， 于 2023 年 6 月末纳入合并范围，该行政处罚对应行动发生在纳入合并范围之前， 同期处罚金额较小，未对刊行东说念主运筹帷幄情况形成要紧不利影响。   （1）行政处罚基本情况 公司进行双巧合查验时发现该单元厨房燃气用软管穿墙，软管卓越两米，无进攻 割断阀，随即下发了责令限期改正示知书。2023 年 10 月 1 日，芜湖市繁昌区消 防救援大队进行复查，除进攻割断阀跟换分歧，其他都已整改，该单元的逾期未 转业为违犯了《中华东说念主民共和国消防法》第二十七条第二款之规定，根据《中华 东说念主民共和国消防法》第六十六条之规定，决定给予芜湖市永泰特种气体有限公司 厨房责令罢手使用的行政处罚。   （2）不属于要紧罪犯违纪情况   《中华东说念主民共和国消防法》第二十七条第二款规定，“电器产物、燃气用具 的安装、使用偏激走漏、管路的瞎想、敷设、帮衬调养、检测，必须合适消防技 术尺度和管理规定”。《中华东说念主民共和国消防法》第六十六条文定，“电器产物、 燃气用具的安装、使用偏激走漏、管路的瞎想、敷设、帮衬调养、检测不合适消 防技艺尺度和管理规定的，责令限期改正；逾期不改正的，责令罢手使用，不错 并处一千元以上五千元以下罚金。”芜湖市繁昌区消防救援大队根据《中华东说念主民 共和国消防法》第六十六条之规定对芜湖永泰逾期整改的行动给予其厨房责令停 止使用的行政处罚，该项行政处罚未包括罚金，不属于要紧罪犯违游记动，未对 刊行东说念主运筹帷幄情况形成要紧不利影响。   （1）合肥正帆救急管理处罚-违纪开展安全培训和特种功课东说念主员未持证上岗 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   ①行政处罚基本情况 发现有鄙人列两项问题：①2023 年 2 月 7 日，两名承包商东说念主员参加培训考试时 同套试卷判断题谜底不一致但考查成绩均为 100 分；②2023 年 3 月 3 日，1 名 SIS 系统功能测试表测试东说念主未持化工自动化面容操作证。 急罚字[2023]危化-10 号），针对合肥正帆存在违纪开展安全培训和特种功课东说念主员 未持证上岗的行动，决定给予罚金 2.4 万元的行政处罚。   ②不属于要紧罪犯违纪情况   根据《中华东说念主民共和国安全分娩法》第九十七条，“分娩运筹帷幄单元有下列行 为之一的，责令限期改正，处十万元以下的罚金；逾期未改正的，责令停产破产 整顿，并处十万元以上二十万元以下的罚金，对其顺利负责的驾御东说念主员和其他直 接处事东说念主员处二万元以上五万元以下的罚金：……（四）未确切记录安全分娩教 育和培训情况的；??（七）特种功课东说念主员未按照规定经特意的安全功课培训并 取得相应经验，上岗功课的。”根据《分娩运筹帷幄单元安全培训规定》第三十条， “分娩运筹帷幄单元有下列行动之一的，由安全分娩监管监察部门责令其限期改正， 不错处 5 万元以下的罚金；逾期未改正的，责令停产破产整顿，并处 5 万元以上 上 2 万元以下的罚金：……（三）未确切记录安全分娩教诲和培训情况的；??” 《特种功课东说念主员安全技艺培训考查管理规定》第五条，“分娩运筹帷幄单元使用未取 得特种功课操作证的特种功课东说念主员上岗功课的，责令限期改正，不错处 5 万元以 下的罚金；逾期未改正的，责令停产破产整顿，并处 5 万元以上 10 万元以下的 罚金，对顺利负责的驾御东说念主员和其他顺利处事东说念主员处 1 万元以上 2 万元以下的罚 款。”   合肥正帆被肥东县救急管理局处以 2.4 万元罚金之违纪开展安全培训和特种 功课东说念主员未持证上岗的行动违犯了《中华东说念主民共和国安全分娩法》第九十七条第 （四）项和第（七）项、《分娩运筹帷幄单元安全培训规定》第三十条第（三）项、 《特种功课东说念主员安全技艺培训考查管理规定》第三十九条的规定，上述行政处罚 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 不属于规定的从重处罚情节，且处于法定最低一档的裁量幅度内。此外，公司积 极配合了救急管理部门拜访并主动提供笔据材料，且积极进行了整改，主动摒除 或松弛了罪犯行动危害后果。综上，合肥正帆的违纪开展安全培训和特种功课东说念主 员未持证上岗行动不属于要紧罪犯违游记动，该行政处罚未对刊行东说念主运筹帷幄情况造 成要紧不利影响。   （2）合肥正帆救急管理处罚-未按范例储存危机化学品   ①行政处罚基本情况 查验时发现以下问题：现场 1#仓库内储存 22 桶（25kg/桶）高锰酸钾、所有这个词 550kg， 储存砷化锌 126 桶（20kg/桶）、所有这个词 2520kg；其中砷化锌卓越 1#仓库瞎想储存 量（456kg）、高锰酸钾超出 1#仓库瞎想储存范围。合肥正帆存在未按范例储存 危机化学品的行动，违犯了《危机化学品安全管理条例》第二十四条第二款的规 定。2023 年 12 月 6 日，肥东县救急管理局依据《危机化学品安全管理条例》第 八十条第一款第五项的规定决定给予其罚金 7.50 万元的行政处罚。   ②不属于要紧罪犯违纪情况   《危机化学品安全管理条例》第二十四条第二款规定，“危机化学品的储存 方式、方法以及储存数量应当合适国度尺度或者国度关连规定。”                             《危机化学品安 全管理条例》第八十条文定，“分娩、储存、使用危机化学品的单元有下列情形 之一的，由安全分娩监督管理部门责令改正，处 5 万元以上 10 万元以下的罚金； 拒不改正的，责令停产破产整顿直至由原发证机关废除其关连许可证件，并由工 商行政管理部门责令其办理运筹帷幄范围变更登记或者废除其营业派司；关连处事东说念主 员组成行恶的，照章根究处分：??（五）危机化学品的储存方式、方法或 者储存数量不合适国度尺度或者国度关连规定的??”   根据《危机化学品安全管理条例》第八十条第（五）项的规定，上述行政处 罚不属于从重处罚情节，且处于法定最低一档的裁量幅度内；合肥正帆在被查处 后积极选定整改措施并实时交纳了罚金，关连罪犯行动未践诺形成危害后果，未 对刊行东说念主运筹帷幄情况形成要紧不利影响。综上，合肥正帆的未按范例储存危机化学 品行动不属于要紧罪犯违游记动，该行政处罚未对刊行东说念主运筹帷幄情况形成要紧不利 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 影响。   综上，刊行东说念主受到的上述行政处罚不会对刊行东说念主分娩运筹帷幄形成要紧不利影响， 不组成本次刊行及上市的实质性法律阻碍。   论说期内，公司及子公司不存在与分娩运筹帷幄关连的要紧罪犯违游记动，亦不 存在因分娩运筹帷幄方面要紧罪犯违游记动而受到行政处罚的情况。   （二）论说期内公司偏激董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、践诺抑止 东说念主被证券监督部门和证券交易所选定处罚或监管措施的情况 中败露，2020 年公司兑现包摄于母公司净利润 1.24 亿元。据公司 2021 年 2 月 9 日发布的《上海正帆科技股份有限公司 2020 年度事迹快报公告》，预计 2020 年 兑现包摄于母公司净利润 1.03 亿元，两者相反幅度为 20.39%。根据《上海证券 交易所科创板股票上市法令》第 6.2.6、14.2.2 等关连规定，上海证券交易所于 总监虞健海给以表面警示。 限合伙东说念主以自有资金 4,000 万元与北京友财投资管理有限公司（以下简称“北京 友财”）等主体共同向杭州钱友汇晟股权投资合伙企业（有限合伙）出资，公司 出资占比 49.3827%。其中，北京友财系公司董事谢海闻担任董事长的企业，其 与公司组成关联关系，本次交易组成了关联交易，且达到了《上海证券交易所科 创板股票上市法令》第 7.2.4 条文定的股东大会审议尺度，但公司前期未按照关 联交易关连规定履行审议及败露轨范。鉴于公司主动论说并再行履行股东大会审 议轨范（详见公司 2022 年 8 月 20 日败露的《上海正帆科技股份有限公司对于补 充证据关联交易暨致歉的公告》及 2022 年 9 月 14 日败露的《上海正帆科技股份 有限公司 2022 年第一次临时股东大会决议公告》），上海证券交易所于 2022 年 8 月 30 日酌情给予公司实时任董事会通知虞文颖表面警示。 序向特定对象刊行股票的召募资金进行现款管理，触及金额约 1.82 亿元；2023 年 4 月 24 日，公司召开董事会、监事会审议通过《对于追尊闲置召募资金进行 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 现款管理的议案》给以追尊，并败露了《对于追尊闲置召募资金进行现款管理的 公告》。关连行动违犯《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管理和 使用的监管要求》第八条，《上海证券交易所科创板股票上市法令》第 1.4 条、 第 5.1.2 条、第 9.3.3 条，《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 ——范例运作》第 5.3.5 条等关连规定。上海证券交易所于 2023 年 6 月 6 日对公 司实时任财务负责东说念主 ZHENG HONG LIANG（郑鸿亮）给以表面警示。     除前述情况外，论说期内，刊行东说念主偏激董事、监事、高等管理东说念主员、控股股 东、践诺抑止东说念主不存在其他被证券监督部门和证券交易所选定处罚或监管措施的 情况。     二、资金占用情况及为控股股东、践诺抑止东说念主抑止的其他企业担 保的情况     论说期内，公司不存在资金被控股股东、践诺抑止东说念主偏激抑止的其他企业以 告贷、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、践诺控 制东说念主偏激抑止的其他企业担保的情况。     三、同行竞争情况     （一）公司与控股股东、践诺抑止东说念主偏激抑止的其他企业的同行竞争情况     刊行东说念主的控股股东为帆船控股，践诺抑止东说念主为 YU DONG LEI 和 CUI RONG。 帆船控股除持有刊行东说念主股权外，未持有其他任何公司的股权，也未开展任何分娩 运筹帷幄举止。除对帆船控股进行投资除外，刊行东说念主践诺抑止东说念主投资、抑止的其他企 业如下： 序    公司    成立     注册                                            主营业务 号    称号    时刻     老本     扬州文                            一般技俩：股权投资；以自有资金从事投资举止；企业     德投资    2021    1,000     控股有    年3月      万元                            业派司照章自主开展运筹帷幄举止）     限公司                            一般技俩：当然科学研究和试验发展；工程和技艺研究     文德技                            和试验发展；资源再生利用技艺研发；新材料技艺研发；     术研究    2021                    万元      碳迁移、碳捕捉、碳封存技艺研发；技艺服务、技艺开     江）有限   月                            发、技艺磋议、技艺交流、技艺转让、技艺推广；新材     公司                            料技艺推广服务；科技中介服务；信息技艺磋议服务； 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序    公司    成立    注册                                          主营业务 号    称号    时刻    老本                          会议及展览服务；创业空间服务；储能技艺服务；企业                          管理；新式膜材料制造；实验分析仪器制造；专用仪器                          制造（除照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章自主                          开展运筹帷幄举止）。                          一般技俩：企业管理磋议；信息磋议服务（不含许可类     上海文                  信息磋议服务；不含法律磋议、金融信息服务、市集调     德升平                  查、社会拜访）；新材料科技领域内的技艺服务、技艺           年2月     万元     理有限                  技中介服务；信息技艺磋议服务；会议及展览服务。（除     公司                   照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章自主开展运筹帷幄                          举止）     香港风       1,600          年9月     公司           元     注：文德技艺研究院（浙江）有限公司已于 2024 年 4 月 28 日刊出。     刊行东说念主控股股东、践诺抑止东说念主偏激抑止的企业不存在从事与刊行东说念主不异或相 似业务的情况，控股股东、践诺抑止东说念主偏激抑止的企业不存在对刊行东说念主组成要紧 不利影响的同行竞争。     （二）对于幸免同行竞争的承诺     为幸免同行竞争情况，刊行东说念主控股股东帆船控股、践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 和 CUI RONG 已出具《对于幸免同行竞争的承诺函》，主要内容如下：     “1、为止本承诺函出具之日，本企业/本东说念主及本企业/本东说念主顺利或波折抑止的 其他企业莫得顺利或波折从事任何与公司偏激下属公司运筹帷幄业务组成竞争或潜 在竞争关系的业务与运筹帷幄举止，亦莫得投资任何与公司偏激下属公司运筹帷幄业务构 成竞争或潜在竞争关系的其他企业； 不会顺利或波折从事任何与公司偏激下属公司运筹帷幄业务组成竞争或潜在竞争关 系的业务与运筹帷幄举止，亦不会投资任何与公司偏激下属公司运筹帷幄业务组成竞争或 潜在竞争关系的其他企业； 对本企业/本东说念主组成有用的、正当的、具有管理力的处事，且在本企业/本东说念主作为 公司控股股东/践诺抑止东说念主期间持续有用，不可破除； 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 业/本东说念主顺利或波折抑止的其他企业因违犯关连承诺并因此给公司或其他股东造 成损失的，本企业/本东说念主将承担相应的法律处事，并承担相应的损失补偿处事。”      四、关联交易情况      （一）关联方及关联关系      （1）控股股东      为止论说期末，刊行东说念主控股股东情况如下： 序号       关联方称号                          关联关系      （2）践诺抑止东说念主      为止论说期末，刊行东说念主践诺抑止情面况如下： 序号      关联方称号                          关联关系      为止论说期末，除践诺抑止东说念主 YU DONG LEI、CUI RONG 除外，刊行东说念主不存在 其他顺利或波折持股 5%以上的当然东说念主股东。 序号      关联方姓名                           关联关系 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号     关联方姓名                         关联关系        ZHENG HONG       LIANG（郑鸿亮）      上述第 1、2、3 项所述东说念主士的关系密切的家庭成员包括爱妻、年满 18 周岁 的子女偏激爱妻、父母及爱妻的父母、兄弟姐妹偏激爱妻、爱妻的兄弟姐妹、子 女爱妻的父母。      为止论说期末，顺利持有刊行东说念主 5%以上股份的法东说念主或其他组织仅为刊行东说念主 控股股东，具体情况如下： 序号            企业称号                        主要关联      刊行东说念主控股公司情况参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“三、公司组织结 构图及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）公司重要子公司情况”。 接或波折抑止的，或者由前述关联当然东说念主（独处董事除外）担任董事、高等管理 东说念主员的法东说念主或其他组织 序号          关联方姓名/称号                        关联关系                                   刊行东说念主践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 持有其                                   刊行东说念主践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 波折持                                      有 90%股权并担任执行董事                                    刊行东说念主践诺抑止东说念主 CUI RONG 持有其 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号        关联方姓名/称号                       关联关系                         刊行东说念主董事朱德宇持有其 37.8184%的财                            产份额并担任执行事务合伙东说念主      天津福翌聚能创业投资合伙企业（有限 刊行东说念主董事朱德宇持有其 0.37%的财产份             合伙）             额并担任执行事务合伙东说念主                         刊行东说念主董事朱德宇持有其 51.6667%的财                                 产份额                         刊行东说念主董事朱德宇持有其 99%的股权并担                                任执行董事                                  刊行东说念主董事谢海闻持有其 1.1202%的财产                                     份额并担任执行事务合伙东说念主                                  刊行东说念主董事谢海闻持有其 76.471%的股权                                       并担任执行董事                                  刊行东说念主董事谢海闻持有其 85.3793%的财                                         产份额      青岛友财真芯一号产业投资基金合伙企           刊行东说念主董事谢海闻波折持有其 76.06%的           业（有限合伙）                       财产份额       杭州友财真芯一号股权投资合伙企业           刊行东说念主董事谢海闻波折持有其 72.35%的            （有限合伙）                       财产份额      扬州聚新智能股权投资合伙企业（有限              合伙）                                  刊行东说念主董事朱鷖佳持有其 100%的股权并                                      担任执行董事兼总司理                                  刊行东说念主董事朱鷖佳顺利/波折持股 100%并                                       担任执行董事兼司理                                  刊行东说念主董事朱鷖佳顺利持股 10%并通过北                                   京同系科技有限公司波折持股 70%      嘉兴同系明睿股权投资合伙企业（有限             合伙）                                  刊行东说念主独处董事胡文言持股 50%并担任执                                        行董事兼总司理                                  刊行东说念主独处董事刘越持股 100%并担任执                                        行董事兼总司理                                  刊行东说念主独处董事刘越持股 60%并担任执行                                           董事 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号        关联方姓名/称号                       关联关系                                         担任执行董事      苏州致芯宏成投资管理合伙企业（普通           刊行东说念主独处董事刘越持股 47%并担任执行             合伙）                              事务合伙东说念主      上海连颐企业管理磋议合伙企业（有限           刊行东说念主副总司理、董事会通知陈越持有其             合伙）                            30%的财产份额                                  刊行东说念主董事朱德宇爱妻之妹杨梦梅持有其                                   通知虞文颖持有 31.25%的财产份额并担                                           任执行事务合伙东说念主 序号      关联方姓名/称号                     关联关系性质       江苏文德峻一私募投资基金   刊行东说念主践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 持有其 90%股权，           有限公司             已于 2021 年 11 月 8 日刊出                      刊行东说念主践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 曾担任执行事务合       上海文德千帆企业管理合伙   伙东说念主、刊行东说念主践诺抑止东说念主 YU DONG LEI、CUI RONG         企业（有限合伙）     曾各持有其 50%的财产份额，于 2022 年 11 月 8 日退                                       出                      刊行东说念主董事朱德宇担任执行董事兼总司理，已于 2022                                年 6 月 21 日刊出       宁波翌鸿投资管理合伙企业   刊行东说念主董事朱德宇持有其 59.9801%的财产份额，已于          （有限合伙）              2021 年 4 月 27 日刊出       嘉兴翌悦创业投资合伙企业   刊行东说念主董事朱德宇曾持有其 96.7742%的财产份额，已          （有限合伙）             于 2022 年 7 月 18 日退出       上海毓芯企业管理中心（有   刊行东说念主董事朱德宇曾持有其 49.9750%的财产份额，已           限合伙）              于 2022 年 7 月 22 日退出                      刊行东说念主董事谢海闻持有其 100%的股权，已于 2021 年       深圳聚源友财投资管理有限   刊行东说念主董事谢海闻担任总司理，已于 2022 年 9 月 1            公司                       日刊出                      刊行东说念主总司理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 15                                     日辞任                      刊行东说念主总司理史可成曾担任董事，于 2022 年 7 月 5                                     日辞任       液化空气（南京）高新气体   刊行东说念主总司理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 31           有限公司                      日辞任       液化空气（昆山）气体科技   刊行东说念主总司理史可成曾担任董事，于 2022 年 10 月 25           有限公司                      日辞任                      刊行东说念主总司理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 23                                     日辞任       武汉江车盛欣和工业技艺有   刊行东说念主总司理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 22           限公司                       日辞任       青岛平顺达危机品专科输送   刊行东说念主总司理史可成曾担任董事，于 2022 年 8 月 17           有限公司                      日辞任                      刊行东说念主总司理史可成曾担任董事，于 2022 年 7 月 26                                     日辞任 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号      关联方姓名/称号                           关联关系性质                            论说期内，刊行东说念主收购了其 70%的股权，为止 2023                                    抑止条件，未被纳入到合并范围       江苏伍旭营确立工程有限公         刊行东说念主顺利持股 100%的控股公司，已于 2021 年 7 月            司                             23 日刊出       北京乐创智普科技股份有限         刊行东说念主董事朱鷖佳曾担任董事，于 2022 年 4 月 27 日            公司                               辞任                            刊行东说念主董事朱德宇曾担任董事的公司，于 2023 年 11                                          月 1 日刊出       上海凌之旭企业管理合伙企         刊行东说念主全资子公司上海浩舸持有其 49%的财产份额          业（有限合伙）           并担任执行事务合伙东说念主，已于 2022 年 8 月 24 日刊出       上海欧迅企业管理中心（有         刊行东说念主全资子公司上海浩舸持有 1%财产份额并担任            限合伙）                       执行事务合伙东说念主的企业       青岛友财元和股权投资基金        合伙企业（有限合伙）       文德技艺研究院（浙江）有         刊行东说念主践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 波折持有 90%股权并           限公司              担任执行董事兼司理，已于 2024 年 4 月 28 日刊出 月内，具有前述所列情形之一的法东说念主、其他组织或当然东说念主，视同上市公司的关 联方。 序号       关联方姓名/称号                           关联关系性质                              刊行东说念主曾任独处董事，任期自 2021 年 6 月 7 日至                              刊行东说念主曾任独处董事，任期自 2021 年 9 月 30 日至      （二）关联交易情况      论说期内，刊行东说念主不存在对于采购商品、接受劳务，以及销售商品、提供劳 务关连的关联交易。      论说期内，刊行东说念主谬误管理东说念主员薪酬情况如下：                                                           单元：万元        技俩             2023 年度             2022 年度        2021 年度      谬误管理东说念主员薪酬               1,543.56          1,483.73        969.84      论说期内，刊行东说念主不存在要紧偶发性关联交易。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   论说期内，刊行东说念主发生的其他关联交易如下：   （1）与关联方共同对控股子公司鸿舸半导体实施增资扩股   鸿舸半导体开发（上海）有限公司系由刊行东说念主于 2021 年 5 月 21 日发起设立 的全资子公司，主营业务为分娩、销售泛半导体开流配套模组。2021 年末，为 进一步鼓励公司技艺及产能培育，升级原关连键模块业务与配套装备业务智商， 顺心鸿舸半导体发展的资金需要，增强其可持续发展智商，踏实和招引中枢东说念主才， 助力公司耐久、持续、踏实的发展，刊行东说念主决定引入新的投资者。通过本次增资， 鸿舸半导体的注册老本由东说念主民币 2,500 万元增加至东说念主民币 14,000 万元，正帆科技 扬弃鸿舸半导体本次增资的优先认购权，本次增资完成后，鸿舸半导体仍为刊行 东说念主控股子公司，不影响合并报表范围。   刊行东说念主于 2021 年 12 月 3 日召开的第三届董事会第七次会议、第三届监事会 第五次会议，分别审议通过了《对于与关联方共同对控股子公司实施增资扩股暨 关联交易的议案》，喜悦公司与各方投资东说念主共同对刊行东说念主子公司鸿舸半导体进行 增资扩股，投资东说念主包括田林林女士、张晓梅女士、顾风莲女士、孔军先生及 LIU ER ZHUANG（刘二壮）先生等 5 位当然东说念主以及上海欧迅对其进行增资。上述增 资事项总额不卓越东说念主民币 11,500 万元，本次交易完成后，刊行东说念主办有鸿舸半导 体 60%股权，鸿舸半导体仍为刊行东说念主控股子公司，纳入刊行东说念主合并报表范围。   上海欧迅成立于 2021 年 9 月 30 日，出资额 2,800.00 万元，是由刊行东说念主践诺 抑止东说念主之一兼董事 CUI RONG 女士出资 240 万元（占比 8.57%）、刊行东说念主监事于 锋先生出资 100 万元（占比 3.57%）及部分其他刊行东说念主职工（所有这个词占比 87.86%） 作为合伙东说念主设立的投资主体；LIU ER ZHUANG（刘二壮）先生曾任公司第三届 董事会独处董事、董事会政策委员会委员、董事会薪酬与考查委员会委员（任职 期间为 2021 年 6 月 15 日至 2021 年 9 月 30 日），根据《上海证券交易所科创板 股票上市法令》等关连规定，上海欧迅、LIU ER ZHUANG（刘二壮）为公司的 关联方，因而本次交易组成关联交易。本次交易中，LIU ER ZHUANG（刘二壮） 顺利出资 1,200 万元，公司董事 CUI RONG、监事于锋通过上海欧迅分别波折出 资 240 万元、100 万东说念主民币，本次关联交易触及金额所有这个词 1,540 万元。 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      本次增资前后的鸿舸半导体的股权结构如下：                                                            单元：万元                           增资前                      增资后        股东称号                      认缴出资金额          持股比例    认缴出资金额        持股比例 刊行东说念主                     2,500.00      100%      8,400.00    60.00% 上海欧迅                           -         -      2,800.00    20.00% LIU ER ZHUANG（刘二壮）             -         -      1,200.00     8.57% 田林林                            -         -      1,200.00     8.57% 张晓梅                            -         -       200.00      1.43% 顾风莲                            -         -       100.00      0.71% 孔军                             -         -       100.00      0.71%         所有这个词              2,500.00      100%     14,000.00     100%      筹商为止前述公司董事会、监事会决议日，鸿舸半导体注册老本 2,500 万元， 实缴 2,500 万元，尚未脱手运筹帷幄，交易各方喜悦以鸿舸半导体注册老本 2,500 万 元作为本次交易前的估值。本次交易由各投资方按照每 1 元注册老本 1 元的价钱 认缴标的公司新增注册老本。      综上，鸿舸半导体引入的各当然东说念主投资者，均与产业具有较强的关联，能够 通过其本人的资源和影响力对鸿舸半导体改日的发展提供助益，对控股子公司鸿 舸半导体实施增资扩股具有合感性；本次关联交易价钱客不雅、公允，合适国度相 关规定，不存在损伤公司及股东利益的情形。      （2）与关联方北京友财投资管理有限公司共同对外投资并设立基金      刊行东说念主为了借助北京友财投资管理有限公司（以下简称“北京友财”）的资 源及渠说念，于 2022 年 3 月 14 日召开投资部门决策会议，决定由全资子公司上海 浩舸作为有限合伙东说念主以自有资金与孙剑华、浙江中成控股集团有限公司、北京友 财、许中瑞、鲍永明、罗华、陈晓燕共同投资并设立杭州钱友汇晟股权投资合伙 企业（有限合伙）        （以下简称“钱友汇晟”）。共同出资后，钱友汇晟基金规模为 东说念主民币 8,100 万元，其中上海浩舸认缴出资 4,000 万元，占比 49.3827%。      其中钱友汇晟的出资结构如下： 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                        单元：万元 序号           合伙东说念主                 出资金额        持股比例       类型       上海浩舸企业管理磋议有限公司（发       行东说念主子公司）  -            所有这个词                  8,100.00   100.00%     -      本次交易中，共同投资东说念主北京友财系刊行东说念主董事谢海闻先生担任董事长的企 业，其与刊行东说念主组成关联关系，因此，本次交易组成了关联交易。      钱友汇晟专项投资于真芯（北京）半导体有限处事公司，该公司主营业务存 储芯片分娩，其执行董事及法定代表东说念主崔珍奭曾任 SK 海力士副会长、三星电子 技艺开发部首席研究员。论说期内，SK 海力士为刊行东说念主主要客户之一，共同投 资该基金是为了拓展刊行东说念主的潜在客户，合适公司主营业务及政策发展宗旨。      综上，本次共同投资是刊行东说念主为了业务市集拓展和技艺合作，在保证日常经 营发展所需资金的前提下，以自有资金参与投资，不会对公司财务景况产生要紧 影响，投资合适公司永久发展有磋商及全体股东和公司利益，因此，本次关联交易 未损伤公司偏激股东的利益。      （3）在鸿舸半导体与关联东说念主股权转让交易中扬弃优先购买权 权转让示知，上海欧迅拟向 JAY JIE CHEN（陈捷）转让其持有的鸿舸半导体 筹商鸿舸半导体的举座发展有磋商，公司拟扬弃上述股权的优先购买权。      因 JAY JIE CHEN（陈捷）曾任公司第三届董事会独处董事（任职期间为 2021 年 9 月 30 日至 2022 年 9 月 13 日），根据《上海证券交易所科创板股票上市法令》 等关连规定，JAY JIE CHEN（陈捷）为公司的关联方，因而本次交易组成关联 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 交易。    公司于 2022 年 10 月 28 日召开的第三届董事会第十六次会议考中三届监事 会第十二次会议，分别审议通过了《对于扬弃优先购买权暨关联交易的议案》， 喜悦扬弃本次控股子公司股权转让的优先购买权。本次股权转让完成后，公司持 有鸿舸半导体的股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司控股子公司，纳入公司合并 报表范围。本次股权转让前后，鸿舸半导体的股权结构如下：                                                             单元：万元                         本次转让前                    本次转让后        股东称号                      认缴出资金额        持股比例       认缴出资金额        持股比例 刊行东说念主                     8,400.00    60.00%       8,400.00    60.00% 上海欧迅                    2,800.00    20.00%       2,300.00   16.4286% LIU ER ZHUANG（刘二壮）      1,300.00    9.2857%      1,300.00    9.2857% 田林林                     1,300.00    9.2857%      1,300.00    9.2857% 张晓梅                      200.00     1.4286%       200.00     1.4286% JAY JIE CHEN（陈捷）               -          -       500.00     3.5714%         所有这个词             14,000.00      100%      14,000.00      100%    本次扬弃优先购买权系公司轮廓筹商了鸿舸半导体的举座发展有磋商，不存在 损伤公司偏激他股东异常是中小股东利益的情形。本次股权转让交易两边对订价 参考其上次融资价钱，同期根据鸿舸半导体咫尺的运筹帷幄情况，以及基于对其改日 成长性的认同，遵从市集原则，经交易两边充分相通、协商一致确定。本次交易 价钱客不雅、公允、合理，合适国度关连规定，不存在损伤公司及股东利益的情形。    本次交易完成后，公司持有鸿舸半导体股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司 控股子公司，未导致公司合并报表范围变更，不会对公司的财务景况、运筹帷幄效果、 主营业务及持续运筹帷幄智商形成要紧不利影响。    （4）与关联方成立合股公司 限公司共同投资设立上海百舸扬帆磋议管理有限公司，注册老本 200 万元，其中 上海陆嘉同系投资管理有限公司持股 75%、上海浩舸持股 25%。上海百舸扬帆 磋议管理有限公司的股权结构如下： 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 公司称号       一级股东       二级股东            三级股东        四级股东                      北京同系科        亚欧成长（深圳）科技有     朱 鷖 佳         上海陆嘉同系投资管                 限处事公司（99.90%）   （100%） 上海百舸                 技有限公司         理有限公司（75%） 扬帆磋议                 （100%）       朱鷖佳（0.01%）        - 管理有限                 上海正帆科  公司     上海浩舸企业管理咨                      技股份有限               -          -         询有限公司（25%）                      公司（100%）      朱鷖佳现任刊行东说念主董事，为正帆科技的关联当然东说念主，上海陆嘉同系投资管理 有限公司、北京同系科技有限公司、亚欧成长（深圳）科技有限处事公司为正帆 科技的关联法东说念主，故上海浩舸与上海陆嘉同系投资管理有限公司共同投资设立上 海百舸扬帆磋议管理有限公司之事项组成关联交易。      根据《上海正帆科技股份有限公司关联交易管理轨制》第十五条的关连规定， “下列关联交易由公司董事会审议批准后实施：??（二）公司与关联法东说念主发生 的交易成交金额，且占公司最近一期经审计总金钱或市值 0.1%以上，且卓越 300 万元的关联交易（公司提供担保、受赠现款金钱、单纯减免公司义务的债务除外）”。 刊行东说念主 2022 年末的经审计总金钱为 59.54 亿元，2023 年 1-2 月的市值均卓越 80 亿元，且出资金额未卓越 300 万元。因此，本次交易的关连审议轨范合适《上海 正帆科技股份有限公司关联交易管理轨制》的规定，无需提交正帆科技董事会审 议。      （5）在鸿舸半导体与关联东说念主抑止主体的股权转让交易中扬弃优先购买权 让示知，上海欧迅拟向香港风舸有限公司转让其持有的鸿舸半导体 5.714%的股 权（对应 800 万元东说念主民币出资额），交易对价为东说念主民币 1,368 万元。轮廓筹商鸿 舸半导体的举座发展有磋商，公司拟扬弃上述股权的优先购买权。      公司于 2023 年 12 月 8 日召开的第三届董事会第二十五次会议考中三届监事 会第二十一次会议，分别审议通过了《对于扬弃优先购买权暨关联交易的议案》， 喜悦扬弃本次控股子公司股权转让的优先购买权。本次交易完成后，公司持有鸿 舸半导体的股权比例不变，鸿舸半导体仍为公司控股子公司，纳入公司合并报表 范围。本次交易前后鸿舸半导体的股权结构如下： 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                          单元：万元                            交易前                    交易后          股东称号        认缴注册资          持股比       认缴注册资       持股比                        本             例          本          例 上海正帆科技股份有限公司              8,400      60.00%      8,400    60.00% 上海欧迅企业管理中心（有限合伙）          2,300      16.43%      1,500    10.71% LIU ER ZHUANG（刘二壮）        1,300       9.29%      1,300     9.29% 田林林                       1,300       9.29%      1,300     9.29% 香港风舸有限公司                        /         /        800     5.71% JAY JIE CHEN（陈捷）            500       3.57%        500     3.57% 张晓梅                         200       1.43%        200     1.43%           所有这个词            14,000      100.00%     14,000    100.00%    本次扬弃优先购买权系轮廓筹商鸿舸半导体的举座发展有磋商，不存在损伤公 司偏激他股东异常是中小股东利益的情形。本次交易前，公司持有鸿舸半导体 仍为公司控股子公司，未导致公司合并报表范围变更，不会对公司的财务景况、 运筹帷幄效果、主营业务及持续运筹帷幄智商形成要紧不利影响。    公司扬弃本次股权转让的优先购买权，并未改变公司持有鸿舸半导体的股权 比例和表决权比例，对公司改日主营业务和持续运筹帷幄智商不会产生不利影响，不 存在损伤股东异常是中小股东利益的情形。    论说期各期末，刊行东说念主与关联方之间不存在应收应付余额。    （三）减少和范例关联交易的措施    刊行东说念主控股股东、践诺抑止东说念主就减少并范例与刊行东说念主之间的关联交易作出以 下承诺：    “在分歧公司及股东的利益组成不利影响的前提下，本企业/本东说念主及本企业/ 本东说念主抑止的其他企业将选定措施范例并尽量减少与公司发生关联交易。    对于正常运筹帷幄范围内、或存在其他合理原因无法幸免的关联交易，本企业/ 本东说念主及本企业/本东说念主抑止的企业与公司将根据刚正、公允、等价有偿等原则，依 法签署正当有用的条约文献，并将按照关连法律、法例和范例性文献以及公司章 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 程之规定，履行关联交易审批决策轨范，并保证该等关联交易均将基于交易公允 的原则订价及开展。   本企业/本东说念主及本企业/本东说念主抑止的其他企业将严格按照关连规定履行必要的 关联董事/关联股东侧目表决等义务，降服批准关联交易的法定轨范和信息败露 义务。   保证不利用关联交易犯科迁移公司的资金、利润，不利用关联交易损伤公司 及股东的利益。   本企业/本东说念主顺心承担由于违犯上述承诺给公司形成的顺利、波折的经济损 失及产生的法律处事。” 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                第七节 本次召募资金运用     一、本次召募资金的使用磋商     本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券的召募资金总额不卓越 115,000.00 万元（含），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于参加以下技俩： 序                                   投资总额         拟参加召募资金金额                技俩称号 号                                   （万元）           （万元）     铜陵正帆电子材料有限公司特气确立技俩（二期）     夹杂气体技俩     正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核     心装备及材料研发分娩基地技俩                所有这个词                   115,000.00       115,000.00     在本次刊行可蜿蜒公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施的重要性、紧迫性等践诺情况先行参加自有或自筹资金，并在召募资金到 位后按照关连法律、法例规定的轨范给以置换。     如本次刊行践诺召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参加本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自有资金或自筹方式措置。在不改变本次召募资金投资技俩的前提 下，公司董事会可根据技俩践诺需求，对上述技俩的召募资金参加设施和金额进 行妥贴调整。     二、本次召募资金投资技俩的具体情况     （一）铜陵正帆电子材料有限公司特气确立技俩（二期）——年产 890 吨电 子先进材料及 30 万立方电子级夹杂气体技俩     本技俩为铜陵正帆电子材料有限公司在一期已建、二期预留的基础上，利用 一期已建的路网以及公辅工程设施，新建二期年产 890 吨电子先进材料及 30 万 立方电子级夹杂气体技俩，同期为电子、半导体、芯片等种种高端客户提供高纯 和超高纯气体现场制气服务。 上海正帆科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   本技俩拟分娩的电子先进材料主要包括原硅酸乙酯（TEOS）、亚磷酸三乙酯 （TEPO）、硼酸三乙酯（TEB）、四甲基硅烷（4MS）、三甲基硅烷（3MS）、八 甲基环四硅氧烷（OMCTS）、六氯乙硅烷（HCDS）、四氯化钛（TiCl4）、四氯化 铪（HfCl4）等产物，拟分娩的电子级夹杂气体包括磷化氢/氢气夹杂气、磷化氢/ 氮气夹杂气、磷化氢/氩气夹杂气、磷化氢/硅烷夹杂气、乙硼烷/氢气夹杂气、锗 烷/氢气夹杂气、四氟化锗/氢气夹杂气、三氟化硼/氢气夹杂气等种种产物。   电子先进材料是指应用于电子制造及关连产业的特殊材料，如半导体材料、 各式薄膜、高纯度金属材料等，是集成电路制造过程中必不可少的原料。同期它 也凡俗应用于光电子、化合物半导体、太阳能光伏电板、液晶自满器、光导纤维 制造等其它诸多领域。集成电路制造的前说念工序如外延、化学气相千里积、离子注 入、掺杂、刻蚀、清洗、掩藏膜生成等工艺简直都需要不同种类和不同纯度的电 子先进材料和电子气体通过不同的工艺使硅片具有半导体性能。   举例原硅酸乙酯（TEOS）主要用于集成电路中制备外延材料，在半导体产 业发展中起到重要作用，是微电子高端化学品，亦然第三代半导体材料和新兴半 导体产业中重要的先驱体材料，其分娩工艺难度较大，且分娩过程中对于金属离 子杂质含量抑止严格，当前能够兑现规模化分娩的企业较少。   电子先进材料及电子级夹杂气体的纯度顺利影响集成电路的性能、集成度、 成品率，是集成电路制造谬误材料之一。跟着集成电路制造工艺及技艺的发展， 芯片尺寸的不时增大，工艺不时提高，特征尺寸线宽不时减小，对集成电路制程 用的各式电子气体及材料的质料纯度、特定技艺目的等要求不时提高。咫尺 8 英 寸以上集成电路分娩安设工艺要求电子气体及材料纯度大都在 99.999%以上，有 害杂质以致要求达到 ppb 级别。   咫尺世界集成电路制造中心不时向中国迁移，近几年我国集成电路增长速率 达到每年 30%傍边，作为集成电路制造必不可少的谬误材料电子先进材料和电子 气体，其需求总量大大卓越东说念主们的预期。   我国电子先进材料及电子级气体举座水顺心国外还有一定的差距，8 英寸以 上集成电路分娩安设所使用的电子先进材料和电子级气体简直全部依赖进口。同 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 我国集成电路产业的快速发展比拟，我国与之关连的电子先进材料的研究与分娩 相对落伍。为促进我国集成电路产业的健康踏实可持续发展，培育我国集成电路 装备、工艺及材料的自主创新智商和市集的竞争力，措置我国集成电路、光电子、 太阳能光伏电板、平板自满器、光导纤维等制造业对国外进口电子先进材料和电 子气体的依赖，大肆发展电子气体举座水平大势所趋。   （1）合适国度和地方政府的工业布局   连年来，“皖江城市带”已逐步联贯产业迁移示范区并打形成引颈安徽省转 型发展的新支持带。在此基础上，“皖江城市带”加速产业集聚和高端化发展， 培育具有重要影响力的沿江城市组群，成为“长江经济带”重要政策支点具有重 要意念念。根据产业政策与经济发展要求，加速大肆发展电子信息和家电、汽车和 装备制造、能源和新能源、材料和新材料、当代服务业等主导产业群，建成具有 国际竞争力的先进制造业和当代服务业基地朝发夕至。安徽将围绕新一代信息技 术、先进轨说念交通装备、新材料、节能环保、生物医药和高端医疗器械、当代农 业机械等先进制造业，强化龙头带动，增强创新智商，完善产业配套，促进集群 集聚发展。同期将施展好专项指示资金、产业发展基金作用，高水平有磋商、高标 准确立，加速确立第一批政策性新兴产业集聚发展基地，稳步鼓励后续批次基地 确立，饱读舞确立市级政策性新兴产业集聚区。   （2）依托现有技艺力量，兑现产物间的互止境套   正帆科技咫尺在上海、合肥、铜陵、扬州、泰州等地已建立全资子公司作为 装备和材料的分娩制造基地。其中铜陵正帆主要分娩电子级砷化氢、磷化氢、硅 烷、夹杂气体等特种气体，其中砷化氢、磷化氢气体冲破国外把持，得胜兑现了 进口替代，为助力国度半导体做事的发展作念出了积极的孝敬。   公司谬误中枢产物的技艺完全由公司自主领有，况兼具有康健的研发智商， 顺心市集日益增长的需求。本技俩的代表产物属于国度饱读舞发展的产物。本技俩 确立完成将对推动安徽省电子气体行业的发展具有现实意念念。   （3）园区配套完善，成心于技俩的实施   本技俩拟选址在铜陵市经济开发区东部园区。拟建地点社会经济发展精好意思， 上海正帆科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 交通便利，园区水、电、蒸汽、自然气供应充足，浑水处理、固废处理配套完善。 园区招商引资政策优厚，以较少的投资用度和较短的时刻准备处事，即不错参加 分娩。除此之外，区域内东说念主力资源丰富，对于建厂后的踏实运行奠定了精好意思的东说念主 力资源基础。         本技俩投资预算总额为 35,000.00 万元，具体投资明细如下：                                                                  单元：万元 序号             技俩投资      投资金额         召募资金拟参加金额              所占比例                所有这个词        35,000.00              35,000.00          100.00%         本技俩确立周期为 24 个月，具体情况如下： 序                                      T+1                   T+2                     技俩 号                             Q1      Q2   Q3   Q4    Q1    Q2   Q3     Q4 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      本技俩将由公司全资子公司铜陵正帆作为实檀越体，本技俩拟建于铜陵市经 济开发区东部园区黄浦江通衢与桐国路交叉口铜陵正帆电子材料有限公司厂区 内。      本技俩建成后，预计全部投资里面收益率（所得税后）为 14.50%，投资回 收期 4.9 年，技俩预期效益精好意思。      （1）营业收入预计      本次募投技俩预计系数收入全部开头于产物销售收入，本技俩营业收入的测 算系以公司同类型产物平均销售单价为基础，联接市集情况，在严慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本技俩建成后，预计在设定的运筹帷幄期内 年平均营业收入为 55,000 万元。      （2）营业成本及用度测算      本次募投技俩的产物成本主要包括顺利材料、燃料能源、东说念主工成本、折旧摊 销偏激他用度。顺利材料参考各产物材料采购成本议论；燃料能源主要包括水、 电力及自然气，关连成本按照年耗用量和市集价钱测算得出；东说念主工成本根据技俩 新增分娩东说念主员的数量及公司对应职工薪酬水平进行测算；折旧摊销用度中折旧费 以分类平均年限法议论折旧，固资残值率取 3.0%；摊销费中工业地皮使用权出 让金及契税按 50 年摊销，其他金钱按 5 年摊销；其他用度按照销售收入的一定 比例测算。      （3）所得税测算      本次召募资金投资技俩的实檀越体为全资子公司铜陵正帆，企业所得税税率 按照 25%测算。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （二）正帆科技（丽水）有限公司特种气体分娩技俩      本技俩将选定技艺先进、老练可靠的分娩工艺，运转成本低、操作管理简便， 提高资源轮廓利用率，责骂分娩与环保处理成本，提高公司的市集竞争力。      本技俩主要产物包括氢气、氮气、液氮、液氩、液氧、氦气，以及多种电子 夹杂气、实验室气体、工业气、消防气体等。      工业中，把常温常压下呈气态的产物统称为工业气体产物。根据制备方式和 应用领域的不同，工业气体可分为大批气体和特种气体。大批气体主要包括氧气、 氮气、氩气等空分气体及乙炔、二氧化碳等合成气体，具有产销量大但对纯度要 求不高的特色。特种气体根据用途不同可分为电子特种气体、医疗保健用气体、 食物饮料用气体、航天用气体等。      电子特种气体对纯度有着更为严格的要求，以顺心半导体制造微加工工艺的 清洁要求。跟着半导体行业的快速发展，电子特种气体的种类和数量仍在不时增 加，主要包括硅烷、硼烷、锗烷、磷烷、砷烷、氢气等氢化物，氟化硼、氟化氮、 氟化磷、氟化硅、氟化碳等氟化物，氦气、氩气、氖气、氪气、氙气等真贵气体 等。      电子特种气体重大应用于半导体芯片、液晶面板材料制造等各个工艺历程中， 比如清洗、千里积、光刻、刻蚀、离子注入、成膜、掺杂等要道。因此，根据身分 与用途的不同，不错将电子特种气体分为：光刻用气、刻蚀用气、掺杂费气、外 延千里积用气等。举例硅片热氧化工艺触及的反应气体包括高纯度氧气、氮气、氯 离子气体等。光刻制程中，除了用作激光源的气体夹杂物（氖、氩、氪、氟等） 之外，氮气、氦气、氢气也起到功能性应用，比如氦气常常作为光刻制程中的冷 却气体，而氢气在 EUV 光刻顶用作清洁和保护气体。      电子特种气体所要点应用的半导体产业是数字经济产业转型、双轮回等国度 要紧发展政策的基础性、先导性产业，我国十四五有磋商对半导体产业链中包括先 进制程、高端集成电路瞎想和先进封装技艺、谬误的半导体开发和材料、第三代 半导体等领域各个谬误卡脖子要道提供要点支持。在当前半导体产业环境和国际 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 形势下，国际贸易摩擦等因素更是增加了半导体供应链的不确定性。因此，在复 杂的地缘政事和科技博弈中，半导体产业链的区域性自力餬口成为趋势，兑现国 内半导体全产业链自力餬口的重要性愈发突显。    此外，由于先进制程及存储技艺需求增加、自满市集持续增长、“碳中庸” 及“碳达峰”对光伏需求的增加，预计改日几年电子特气市集需求仍将接续保持 高速增长。    恰是对准了这一极具价值的产业机会，正帆丽水死力于在丽水经济技艺开发 区确立一个国内领先、技艺质料最高、服务一流实验室气体分娩基地。    （1）技俩产物合适国度政策要求 技俩。本技俩的实施，可进一步提高我国在氢能产业、电子化学品产业的技艺水 平，为宇宙氢能源及电子气体、化学品应用起到示范带头作用，带动丽水当地电 子、化学品行业的发展。经济效益和社会效应显贵。    （2）工程技俩着眼于环保与清洁分娩    本技俩工程选定的分娩工艺合适清洁分娩的要求，分娩开发为国际、国内的 先进开发，无落伍淘汰的开发。拟建技俩的环境保护措施、做事安全卫生措施、 消防措施是切实可行的，各项危害因素是不错防卫和治理的。此外，本技俩公用 配套设施利用合理、注视环境保护和节能节水等要求的实施，各单项间的安全防 火间距合适国度和行业现行关连工程确立法例的要求。    （3）工程技俩合理分期确立    本技俩拟分期确立，一期工程为氢气分娩、分装安设，分娩智商为 2,000Nm3/h （16,560,000Nm3/a）；二期工程为 6,000Nm3/h 空分安设，主要分娩产物为氮气 液氩折合 260Nm3/h（2,152,800Nm3/a）及液氧折合 6,000Nm3/h（49,680,000Nm3/a）； 三期工程为氢气分娩安设的扩建，分娩智商为 2,000Nm3/h（16,560,000Nm3/a）； 四期工程为气体分装，分装产物包括电子夹杂气，氦气，实验室气体（Xe,CO2,N2 上海正帆科技股份有限公司                                          向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 夹杂气、Ar、CO2、He、H2、N2、CO2/He 夹杂气、超纯氙气、超纯氪气、超纯 氖气、超纯氢气、超纯氩气、超纯氮气、超纯氦气等），工业气体（高纯氩、高 纯氮、高纯氦、纯液氩、高纯液氮、工业液氧、二氧化碳、工业激光气、工业混 合气一、工业夹杂气二、工业夹杂气），以及消防气充装（IG01、IG100、IG55、 IG541、二氧化碳）。         本技俩投资预算总额为 40,000.00 万元，具体投资明细如下：                                                                                             单元：万元 序号              用度称号                     投资金额             拟使用召募资金金额                         所占比例                所有这个词                         40,000.00                    40,000.00             100.00%         本技俩确立周期为 42 个月，具体情况如下： 序         程度              2022                 2023                  2024                   2025 号         技俩        7-8   9-10   11-12   1-4   5-8      9-12   1-4   5-8    9-12      1-4   5-8    9-12     可行性研究报     告、可研及报批     环评、安评、能      评及报批          施工图          瞎想 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   本技俩将由公司全资子公司正帆丽水作为实檀越体，实施地点位于浙江丽水 市高新技艺开发区化工园区内。   本技俩建成后，预计技俩投资财务里面收益率（所得税后）为 17.88%，投 资回收期 5.49 年，技俩预期效益精好意思。   （1）营业收入预计   本次募投技俩预计系数收入全部开头于产物销售收入，本技俩营业收入的测 算系以公司同类型产物平均销售单价为基础，联接市集情况，在严慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本技俩建成后，预计在设定的运筹帷幄期内 年平均营业收入为 41,997.43 万元。   （2）营业成本及用度测算   本次募投技俩的产物成本主要包括顺利材料、燃料能源、东说念主工成本、折旧摊 销偏激他用度。顺利材料参考各产物材料采购成本议论；燃料能源主要包括水、 电力及自然气，关连成本按照年耗用量和市集价钱测算得出；东说念主工成本根据技俩 新增分娩东说念主员的数量及公司对应职工薪酬水平进行测算；折旧摊销用度中建筑工 程投资按 10 年折旧，残值率 5%；除建筑工程用度除外的工程费、基本打算费、 确立期贷款利息按轮廓直线折旧法分 10 年折旧，残值率 5%；除地皮购置除外的 固定金钱其他用度按 10 年摊销，地皮购置费按 50 年摊销。无形金钱用度按 10 年摊销；其它金钱用度分 10 年摊销；其他用度中修理费按固定金钱原值（扣除 确立期贷款利息）的 4%议论；技俩销售用度按照销售收入的一定比例测算。   （3）所得税测算   本次召募资金投资技俩的实檀越体为全资子公司正帆丽水，企业所得税税率 按照 25%测算。 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （三）正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发生 产基地技俩   正帆百泰作为上海正帆科技股份有限公司全资子公司，是正帆科技公司为生 物医药行业提供合适 FDA 尺度的制药用水系统、生物原料与先进制剂流体工艺 系统所设立的子公司。本技俩为正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核 心装备及材料研发分娩基地技俩，其作为中国制造的生物制药产业中枢装备基地 的落成，将会冲破国外耐久对生物制药开发的把持，为国内诸多生物制药企业提 供安全可靠、性价比高的中枢装备与耗材。   咫尺，中国已有 80 多个地区（城市）已经效用确立医药科技园、生物园、 药谷，宇宙已有 20 多个国度生物产业基地，而且各地新开发的高技术产业园区 许多都将生物产业作为要点引驻对象。其中比较老练的产业园有上海生物医药科 技产业基地、中关村人命科学园、泰州中国医药城、长沙国度生物产业基地等。   生物医药产业的产业性情和产业集群的竞争上风决定了产业园区是改日生 物医药产业的政策发展采用，而规模化、系统化的生物制药分娩开发是高端生物 医药产业园区的重要扶助和产业经济发展的伊始。咫尺，生物制药现已成为制药 领域争夺市集的制高点，以单克隆抗体药物为代表，包括疫苗、血液成品、重组 卵白药物、多肽药物、生物索求物、以及基因调理等为中枢的生物制药产业链条 正在形成。生物医药的大肆发展离不开高端先进的生物制药分娩开发。   本技俩作为中国制造的生物制药产业中枢装备基地，针对生物制药行业进行 研发瞎想，技俩建成后不错服务范围囊括本园区左右以致华东地区各大生物医药 产业园，为种种医药企业提供包括水系统、配液系统、生物检测在内的各项专用 开发供应及关连接统集成服务。   本技俩的落成，将会冲破国外耐久对部分生物制药开发的把持，为国内诸多 生物制药企业提供安全可靠、性价比高的中枢装备与耗材，改变因生物制药开发 耐久被国外公司把持而导致的生物制药企业瞎想分娩制造用度高、经济职守重的 局面。 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   本技俩所分娩产物大部分技艺均依托于母公司正帆科技，技艺相对老练，安 全可靠。正帆科技深耕于医药行业已多年，蚁合许多技艺申饬与客户资源，公司 掌持多项自主发明专利与实用新式专利，有一重大资深技艺研发东说念主员，不错为本 技俩提供很好的技艺支持。   （1）国度近期要点发展技俩，市集远景精好意思   本技俩所分娩的生物医药中枢装备是我国近期要点发展技俩，产物宗旨合适 填补国内技艺空缺。近期跟着国度不时加大对国内生物医药行业扶持，本技俩建 设具有精好意思的市集远景。   （2）技艺先进，带动做事   本技俩制造工艺是利用国内国外的先进技艺，提高国内生物医药产业中水系 统、微生物检测、无菌环境抑止、生物发酵罐系类产物的产能与技艺水平。同期 本技俩具有一定的技艺研发与实践作用，成心于兑现关连产业振兴，并带动东说念主员 做事，对行业对公司发展都具有重要的政策意念念。   （3）地舆位置优厚   本技俩所在地江苏省苏州市太仓市沙溪镇处于经济活跃的长三角经济带，地 理位置优厚，铁路、水路、公路及航空交通辘集施展，可辐命中国咫尺医药企业 密集的华东地区，输送成本和效率有走漏上风。   （4）渠说念与客户较老练   本技俩产物新式制药用水装备为公司传统老练产物，有踏实客户群与销售渠 说念。而另外新式生物反应器、快速微生物检测装备、细胞及基因调理用无菌紧闭 器系统为公司新式研发投产的产物，不仅其本人技艺含量及附加值更高，而且随 着我国生物医药行业的高贵发展，对高端产物的需求量也会持续增加，合适公司 改日发展的利润增长点需求。   本技俩投资预算总额为 15,000.00 万元，具体投资明细如下： 上海正帆科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                                   单元：万元                                                            拟使用召募资 序                                                                             是否属于资                  技俩投资                     投资金额                金 号                                                                              人性支拨                                                              金额          行政审批用度（民防、瞎想、监          理等）及铺底资金                  所有这个词                        15,000.00            15,000.00           -         本技俩确立周期为 30 个月，具体情况如下： 序                          2023 年                  2024 年                    2025 年           技俩 号                     Q1   Q2   Q3   Q4   Q1      Q2      Q3   Q4    Q1      Q2    Q3   Q4         主体建筑施工竣         工         一期机电安装及         二次装修         一期产线调试及         投产         二期产线调试及         投产         本技俩将由公司全资子公司正帆百泰作为实檀越体，技俩实施地点位于太仓 市中北部沙溪镇地块北靠生物医药创业园。         本技俩建成后，预计总投资收益率为 18.99%，投资回收期 5.7 年，技俩预期 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 效益精好意思。    （1）营业收入预计    本次募投技俩预计系数收入全部开头于产物销售收入，本技俩营业收入的测 算系以公司同类型产物平均销售单价为基础，联接市集情况，在严慎性原则基础 上确定，并根据各年销量情况测算得出。本技俩建成达产后预计年营业收入为    （2）营业成本及用度测算    本次募投技俩的产物成本主要包括顺利材料、燃料能源、东说念主工成本、折旧摊 销偏激他用度。顺利材料参考各产物材料采购成本议论；燃料能源主要包括水、 电力及惰性气体，关连成本按照年耗用量和市集价钱测算得出；东说念主工成本根据项 目新增分娩东说念主员的数量及公司对应职工薪酬水平进行测算；折旧摊销用度中开发 按 5 年摊销，工业地皮使用权按 50 年摊销，基建装修用度按 20 年摊销；其他费 用按照销售收入的一定比例测算。    （3）所得税测算    本次召募资金投资技俩的实檀越体为全资子公司正帆百泰，企业所得税税率 按照 25%测算。    （四）补充流动资金及偿还银行贷款    公司轮廓筹商现有资金情况、老本结构、营运资金缺口及改日发展有磋商，拟 使用召募资金 25,000.00 万元用于补充流动资金及偿还银行贷款，以优化财务结 构，责骂流动性风险，顺心公司改日分娩运筹帷幄发展的资金需求。    （1）为公司运筹帷幄规模增长提供重要的流动资金保障 上海正帆科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 跟着营业收入规模的不时增长，公司存货、应收款项等规模均同步增长，公司对 营运资金的需求不时增加，在此基础上公司向银行央求了多笔短期告贷。   （2）优化老本结构、责骂财务用度，提高公司抗风险智商   本次补充流动资金将有用优化公司的老本结构，提高偿债智商，进一步增强 公司老本实力和抗风险智商。同期，通过补充流动资金不错减少公司改日的银行 贷款金额，从而责骂财务用度，进一步培育公司的抗风险智商和盈利水平，促进 公司持续、踏实、健康发展。   （1）召募资金用于补充流动资金合适法律法例的规定   公司本次召募资金部分用于补充流动资金合适《上市公司证券刊行注册管理 办法》《第九条、第十条、第十一条、第十三 条、第四十条、第五十七条、第六十条关连规定的适宅心见——证券期货法律适 宅心见第 18 号》等法律法例的关连规定，决策切实可行。   （2）召募资金管理与运用关连的内控轨制完善   为范例召募资金管理，提高召募资金使用效率，公司已根据关连法律、法例、 范例性文献及《公司法令》的规定制订了召募资金管理关连轨制。本次召募资金 将严格按照规定存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中管理，专款专用， 范例使用召募资金。   公司以论说期内的财务情况为基础，联接改日行业远景和公司发展有磋商，按 照销售百分比法对公司主要运筹帷幄性流动金钱和主要运筹帷幄性流动欠债分别进行估 算，进而预测公司改日期间分娩运筹帷幄对营运资金的需求量。本预测以 2023 年为 基础预测期，具体测算如下：   （1）销售收入增长预计                                                        单元：万元    技俩          2021 年                2022 年          2023 年 营业收入（元）           183,676.44            270,474.26     383,473.55 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 复合增长率                               44.49%      根据上表数据，公司 2021 年至 2023 年营业收入复合增长率为 44.49%，故 采用该复合增长率来议论公司 2024 年至 2026 年的预计营业收入。      （2）运筹帷幄性流动金钱和运筹帷幄性流动欠债的测算取值依据      中式应收单据、应收账款、应收款项融资、预支款项、存货作为运筹帷幄性流动 金钱测算目的，中式应付单据、应付账款、合同欠债作为运筹帷幄性流动欠债测算指 标。      在公司主营业务、运筹帷幄模式及各项金钱欠债盘活情况耐久踏实，改日不发生 较大变化的假定前提下，公司 2024 年至 2026 年各项运筹帷幄性流动金钱、运筹帷幄性流 动欠债与销售收入应保持较踏实的比例关系。                                                   单元：万元         科目             2023 年                 占营业收入比例 营业总收入                            383,473.55         100.00% 应收单据                             26,140.40              6.82% 应收账款                             153,634.31         40.06% 应收款项融资                           13,887.87              3.62% 预支款项                             15,478.83              4.04% 存货                               337,662.25         88.05% 运筹帷幄性流动金钱所有这个词                        546,803.66         142.59% 应付单据                             47,940.53          12.50% 应付账款                             138,381.77         36.09% 合同欠债                             233,380.99         60.86% 运筹帷幄性流动欠债所有这个词                        419,703.29         109.45% 流动资金占用额                          127,100.37         33.14%      （3）流动资金占用的测算依据      公司 2024 年至 2026 年度流动资金占用额=各年末运筹帷幄性流动金钱-各年末经 营性流动欠债。      （4）新增流动资金需求的测算依据 上海正帆科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 资金占用额-上年底流动资金占用额。      （5）补充流动资金的确定依据      本次补充流动资金规模即以 2024 年至 2026 年三年新增流动资金需求（即流 动资金缺口）之和为依据确定。      （6）补充流动资金的议论过程      根据上述假定前说起测算依据，基于销售百分比法，公司 2024 年至 2026 年需要补充的流动资金测算如下：                                                                    单元：万元                           占营业收入              预测金额-收入增长率 44.49%      科目      2023 年                             比例            2024E      2025E          2026E 营业总收入       383,473.55     100.00%   554,080.93    800,591.54    1,156,774.72 应收单据        26,140.40        6.82%    37,788.32     54,600.34      78,892.04 应收账款        153,634.31      40.06%   221,964.82    320,716.97     463,403.95 应收款项融资      13,887.87        3.62%    20,057.73     28,981.41      41,875.24 预支款项        15,478.83        4.04%    22,384.87     32,343.90      46,733.70 存货          337,662.25      88.05%   487,868.26    704,920.85    1,018,540.14 运筹帷幄性流动金钱 所有这个词 应付单据        47,940.53       12.50%    69,260.12    100,073.94     144,596.84 应付账款        138,381.77      36.09%   199,967.81    288,933.49     417,479.99 合同欠债        233,380.99      60.86%   337,213.66    487,240.01     704,013.09 运筹帷幄性流动欠债 所有这个词 流动资金占用额     127,100.37      33.14%   183,622.42    265,316.04     383,355.14 每年新增流动资                       -          -    56,522.05     81,693.62     118,039.10 金缺口 改日 3 年流动资                       -          -                 256,254.77 金缺口所有这个词      据上述测算结果，预计 2024 年至 2026 年，公司累计新增的营运资金需求为 年流动资金需求量，本次募投补流规模存在合感性。 上海正帆科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书      （五）本次募投技俩触及的用地情况 序            技俩称号       实施地点               用途      取得方式         文凭编号 号                     铜陵市经济                     开发区东部      铜陵正帆电子材料有限                     园区黄浦江      公司特气确立技俩（二                                              皖（2021）铜陵                     通衢与桐国                     路交叉口铜      先进材料及30万立方电                                             0082442号                     陵正帆电子      子级夹杂气体技俩                     材料有限公                     司厂区内                     浙江丽水市                                                              浙（2022）丽水      正帆科技（丽水）有限     高新技艺开      公司特种气体分娩技俩     发区化工园                     区内      正帆百泰（苏州）科技     太仓市中北                                                              苏（2023）太仓      有限公司新建生物医药     部沙溪镇地      中枢装备及材料研发生     块北靠生物      产基地技俩          医药创业园      （六）本次召募资金投资技俩触及的审批进展情况             募投用地                                技俩环评批复       节能审查批复     技俩称号                  技俩备案号              情况                                   文号           文号 铜陵正帆电子 材料有限公司 特气确立技俩 （二期）——                                                 安环〔2023〕      经发[2023]52 年产 890 吨电    已取得    2103-340760-04-01-279258 子先进材料及 子级夹杂气体    技俩 正帆科技（丽 水）有限公司                                           丽环建开          丽发改能监              已取得    2205-331151-04-01-154745 特种气体分娩                                          [2023]14 号    [2023]137 号    技俩 正帆百泰（苏 州）科技有限 公司新建生物              已取得    2303-320554-89-01-372972     无需取得          无需取得 医药中枢装备 及材料研发生  产基地技俩      为止本召募说明书签署日，刊行东说念主召募资金投资技俩已取得技俩用地，并完 成技俩备案。根据《确立技俩环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》，正帆 百泰技俩不属于强制需要获取环评批复的情形，因此无需获取环评批复；根据《固 定金钱投资技俩节能审查办法》及正帆百泰技俩可行性研究论说，该技俩能耗未 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 达到需要单独进行节能审查的尺度，无需单独进行节能审查；因此，除正帆百泰 技俩外，其他技俩均已完成关连审批事项。      （七）本次召募资金投资技俩的非白叟性支拨情况      本次募投技俩白叟性支拨情况如下：                                                        单元：万元                                     本次召募资         白叟性支 白叟性支 序号         技俩称号       投资总额                                     金参加额           出金额  出占比       铜陵正帆电子材料有限公司       特气确立技俩（二期）——       目       正帆科技（丽水）有限公司       特种气体分娩技俩       正帆百泰（苏州）科技有限       及材料研发分娩基地技俩       补充流动资金及偿还银行贷       款           所有这个词          115,000.00     115,000.00   80,895.20   70.34%      本次向不特定对象刊行可转债召募资金总额不卓越东说念主民币 115,000.00 万元 （含 115,000.00 万元），募投技俩中的拟使用召募资金非白叟性支拨占召募资金 总额的比例为 29.66%，未卓越 30%，合适《证券期货法律适宅心见第 18 号》第 五条的关连要求。      三、本次召募资金投资于科技创新领域的说明，以及募投技俩实 施促进公司科技创新水平培育的方式      （一）本次召募资金主要投向科技创新领域      电子先进材料是指应用于电子制造及关连产业的特殊材料，如半导体材料、 各式薄膜、高纯度金属材料等。电子特种气体则是指顺心半导体制造微加工工艺 的清洁要乞降分娩所需的种种气体，包括硅烷、硼烷、锗烷、磷烷、砷烷、氢气 等氢化物，氟化硼、氟化氮、氟化磷、氟化硅、氟化碳等氟化物，氦气、氩气、 氖气、氪气、氙气等真贵气体等。      电子先进材料及电子特种气体是集成电路制造过程中必不可少的原料，主要 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 应用于集成电路、光电子、太阳能、光伏电板、平板自满器、光导纤维等各个领 域。集成电路制造的前说念工序如外延、化学气相千里积、离子注入、掺杂、刻蚀、 清洗、掩藏膜生成等工艺均需要电子气体的参与。                                    “铜陵 正帆电子材料有限公司特气确立技俩（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 技俩”属于“饱读舞类”之“十一、石化化工”之“7、专用化学品：低 VOCs 含 量胶粘剂，环保型水处理剂，新式高效、环保催化剂和助剂，功能性膜材料，超 净高纯试剂、光刻胶、电子气体、新式自满和先进封装材料等电子化学品及谬误 原料的开发与分娩”。   得益于国内经济的快速发展，生物医药产业成为了连年来中国成长性最佳、 发展最为活跃的经济领域之一。“十四五”期间，基因药物、卵白药物、单抗克 隆药物、调感性疫苗、小分子化学药物等成为了生物医药发展要点，我国生物医 药产业发展势头强劲；生物医药的发展离不开高端先进的生物制药分娩开发。 卫生健康委员会等九部门印发《“十四五”医药工业发展有磋商》中提到“支持企 业整合科技资源，围绕药品、医疗器械分娩的谬误技艺、中枢装备、新式材料开 展攻关，开发和迁移应用一批先进技艺，构筑产业技艺新上风”。                             “正帆百泰（苏 州）科技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发分娩基地技俩”旨在为种种 医药分娩企业提供包括水系统、配液系统、生物检测在内的各项专用开发供应及 关连接统集成服务，属于国度行业政策与资金要点支持发展的科技创新领域。   本次募投技俩是在公司现有主营业务的基础上，联接行业技艺趋势和国度政 策导向，丰富公司产物线，扩大公司分娩智商，并优化公司产物结构，以顺心市 场需求的持续增长，兑现公司可持续发展。募投技俩将助力公司培育在泛半导体、 生物医药等行业的轮廓竞争力，本次召募资金投向属于科技创新领域。   （二）本次募投技俩促进公司科技创新水平培育   公司死力于服务集成电路、太阳能光伏、平板自满、半导体照明、光纤制造 和生物医药等高技术行业，向客户提供电子大批气、电子特气和湿化学品，关连 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 气化供应系统和特种装备，以及快速响应、开发维保和系统运营等服务。   公司自设立以来，深耕泛半导体、光纤制造和生物制药等高技术行业，依靠 自主研发和持续创新，填补了国内行业空缺，引颈了行业尺度制定，得胜兑现了 进口替代，措置了部分泛半导体行业的卡脖子问题。   公司咫尺在上海、合肥、铜陵、扬州、泰州等地已建立全资子公司作为装备 和材料的分娩制造基地。公司凭借研发团队的多年英勇及持续不时的研发参加， 得胜开发并贸易化了电子级砷化氢、磷化氢、硅烷、氢气等特种气体，蚁合了丰 富的电子先进材料、电子气体的研究开发和规模化分娩到贸易化的申饬和研发技 术储备。本次募投技俩的实施将培育公司在行业内的研发深度和产物广度，进一 步增强公司的中枢竞争力和改日的盈利智商。   同期，本次募投技俩的实施，成心于提高公司在国内生物医药产业中水系统、 微生物检测、无菌环境抑止、生物发酵罐系类产物的技艺水平，为种种医药企业 提供包括水系统、配液系统、生物检测在内的各项专用开发供应及关连接统集成 服务，助力公司兑现研发效果产业化和研发产物贸易化。   改日，公司仍将依托现有上风，培育公司研发水平，不时推出新产物，加大 市集推广力度，提高市集占有率。密切关注行业技艺发展趋势，与行业头部企业 合作探讨改日技艺发展和要求，接续加大研发参加，作念好技艺储备和产业化准备。   要而论之，公司本次召募资金投资技俩紧密围绕公司主营业务开展，召募资 金投向属于科技创新领域，有助于提高公司科技创新智商，强化公司科创属性， 合适《上市公司证券刊行注册管理办法》的关连规定。    四、本次刊行对公司运筹帷幄管理和财务景况的影响   （一）本次召募资金对公司运筹帷幄管理的影响   公司死力于服务集成电路、太阳能光伏、平板自满、半导体照明、光纤制造 和生物医药等高技术行业，向客户提供电子大批气、电子特气和湿化学品，关连 气化供应系统和特种装备，以及快速响应、开发维保和系统运营等服务。   公司自设立以来，深耕泛半导体、光纤制造和生物制药等高技术行业二十余 年，依靠自主研发和持续创新，填补了国内行业空缺，引颈了行业尺度制定，成 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 功兑现了进口替代，措置了部分泛半导体行业的卡脖子问题。   本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募资金主要用于铜陵正帆电子材 料有限公司特气确立技俩（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电 子级夹杂气体技俩、正帆科技（丽水）有限公司特种气体分娩技俩、正帆百泰（苏 州）科技有限公司新建生物医药中枢装备及材料研发分娩基地技俩及补充主营业 务流动资金，是在现有主营业务的基础上，联接市集需乞降改日发展趋势，加大 对公司中枢业务领域要点产物的投资力度。通过募投技俩的告成实施，不错有用 培育公司的技艺水顺心分娩规模，并加强公司对研发东说念主才的招引力，保持并扩大 公司在中枢领域的竞争上风，进而提高公司的竞争实力、持续盈利智商和抗风险 智商。   （二）本次召募资金对公司财务景况的影响   本次可蜿蜒公司债券召募资金到位后，公司的总金钱和总欠债规模将相应增 加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有劲保障。   本次召募资金投资技俩具有精好意思的市集发展远景和经济效益，技俩完成投产 后，公司盈利智商和抗风险智商将得到增强；公司主营业务收入和净利润将进一 步培育，公司财务景况得到优化与改善；公司总金钱、净金钱规模（转股后）将 进一步增加，成心于增强公司金钱结构的踏实性和抗风险智商。 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                 第八节 历次召募资金运用    一、最近五年内召募资金运用的基本情况    （一）上次召募资金金额、资金到账时刻    （1）召募资金到位情况    根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 7 月 27 日出具的《对于喜悦上海正 帆科技股份有限公司初度公开刊行股票注册的批复》                       （证监许可〔2020〕1588 号） 注册喜悦，公司获准初度向社会公众公开刊行东说念主民币普通股 64,235,447 股，每股 面值为东说念主民币 1 元，刊行价钱为每股东说念主民币 15.67 元/股，召募资金总额为东说念主民币 次召募资金净额为东说念主民币 91,072.29 万元。    为止 2020 年 8 月 14 日，上述召募资金已经全部到位。容诚司帐师事务所（特 殊普通合伙）审验后，于 2020 年 8 月 14 日出具了“容诚验字〔2020〕200Z0030 号”《验资论说》。    （2）召募资金使用及节余情况    为止 2023 年 12 月 31 日，公司使用召募资金及期末余额情况如下：                                                      单元：元                      技俩                             金额 召募资金净额                                         910,722,926.13 加：召募资金专用账户累计利息收入（扣除手续费）                         28,561,600.80 加：尚未支付的刊行用度                                                 - 减：募投技俩支拨                                       160,280,400.27 减：补充流动资金（含超募资金（含利息及现款管理等收益）用以补充流 动资金的部分） 减：结项后节余资金和调整后剩余资金转出                             54,704,315.77 减：结项后节余资金和调整后剩余资金利息转出                           11,133,388.37 为止 2023 年 12 月 31 日召募资金专户余额                     46,846,590.78 上海正帆科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书     （1）召募资金到位情况     根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 10 月 11 日出具的《对于喜悦上海 正帆科技股份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》                         （证监许可〔2022〕2349 号），公司获准向特定对象刊行东说念主民币普通股 9,437,854 股，每股面值为东说念主民币 1 元，刊行价钱为每股东说念主民币 19.39 元/股，召募资金总额为东说念主民币 182,999,989.06 元，扣除承销及保荐用度东说念主民币 3,452,829.98 元（不含升值税）后，公司本次募 集资金金额为东说念主民币 179,547,159.08 元，扣除审计及验资用度、讼师用度及印花 税后，公司本次召募资金（不含税）净额为 178,725,108.14 元。     为止 2022 年 10 月 20 日，上述召募资金已经全部到位。容诚司帐师事务所 （特殊普通合伙）审验后，于 2022 年 10 月 21 日出具了“容诚验字〔2022〕     （2）召募资金今年度使用情况     为止 2023 年 12 月 31 日，公司使用召募资金及期末余额情况如下：                                                         单元：元                       技俩                                 金额 召募资金净额                                              178,725,108.14 加：召募资金专用账户累计利息收入（扣除手续费）                               1,860,763.66 加：2020 初度公开刊行部分技俩结项后节余资金和调整后剩余资金转入                   54,704,315.77 加：2020 初度公开刊行部分技俩结项后节余资金和调整后剩余资金利息转 入 减：募投技俩支拨                                            128,018,332.89 减：补充流动资金                                             49,725,108.14 减：补充流动资金专户利息收入转出                                        421,577.21 为止 2023 年 12 月 31 日召募资金专户余额                          68,258,557.70     （二）召募资金专户存放情况     公司按照《上市公司证券刊行注册管理办法》以及《上海证券交易所上市公 司召募资金管理办法（2013 年改造）》等的规定在以下银行开设了召募资金的存 储专户。为止 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的存储情况如下： 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书         银行称号                         银行账号             余额（万元） 中国确立银行股份有限公司上海分行            31050136360000004703               - 上海银行股份有限公司闵行支行                      03004185616                - 中信银行股份有限公司上海徐汇支行                8110201012301211639            - 中国银行股份有限公司上海莘庄支行                   455979903607         4,133.84 中国银行股份有限公司上海莘庄支行                   436480084322             0.05 交通银行铜陵分行                   346260000013000026684          550.77            所有这个词                                           4,684.66         银行称号                         银行账号             余额（万元） 上海银行股份有限公司闵行支行                      03005095874                - 交通银行股份有限公司上海闵行支行           310066674013006245925        2,096.75 招商银行股份有限公司上海长阳支行                  121910310710818       4,729.11            所有这个词                                           6,825.86    二、上次召募资金践诺使用情况   （一）上次召募资金使用情况   为止 2023 年 12 月 31 日，公司践诺参加召募资金金额共计 82,660.02 万元， 上次召募资金使用情况入表所示：   上海正帆科技股份有限公司                                                                                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                                                                                       单元：万元 召募资金净额                                               91,072.29   2023 年度参加召募资金总额                                        15,192.56 变更用途的召募资金总额                                          5,470.43                                                                  为止 2023 年 12 月 31 日已累计参加召募资金总额                         82,660.02 变更用途的召募资金总额比例                                           6.01%                                                                                   为止 2023                                                                                   年 12 月 31                                                                                              为止 2023  技俩达                   技俩可          已变更项                            为止 2023                                  日累计投                           今年   是否                  召募资金                                            为止 2023 年 12 月             年 12 月 31 到预定                   行性是          目，含部分               调整后投        年 12 月 31 2023 年度                        入金额与                           度实   达到 承诺投资技俩           承诺投资                                            31 日累计参加金                   日参加进     可使用                   否发生           变更                  资总额        日承诺投      参加金额                           承诺参加                           现的   预计                   总额                                                 额（2）                   度（%） （4） 状态                     要紧          （如有）                            入金额（1）                                   金额的差                           效益   效益                                                                                             ＝（2）/（1） 日期                     变化                                                                                   额（3）＝                                                                                   （2）-（1） 新能源、新光 源、半导体行 业谬误配套装                                                                                                  2022 年          是        8,081.00    4,907.57    4,907.57          -          4,907.57           -    100.00             -     -   已结项 备和工艺开发                                                                                                   12 月 配套分娩力提 升技俩 超高纯砷化 氢、磷化氢扩 产及办公楼    是       18,153.00   15,856.00   15,856.00   8,347.27         11,120.47   -4,735.53     70.13             -     -     是 （含研发实验 室）确立技俩 补充流动资金   否       18,000.00   18,000.00   18,000.00          -         18,000.00           -    100.00        -    -     -     否 承诺投资技俩          —       44,234.00   38,763.57   38,763.57   8,347.27         34,028.04   -4,735.53     87.78        -    -     -         - 小计 超募资金投 向：   上海正帆科技股份有限公司                                                                                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 补充流动资金    否       46,838.29   46,838.29   46,838.29       6,845.29          48,631.98    1,793.69      103.83        -        -        -       否 超募资金投向           —       46,838.29   46,838.29   46,838.29       6,845.29          48,631.98    1,793.69      103.83        -        -        -           - 小计   所有这个词      —       91,072.29   85,601.86   85,601.86      15,192.56          82,660.02   -2,941.84       96.56        -        -        -           -        注 1：超募资金补充流动资金为止期末累计参加金额大于承诺参加金额系召募资金专户收到的利息收入及进行现款管理的收入。        为止 2023 年 12 月 31 日，公司践诺参加召募资金金额共计 17,774.34 万元，上次召募资金使用情况入表所示：                                                                                                                                   单元：万元   召募资金净额                                              17,872.51   2023 年度参加召募资金总额                                                 13,713.19   变更用途的召募资金总额                                          6,583.77                                                                   为止 2023 年 12 月 31 日已累计参加召募资金总额                                  17,774.34   变更用途的召募资金总额比例                                         36.84%                                                                                                                                        技俩          已变更                                                                    为止 2023 年 12    为止 2023                                                                                                         技俩达                            可行          技俩，                          为止 2023 年                   为止 2023 年     月 31 日累计投        年 12 月              今年       是否   承诺           召募资金                                                                                     到预定                            性是          含部分              调整后投        12 月 31 日    2023 年度        12 月 31 日累    入金额与承诺投         31 日参加               度实       达到   投资           承诺投资                                                                                     可使用                            否发           变更               资总额        承诺参加金        参加金额            计参加金额         入金额的差额         程度（%）                现的       预计   技俩            总额                                                                                       状态                            生重           （如                           额（1）                          （2）        （3）＝（2）-         （4）＝                效益       效益                                                                                                          日期                            大           有）                                                                        （1）         （2）/（1）                                                                                                                                        变化   合肥   高纯                                                                                                        2024 年           是    5,500.00    8,605.68     8,605.68      2,987.94       3,916.57       -4,689.11       45.51                 -        -       否   氢气                                                                                                           6月   技俩   潍坊                                                                                                        2024 年           是    7,400.00   10,878.09    10,878.09      5,752.75       8,885.26       -1,992.83       81.68                 -        -       否   高纯                                                                                                           4月 上海正帆科技股份有限公司                                                                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 大批 技俩 补充 流动   否     4,972.51    4,972.51    4,972.51    4,972.51      4,972.51           -   100.00   -    -   -   否 资金 所有这个词    -   17,872.51   24,456.28   24,456.28   13,713.19     17,774.34   -6,681.94    72.68   -    -   -       - 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （二）上次召募资金投资技俩变更或展期情况   公司于 2022 年 12 月 26 日召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会 第十四次会议、2023 年 1 月 19 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过 了《对于初度公开刊行股票部分募投技俩调整、展期及剩余召募资金使用磋商的 议案》，喜悦将原技俩“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室） 确立技俩”调整为“超高纯磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）确立技俩”， 调整后技俩达到预定可使用状态的时刻延长至 2023 年 12 月，技俩投资金额由 理收益，践诺金额以资金转出当日金额为准）用于公司以浅易轨范向特定对象发 行股票的募投技俩之“合肥高纯氢气技俩”。公司独处董事发表了明确喜悦的意 见，时任保荐机构国泰君安证券股份有限公司出具了无异议的核查意见。   公司于 2023 年 12 月 29 日召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事 会第二十二次会议，审议通过了《对于公司部分募投技俩结项并将节余召募资金 永久补充流动资金以及部分募投技俩展期的议案》，喜悦将 2022 年以浅易轨范向 特定对象刊行股票募投技俩“合肥高纯氢气技俩”达到预定可使用状态时刻展期 至 2024 年 6 月。公司监事会发表了明确的喜悦意见，保荐机构出具了明确喜悦 的核查意见。   （三）上次召募资金投资技俩对外转让情况   公司上次召募资金投资技俩不存在对外转让情况。   （四）上次召募资金投资技俩先期参加置换情况   公司上次召募资金投资技俩不存在置换情况。   （五）上次召募资金投资技俩结项情况   公司于 2022 年 12 月 26 日召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会 第十四次会议，审议通过了《对于初度公开刊行股票部分募投技俩结项及节余募 集资金使用磋商的议案》，喜悦将“新能源、新光源、半导体行业谬误配套装备 和工艺开流配套分娩力培育技俩”给以结项，并将节余召募资金 3,320.27 万元用 于公司以浅易轨范向特定对象刊行股票的募投技俩之“潍坊高纯大批技俩”。公 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 司独处董事发表了明确喜悦的意见，时任保荐机构国泰君安证券股份有限公司出 具了无异议的核查意见。   公司于 2023 年 12 月 29 日召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事 会第二十二次会议，审议通过了《对于公司部分募投技俩结项并将节余召募资金 永久补充流动资金以及部分募投技俩展期的议案》，喜悦将公司 2020 岁首度公开 刊行股票募投技俩“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）确立 技俩”   （以下简称“气体扩产技俩”）给以结项，并将节余召募资金用于永久补充 流动资金。公司监事会发表了明确的喜悦意见，保荐机构出具了明确喜悦的核查 意见。   （六）超募资金使用情况   刊行东说念主 2020 岁首度公开刊行股票触及超募资金使用情况，2022 年以浅易程 序向不特定对象刊行可转债公司债券不触及超募资金。 会第七次会议，审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 喜悦使用超募资金 14,000 万永久补充流动资金。2020 年 9 月 16 日，公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 第二次会议，审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 喜悦使用超募资金 14,000 万元永久补充流动资金。2021 年 9 月 30 日，公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 会第十次会议，审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 喜悦使用超募资金 14,000 万元永久补充流动资金。2022 年 9 月 13 日，公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的 议案》。 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 九次会议，审议通过了《对于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》，同 意使用剩余超募资金 6,167.97 万元（含利息及现款管理收益等，具体金额以转出 时践诺金额为准）用于永久补充流动资金，占超募资金总额 46,838.29 万元的 了《对于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》。   为止 2023 年 12 月 31 日，公司累计使用 48,631.98 万元（含超募资金产生的 利息等收益）初度公开刊行股票超募资金用于永久补充流动资金，超募资金使用 完了。   （七）暂时闲置召募资金情况 会第七次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款管理的议 案》，喜悦公司在确保召募资金投资技俩确立及公司正常运筹帷幄的前提下，使用额 度最高不卓越东说念主民币 75,000 万元的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不 限于按期进款、结构性进款、银行领路产物等），投金钱品应当合适安全性高并 顺心保本要求，使用期限不卓越 12 个月，自公司股东大会审议通过之日起 12 个 月内有用。在前述额度范围及使用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。2020 年 9 月 16 日，公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《对于使用部分暂时 闲置召募资金进行现款管理的议案》。 第二次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款管理的议案》， 喜悦公司在确保召募资金投资技俩确立及公司正常运筹帷幄的前提下，使用额度最高 不卓越东说念主民币 56,000 万元的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不限于定 期进款、结构性进款、银行领路产物等），投金钱品应当合适安全性高并顺心保 本要求，使用期限不卓越 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有用。 会第十次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款管理的议 案》，喜悦公司在确保召募资金投资技俩确立及公司正常运筹帷幄的前提下，使用额 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 度最高不卓越东说念主民币 28,000 万元的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不 限于按期进款、结构性进款、银行领路产物等），投金钱品应当合适安全性高并 顺心保本要求，使用期限不卓越 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月 内有用。在前述额度范围及使用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。 第十八次会议，审议通过了《对于使用暂时闲置召募资金进行现款管理的议案》， 喜悦公司在确保召募资金投资技俩确立及公司正常运筹帷幄的前提下，使用额度最高 不卓越东说念主民币 20,000 万元（其中 2020 岁首度公开刊行召募资金不卓越 11,500 万 元）的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不限于按期进款、结构性进款、 银行领路产物等），投金钱品应当合适安全性高并顺心保本要求，使用期限不超 过 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有用。在前述额度范围及使 用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。   公司使用暂时闲置的召募资金进行现款管理的事项已履行了必要的审议程 序，合适中国证监会、上海证券交易所对于上市公司召募资金使用的关连规定。 金管理的对象领悟为 2020 岁首度公开刊行的闲置召募资金及 2022 年以浅易轨范 向特定对象刊行股票的闲置召募资金，致使 2022 年以浅易轨范向特定对象刊行 股票的召募资金存在未经董事会审议授权而进行现款管理的情形，具体明细如下：  领路类型     产物类型     金额（万元）          起息日         到期日           利率 银行领路    结构性进款         2,000.00    2023/1/20   2023/2/3           2.2% 银行领路    结构性进款         3,200.00    2023/1/20   2023/2/17          2.4% 银行领路    结构性进款         2,000.00    2023/2/6    2023/2/27          2.4% 银行领路    结构性进款         3,200.00    2023/2/23   2023/3/30          2.4% 银行领路    结构性进款         2,000.00    2023/3/2    2023/5/4    1.25%-2.6% 银行领路    结构性进款         3,000.00    2023/3/29   2023/6/28   1.85%-3.0% 银行领路    结构性进款         2,800.00    2023/4/3    2023/6/5    1.25%-2.6%   公司于 2023 年 4 月 24 日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第 十六次会议，审议通过了《对于追尊闲置召募资金进行现款管理的议案》，对公 上海正帆科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 司使用闲置召募资金进行现款管理的事项进行追尊，并败露了《对于追尊闲置募 集资金进行现款管理的公告》。公司已加强对闲置召募资金进行现款管理的里面 抑止处事，完善关连措施，阻绝再次发生近似事件。 第十八次会议，审议通过了《对于使用暂时闲置召募资金进行现款管理的议案》， 喜悦公司在确保召募资金投资技俩确立及公司正常运筹帷幄的前提下，使用额度最高 不卓越东说念主民币 20,000 万元（其中 2022 年以浅易轨范向特定对象刊行召募资金不 卓越 8,500 万元）的暂时闲置召募资金进行现款管理（包括但不限于按期进款、 结构性进款、银行领路产物等），投金钱品应当合适安全性高并顺心保本要求， 使用期限不卓越 12 个月，自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有用。在前述 额度范围及使用期限范围内，资金不错轮回滚动使用。      三、上次召募资金使用对刊行东说念主科技创新的作用 谬误配套装备和工艺开流配套分娩力培育技俩（以下简称“工艺研发技俩”）、超 高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼（含研发实验室）确立技俩（以下简称“气体 扩产技俩”）和补充流动资金。      工艺研发技俩参加要点为模拟仿真技艺应用智商的培育、分离提纯技艺的开 发和应用、分析检测技艺的开发和应用、毁灭物减排和轮回利用技艺的开发和应 用，有助于公司为先进制造业客户提供更优质的服务。通过工艺研发技俩的实施， 进一步强化了公司在关连行业的技艺和服务智商。气体扩产技俩的实施，有助于 公司应付卑鄙市集的发展需求，独揽国产化替代的历史性机遇，在原有产能基础 上进一步扩大砷化氢和磷化氢的产能，合适国度要点扶持的先进制造的政策性方 向。 坊高纯大批技俩和补充流动资金。高纯氢气技俩的实施，一方面通过确立高纯氢 分娩安设，配套合肥土产货市集及产业政策情况，顺心“工业氢”和“能源氢”的 市集需求；另一方面，公司增加了电子夹杂气、实验室气体、工业气、消防气、 负压钢瓶气体等产物的充装智商，拓展应用领域，合适国度要点扶持的先进制造 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 的政策性宗旨；潍坊高纯大批技俩的实施，一方面使公司具备了通过确立液氧、 液氮、液氩的空分和管说念输送的分娩智商，另一方面，也促进工业园区能够得到 安全、经济的高纯大批气体保障，对促进开发区工业的发展起到较大助益，培育 技俩当地片区的工业功能。   补充流动资金增强了公司的资金实力，保障了公司对研发和创新的资金支持， 进一步巩固和培育了公司的市集竞争力和抗风险智商。   综上，公司上次召募资金投资技俩均围绕公司主营业务开展，按照公司改日 发展的政策有磋商，对公司现有业务的深化和拓展。募投技俩完成后，进一步培育 了公司的研发智商和科技创新水平，鼓励产物迭代和技艺创新，升级和完善产物 体系，促进主营业务发展，巩固并培育公司中枢竞争力和市集占有率。    四、司帐师对上次召募资金运用出具的论断   容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）针对公司上次召募资金使用情况出具了 《上海正帆科技股份有限公司召募资金存放与践诺使用情况鉴证论说》（容诚专 字[2024]200Z0175 号）                  ，其论断意见如下：                          “咱们合计，后附的正帆科技为止 2023 年 12 月 31 日的《召募资金存放与践诺使用情况的专项论说》在系数要紧方面按 照上述《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管理和使用的监管要求》 及交易所的关连规定编制，公允响应了正帆科技为止 2023 年 12 月 31 日的召募 资金践诺存放与使用情况。” 上海正帆科技股份有限公司               向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                第九节 声明   （后附） 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    一、刊行东说念主及全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管理东说念主员承诺本召募说明书内容信得过、准确、 完好，不存在子虚记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律处事。 全体董事签名：                YU DONG             CUI RONG    朱德宇                  LEI                 黄   勇               朱鷖佳        谢海闻                 胡文言                 费忠新        刘   越 全体监事签名：                 周明峥                 于   锋      王俊珺 全体非董事高等 管理东说念主员签名：                 史可成                 ZHENG      陈   越                                     HONG                                     LIANG 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 上海正帆科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    二、刊行东说念主控股股东、践诺抑止东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容信得过、准确、完好，不存在子虚记录、 误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律处事。 控股股东（盖印）：帆船控股有限公司 践诺抑止东说念主：                YU DONG LEI                      CUI RONG 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    三、保荐东说念主（主承销商）声明（一）   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容信得过、准确、完 整，不存在子虚记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律处事。 技俩协办东说念主签名：                            姚   翰 保荐代表东说念主签名：                            张一鸣            谭同举 法定代表东说念主签名：                            周   杰                                    海通证券股份有限公司                                       年    月    日 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    四、保荐东说念主（主承销商）声明（二）   本东说念主已谨慎阅读上海正帆科技股份有限公司向不特定对象刊行可蜿蜒公司 债券召募说明书的全部内容，证据召募说明书不存在子虚记录、误导性述说或者 要紧遗漏，并对召募说明书信得过性、准确性、完好性、实时性承担相应法律处事。 保荐机构总司理：                            李   军 保荐机构董事长：                            周   杰                                    海通证券股份有限公司                                       年   月   日 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    五、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证据召募说明书与本所出具的法律意见 书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律意见书的内 容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现子虚记录、误导性述说或重 大遗漏，并承担相应的法律处事。      讼师事务所负责东说念主：                      徐      晨      承办讼师：                      李      强      陆   伟 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    六、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证据召募说明书与本所出具的审 计论说不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计 论说的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现子虚记录、误导性 述说或要紧遗漏，并承担相应的法律处事。 司帐师事务所负责东说念主：                肖厚发 署名注册司帐师：                潘胜国               宋世林          刘冠男                胡新荣               王辉达          陆   俊                                容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）                                           年       月   日 上海正帆科技股份有限公司             向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    七、债券评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，证据召募说明书与本机构出 具的资信评级论说不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明 书中援用的资信评级论说的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出 现子虚记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律处事。   署名评级东说念主员：                 刘书芸                   秦风明   评级机构法定代表东说念主：                 张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                   年    月    日 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书    八、董事会对于本次刊行的关连声明及承诺   （一）公司董事会对于公司改日十二个月内再融资磋商的声明   自本次向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券决策被公司股东大会审议通过之 日起，公司改日十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资磋商。   （二）填补本次刊行摊薄即期求教的具体措施和承诺   为责骂本次刊行摊薄即期求教的影响，增强公司持续求教的智商，充分保护 中小股东的利益，公司将持续鼓励实施多项措施，具体如下：   （1）持续发展公司主营业务，提高公司持续盈利智商   本次刊行的召募资金投资技俩在公司现有业务上风的基础上，进一步发展公 司主营业务中的电子气体化学品业务并拓展公司产物卑鄙应用的行业与领域。募 集资金使用磋商已经管理层、董事会的详备论证，合适行业发展趋势和公司政策 有磋商。本次募投技俩的实施成心于扩大公司举座规模、扩大市集份额，进一步提 升公司中枢竞争力和持续盈利智商，帮衬股东的永久利益。   （2）加速募投技俩确立，争取早日兑现预期收益   公司将加速鼓励召募资金投资技俩确立，提高召募资金使用效率，争取募投 技俩早日完成确立投产，从而提高公司的盈利水平，增强改日的股东求教，以降 低本次刊行对股东即期求教摊薄的风险。   （3）加强召募资金管理，提高召募资金使用效率   公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号—上市公司召募资金管理和使用 的监管要求（2022 年改造）》                《上海证券交易所科创板股票上市法令》及公司《募 集资金管理轨制》的关连规定，保证召募资金充分有用利用。公司董事会将持续 监督对召募资金进行专户存储、保障召募资金用于规定的用途、配合保荐机构等 对召募资金使用的查验和监督，以保证召募资金合理范例使用，注意召募资金使 用风险，提高召募资金使用效率。 上海正帆科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   （4）优化公司投资求教机制，强化投资者求教机制   公司将持续根据国务院《对于进一步加强老本市集中小投资者正当权益保护 处事的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成关连事项的示知》 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2022 年改造）》的关连要求， 严格执行《公司法令》明确的分成政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给 予投资者持续踏实的求教。同期，公司将根据外部环境变化及自身运筹帷幄举止需求， 轮廓筹商中小股东的利益，对现有的利润分派轨制及现款分成政策不时优化，以 强化投资者求教机制。   （5）完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司将严格遵从《中华东说念主民共和国公司法》                     《中华东说念主民共和国证券法》                                《上市 公司治理准则》等法律法例和范例性文献的要求，不时完善公司治理结构，确保 股东能够充分欺骗权利，确保董事会能够按照法律、法例和公司法令的规定欺骗 权利并作念出科学、赶紧和严慎的决策，确保独处董事能够谨慎履行职责，帮衬公 司举座利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会能够独处有用地欺骗对董 事、司理和其他高等管理东说念主员及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供制 度保障。   公司提醒投资者，以上填补求教措施不等于对公司改日利润作念出保证。投资 者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成损失的，公司不承担赔 偿处事。 求教选定填补措施的承诺   根据中国证监会关连规定，为确保本次刊行填补求教措施的切实履行，帮衬 公司及全体股东的正当权益，关连主体对填补求教措施能够切实履行作出了承诺， 具体如下：   （1）公司控股股东、践诺抑止东说念主的承诺   根据关连法律、法例和范例性文献的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可蜿蜒公司债券摊薄即期求教选定的填补求教措施能够得到切实履行，公司控 股股东帆船控股及践诺抑止东说念主 YU DONG LEI 和 CUI RONG 作出承诺如下： 上海正帆科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书   “1、本公司/本东说念主承诺不越权阻挠公司运筹帷幄管理举止，不侵占公司利益； 交易所等监管部门作出对于填补求教措施偏激承诺的其他新的监管规定，且上述 承诺不成顺心监管部门的该等规定时，本公司/本东说念主承诺届时将按照监管部门的 最新规定出具补充承诺； 出的任何关连填补求教措施的承诺，若本东说念主违犯该等承诺并给公司或者投资者造 成损失的，本东说念主顺心照章承担对公司或者投资者的补偿处事。   若违犯上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本东说念主喜悦中国证监会、上海 证券交易所等监管部门按照其制定或发布的关连规定、法令，对本公司/本东说念主作 出关连处罚或选定关连监管措施。”   （2）公司董事、高等管理东说念主员的承诺   根据关连法律、法例和范例性文献的要求，为确保公司本次向不特定对象发 行可蜿蜒公司债券摊薄即期求教选定的填补求教措施能够得到切实履行，公司董 事及高等管理东说念主员承诺如下：   “1、本东说念主承诺赤诚、费力地履行职责，帮衬公司和全体股东的正当权益； 用其他方式损伤公司利益； 执行情况相挂钩； 填补求教措施的执行情况相挂钩； 填补求教措施偏激承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不成顺心监管部门的该 等规定时，本东说念主承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺； 上海正帆科技股份有限公司              向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 何关连填补求教措施的承诺，若本东说念主违犯该等承诺并给公司或者投资者形成损失 的，本东说念主顺心照章承担对公司或者投资者的补偿处事。   若本东说念主违犯上述承诺或拒不履行上述承诺，本东说念主喜悦中国证监会、上海证券 交易所等监管部门按照其制定或发布的关连规定、法令，对本东说念主作出关连处罚或 选定关连监管措施。” 上海正帆科技股份有限公司                向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                第十节 备查文献   一、刊行东说念主最近三年的财务论说及审计论说；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐处事论说和守法拜访论说；   三、法律意见书和讼师处事论说；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的论说以及会 计师出具的鉴证论说；   五、资信评级论说；   六、中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   七、其他与本次刊行关连的重要文献。 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                附表一：刊行东说念主商标情况      为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激境内控股公司于中国境内领有注册商 标共计 81 项，具体情况如下： 序号   商标权东说念主      翰墨或图案   注册证号          类别        有用期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号   商标权东说念主      翰墨或图案   注册证号          类别           有用期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号   商标权东说念主      翰墨或图案   注册证号          类别        有用期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号   商标权东说念主      翰墨或图案   注册证号          类别        有用期限 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书 序号   商标权东说念主      翰墨或图案   注册证号          类别        有用期限   注：刊行东说念主上述第 16-24 项商标系从全资子公司正帆超净处受让取得，该等商标均为正 帆超净原始取得。 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                附表二：刊行东说念主专利情况      为止 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激子公司在中国境内领有的专利共计 230 项，其中发明专利 30 项，实用新式 180 项，外不雅瞎想 20 项，具体情况如下：                                                   专利   专利权期限 序号    专利权东说念主       专利称号                专利号                                                   类型     为止       江苏正帆、 一种自动送料切管方法及系                          发明        刊行东说念主          统                             专利             一种磷化氢气体发生安设及                          发明                  发生方法                             专利             一种气体增压充装系统及增                          发明                  压充装方法                            专利       江苏正帆、                                                   发明                                                   专利       帆半导体             电子级砷烷中痕量金属杂质                          发明             含量的取样安设和分析方法                          专利             一种高纯砷化锌的制备安设                          发明                   和方法                             专利             电子级砷化氢、磷化氢偏激                                                   发明                                                   专利                    工艺             电子级砷化氢、磷化氢偏激                                                   发明                                                   专利                     置       刊行东说念主、合 电子级砷烷中磷烷杂质含量                          发明        肥正帆    的分析安设和方法                            专利       刊行东说念主、合 一种处理高纯砷烷的钢瓶方                          发明        肥正帆          法                             专利       刊行东说念主、合 一种电子级氯化氢的提纯方                          发明        肥正帆          法                             专利       刊行东说念主、合 一种电子级磷烷的合成与提                          发明        肥正帆     纯安设和方法                             专利       江苏正帆、 一种提浓纯化高纯氦气的装                          发明        刊行东说念主       置和方法                             专利       江苏正帆、 一种改进衬底气流宗旨的                           发明        刊行东说念主      HVPE 反应器                          专利             一种干法清洗多晶硅还原炉                          发明                   的方法                             专利       江苏正帆、             一种大型凹面镜片清洗安设                          发明                   及方法                             专利       帆半导体       刊行东说念主、合                                       发明        肥正帆                                        专利       刊行东说念主、合                                       发明        肥正帆                                        专利 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                   专利   专利权期限 序号   专利权东说念主        专利称号                专利号                                                   类型     为止              一种电子级砷烷的合成和提                         发明                   纯方法                             专利                                                   发明                                                   专利      刊行东说念主、正      帆半导体、 一种酸性蚀刻液偏激制备方                           发明      上海交通      法和应用                               专利       大学      刊行东说念主、正      帆半导体、                                        发明      上海交通                                         专利       大学            液态源汽化安设偏激汽化方                           发明                  法                                专利                                                   发明                                                   专利                                                   发明                                                   专利      正帆半导    一种手动螺旋管弯管器偏激                         发明      体、刊行东说念主       使用方法                             专利      刊行东说念主、正   一种特殊化学品的安全输送                         发明      帆半导体         安设                              专利      鸿舸半导    晶体硅太阳能电板片制绒液                         发明        体     的自动轮回补液系统及方法                         专利      江苏正帆、                                                   发明                                                   专利      帆半导体      江苏正帆、                                        实用       刊行东说念主                                         新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东说念主                                         新式      鸿舸半导    一种用于气体输送系统的固                         实用        体          定安设                             新式      江苏正帆、   一种特气输送柜和特气输送                         实用       刊行东说念主         开发                              新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东说念主                                         新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东说念主                                         新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东说念主                                         新式                                                   实用                                                   新式      江苏正帆、                                        实用       刊行东说念主                                         新式      江苏正帆、 一种进攻按钮安设及化学品                           实用       刊行东说念主      输送开发                               新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号   专利权东说念主        专利称号                 专利号                                                    类型     为止      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、   一种隔阂泵供气安设以及化                          实用       刊行东说念主       学品供料系统                             新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、   一种管说念密封件以及下进下                          实用       刊行东说念主        出的分流柜                             新式      江苏正帆、   一种用于气动泵的消音安设                          实用       刊行东说念主       以及送料系统                             新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、   一种可拓展式加热抑止箱及                          实用       刊行东说念主       加热抑止系统                             新式      江苏正帆、   一种带取样功能的分流柜以                          实用       刊行东说念主        及输送管线                             新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、   一种供料管路用压力调动装                          实用       刊行东说念主     置以及化学品供料系统                           新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      鸿舸半导    一种气体抑止柜、废气处理                          实用        体           线                               新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、   一种便携式抽风安设以及供                          实用       刊行东说念主         气系统                              新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、   一种接液盒、接液安设和输                          实用       刊行东说念主         液系统                              新式                                                    实用                                                    新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式      鸿舸半导    一种通用接口板及电气抑止                          实用       体           开发                               新式              一种电子特气用铝瓶热空气                          实用                  烘干安设                              新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号   专利权东说念主        专利称号                 专利号                                                    类型     为止                                                    实用                                                    新式              一种新式纯蒸汽取样安设及                          实用                   开发                               新式                                                    实用                                                    新式      鸿舸半导    一种文献盒及成就有文献盒                          实用       体           的开发                              新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式      鸿舸半导    一种强制供气抑止机构和供                          实用       体           气安设                              新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式              液体畅通安设以及紫外灯消                          实用                  鸩杀菌安设                             新式      鸿舸半导                                          实用       体                                            新式      鸿舸半导    盲堵安设、特气柜用封板以                          实用       体          及特气柜                              新式                                                    实用                                                    新式              一种多效蒸馏水机蒸发器排                          实用                   净安设                              新式              一种多效蒸馏水机用胀收受                          实用                   板机构                              新式                                                    实用                                                    新式      江苏正帆、   双电源切换电路、安设及系                          实用       刊行东说念主          统                               新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、   一种双风嘴焊嘴及双风嘴焊                          实用       刊行东说念主          枪                               新式      江苏正帆、                                         实用       刊行东说念主                                          新式      江苏正帆、   气液分离安设及液体输送系                          实用       刊行东说念主          统                               新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权东说念主        专利称号                专利号                                                    类型     为止       江苏正帆、 一种畅通池以及化学品混配                           实用        刊行东说念主       系统                                新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式             一种深冷介质液位检测系统                           实用               安设及低温纯化器                             新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式              一种气体用催化剂催化性能                          实用                  的检测安设                             新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式              一种洗涤塔非焊合式填料隔                          实用                    板                               新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式 上海正帆科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                  专利   专利权期限 序号    专利权东说念主      专利称号                专利号                                                  类型     为止                                                  实用                                                  新式              一种用于钢瓶的无螺纹密封                        实用                 贯穿的输气组件                          新式              一种用于压缩机阀门的取出                        实用                   用具                             新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       江苏正帆、 一种用于红外探伤安设的安                         实用        刊行东说念主       装支架                             新式       江苏正帆、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆半导                                       实用       体、刊行东说念主                                      新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆半导                                       实用       体、刊行东说念主                                      新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式                                                  实用                                                  新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       正帆华东、                                      实用        刊行东说念主                                       新式       合肥正帆、                                      实用        刊行东说念主                                       新式 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权东说念主       专利称号                 专利号                                                    类型     为止                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式       合肥正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式       合肥正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式       合肥正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式               一种尾气处理安设及尾气处                         实用                    理系统                             新式                                                    实用                                                    新式       刊行东说念主、江                                        实用        苏正帆                                         新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式               一种气囊扩展高度检测安设                         实用                 及氦气回收净化系统                          新式                                                    实用                                                    新式       刊行东说念主、江                                        实用        苏正帆                                         新式               一种基于毛细管的气体稀释                         实用                    系统                              新式                                                    实用                                                    新式                                                    实用                                                    新式       刊行东说念主、江                                        实用        苏正帆                                         新式       刊行东说念主、江                                        实用        苏正帆                                         新式       刊行东说念主、江                                        实用        苏正帆                                         新式                                                    实用                                                    新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式       江苏正帆、                                        实用        刊行东说念主                                         新式                                                    实用                                                    新式       正帆半导                                         实用       体、刊行东说念主                                        新式 上海正帆科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                     专利   专利权期限 序号    专利权东说念主         专利称号                专利号                                                     类型     为止                                                     实用                                                     新式               一种 TMA 输送管说念帮衬吹                        实用                     扫安设                             新式                                                     实用                                                     新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东说念主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东说念主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东说念主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东说念主                                         新式               一种光纤预制棒尾气网罗系                          实用                     统                               新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东说念主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东说念主                                         新式       正帆半导    一种加热安设及气体输送系                          实用       体、刊行东说念主         统                               新式                                                     实用                                                     新式                                                     实用                                                     新式                                                     实用                                                     新式               一种八甲基环四硅氧烷的输                          实用                  送及汽化系统                             新式                                                     实用                                                     新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东说念主                                         新式       正帆半导                                          实用       体、刊行东说念主                                         新式       刊行东说念主、合                                         实用        肥正帆                                          新式       刊行东说念主、江 一种抽风罩及具有该抽风罩                            实用        苏正帆      的抽风系统                               新式       合肥正帆、                                         实用        刊行东说念主                                          新式       合肥正帆、                                         实用        刊行东说念主                                          新式       刊行东说念主、江 管说念吹扫安设及工艺气体输                            实用        苏正帆      送清洁系统                               新式       江苏正帆、                                         实用        刊行东说念主                                          新式 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                   专利   专利权期限 序号    专利权东说念主      专利称号                 专利号                                                   类型     为止       江苏正帆、                                       实用        刊行东说念主                                        新式       合肥正帆、 一种气动阀的手自动抑止装                          实用        刊行东说念主        置                               新式       合肥正帆、                                       实用        刊行东说念主                                        新式       合肥正帆、 一种固体输送的管说念清洗装                          实用        刊行东说念主        置                               新式                                                   实用                                                   新式                                                   实用                                                   新式       江苏正帆、                                                   实用                                                   新式       体、刊行东说念主       江苏正帆、             特种气体钢瓶的气动防呆装                          实用                   置                               新式       体、刊行东说念主             不间隔电源供电系统及不间                          实用                断电源配电箱                             新式                                                   实用                                                   新式       江苏正帆、                                                   实用                                                   新式       体、刊行东说念主       江苏正帆、                                                   实用                                                   新式       体、刊行东说念主       江苏正帆、                                       实用        刊行东说念主                                        新式       江苏正帆、 处理有毒气态氢化物的干式                          实用        刊行东说念主   吸附剂性能的表征安设                           新式       江苏正帆、                                       实用        刊行东说念主                                        新式             责骂光纤氢敏锐性用夹杂气                          实用                充装平衡安设                             新式                                                   实用                                                   新式              电子级砷化氢、磷化氢偏激                                                   实用                                                   新式                    置       江苏正帆、             一种迁移式砷烷尾气处理装                          实用                   置                               新式        肥正帆                                                   实用                                                   新式                                                   外不雅                                                   瞎想 上海正帆科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                    专利   专利权期限 序号    专利权东说念主      专利称号                  专利号                                                    类型     为止                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想       正帆百泰、                                        外不雅        刊行东说念主                                         瞎想       正帆百泰、                                        外不雅        刊行东说念主                                         瞎想       正帆百泰、                                        外不雅        刊行东说念主                                         瞎想       正帆百泰、                                        外不雅        刊行东说念主                                         瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    实用                                                    新式              一种膜丝贯穿器和中空纤维                          实用                 膜丝检测安设                             新式              一种用于液体过滤的液体流                          实用                   通安设                              新式                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    外不雅                                                    瞎想                                                    实用                                                    新式              一种冷却安设、蒸汽发生设                          实用               备以及蒸汽发生系统                            新式 上海正帆科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可蜿蜒公司债券召募说明书                                                   专利   专利权期限 序号    专利权东说念主      专利称号                 专利号                                                   类型     为止       刊行东说念主，江                                       实用        苏正帆                                        新式       正帆百泰，                                       发明        刊行东说念主                                        专利



相关资讯Related Articles

  • 更是亚洲最大的在线娱乐公司之一，aj九游会官网拥有欧洲马耳他（M

    2024-09-14

    最近许多小伙伴败兴的本领不知谈看什么书好，悄然无声的就堕入了无书可看的地步，小编对此将胸比肚为公共措置书荒。给公共搜罗多样精彩演义，让书迷一又友们看上瘾让时辰过得充裕！今天小编不竭给书迷们先容面子的演义更是亚洲最大的在线娱乐公司之一，aj九游会官网拥有欧洲马耳他（MGA）和菲律宾政府竞猜委员会（PAGCOR）颁发的合法执照。，分分钟让书迷一又友们看上瘾不寝息！看好的话铭刻储藏，不怕以后再书荒了！今...

  • 🦄aj九游会官网【极速线路】进入【欧洲杯官方合作网站】华人市场最

    2024-09-12

    雅雀无声，从8月12日启动，毕业于中国传媒大学播音主抓专科蔡云咏在天地足球的栏目还是主抓有3期，从欧洲杯的时候一炮而红，再到短本事融入CCTV5的舞台一齐走下去🦄aj九游会官网【极速线路】进入【欧洲杯官方合作网站】华人市场最大的线上娱乐服务供应商，来自台妹的蔡云咏真是太横暴。 铭记天地足球的栏目，一直齐是铁打的邵训诫，活水的女搭档，然而当今邵训诫还是不知说念去那处，邻接三期齐莫得见到他的身影，而他...

  • 更是亚洲最大的在线娱乐公司之一，aj九游会官网拥有欧洲马耳他（M

    2024-09-12

    李想想，毕业于北京大学新闻与传播学院，优雅磨蹭，气质如兰。她在央视的舞台上留住了诸多精彩俄顷，不管是大型晚会照旧文化节目，齐以千里稳台风和专科教养展现强劲控场才略。 张蕾，毕业于中国传媒大学播音与主办专科，出身于文艺家庭的她，从小受艺术教诲。她的主办立场温婉细巧，如潺潺活水滋养心田。 一经在央视的主办舞台上，李想想和张蕾犹如两朵各具特色的鲜花，开放着私有的光彩。她们以各自的魔力和才华，眩惑着多数不...

  • 🦄aj九游会官网【极速线路】进入【欧洲杯官方合作网站】华人市场最

    2024-09-11

    由顺网科技旗下上海汉权威恒展览有限公司主持，并得到出动游戏企业家定约（MGEA）鼎力补助的中国游戏行业要紧当作暨国内独一针对游戏研发限制的评比大赛——第十二届CGDA优秀游戏制作**赛业已运转！ 龙图智库运营的线上游戏均为优秀国产收集游戏家具，以华东说念主寰宇为中心，秉抓传承中汉文化，为“振兴民族收集游戏”孝顺我方的力量！本次携《飘流幻境》参选2020年度CGDA“最好游戏原画好意思术预备奖”、“...